金力永磁机构调研纪要

金力永磁机构调研报告 调研日期:2024-09-05 江西金力永磁科技股份有限公司是一家集研发、生产和销售高性能钕铁硼永磁材料的企业,是全球新能源和节能环保领域核心应用材料的领先供应商。公司产品广泛应用于新能源汽车及汽车零部件、节能变频空调、风力发电、3C、工业节能电机、节能电梯等领域,已与各领域国内外龙头企业建立了长期稳定的合作关系。公司的钕铁硼永磁材料具有磁性能优势,具有高的磁能积、矫顽力和能量密度,并已具备全产品生产能力。此外,公司还掌握毛坯生产和晶界渗透技术等核心技术,能够长期稳定地给客户供应高性能稀土永磁体。公司已获得ISO14001:2015;ISO9001:2015;IATF16949:2016等环境、质量体系认证,产品种类齐全,稳定性强,综合品质及性价比较高,在行业中具有较强的竞争力。公司的总部位于江西赣州,并在内蒙古包头投资建设了一期8000吨高性能稀土永磁材料基地。公司规划到2025年建成40,000吨高性能稀土永磁材料产能,并将继续专注于新能源和节能环保领域,为“碳中和”的伟大事业贡献磁动力。 2024-09-05 董事会秘书赖训珑,投资者关系总监刘煦阳 2024-09-05 特定对象调研,现场江西赣州,公司会议室 FidelityInvestments基金管理公司AbhishekAIyer 中信里昂 证券公司 陈哲,原中太 中泰证券 证券公司 安永超 普行资产 资产管理公司 张永昌 交银施罗德 基金管理公司 芮晨 天风证券 证券公司 胡十尹 弘尚资产 资产管理公司 沙正江 国金自营 证券公司 吕阳 华福证券 证券公司 王子楷 光大证券 证券公司 张寅帅 TRowePrice 资产管理公司 FrancescoBuonocore 中欧基金国际 基金管理公司 FrancoisFournier-Barrand Catamaran - RounakAgarwal PNBDaiwaAssetManagement 其它证券公司 DinagaranChandraSaikharanHuaQunSoh MatthewsAsia 资产管理公司 KathlynCollins Alphinity 其它 MoanaNottage AllianzGlobalInvestors投资公司ShannonZheng 1、请简要介绍公司2024年半年度业绩情况 2024年上半年,公司持续聚焦主业,管理团队在公司核心价值观“客户导向、价值共创”的引领下,在董事会制订的发展战略指引下,公 司稳步推进产能建设,持续研发投入,加速推动生产管理信息化、自动化,积极拓展人形机器人等新兴领域业务,加强公司ESG建设,不断完善公司治理,公司综合实力进一步增强。 2024年上半年,稀土原材料市场价格同比大幅下降对公司产品售价造成较大影响,以金属镨钕(含税价格)为例,根据亚洲金属网、中国稀土行业协会等公布数据,2024年1-6月平均价格为47.19万元/吨,较2023年同期平均价格70.22万元/吨下降约 32.80%。报告期内,公司新建项目逐步落地,产能利用率超90%,公司高性能磁材产品产销量同比增长超40%,市场份额稳步提高 ,公司实现营业收入336,153.15万元,与去年同期基本持平。 但受稀土原材料市场价格同比大幅下降,原材料成本变动滞后,以及个别客户在稀土原材料价格相对高位时签订的锁价订单延迟执行,叠加行业竞争加剧等因素影响,报告期内,公司实现归属于上市公司股东的净利润11,967.72万元。 2、请问公司各主要领域业务情况 2024年上半年,公司新能源汽车及汽车零部件领域收入达到15.93亿元,公司新能源汽车驱动电机磁钢产品销售量可装配新能源乘用车约245万辆,根据乘联会公布的数据,2024年上半年全球新能源汽车销量为739万台。作为全球新能源汽车行业驱动电机用磁钢的领先供应商,公司产品已被全球前十大新能源汽车生产商采用。 公司节能变频空调领域收入8.56亿元,公司节能变频空调磁钢产品销售量可装配变频空调压缩机约4,637万台。公司在全球节能变频空调领域继续保持领先地位,全球变频空调压缩机前十大生产商中的八家均为公司客户。 公司风力发电领域收入2.09亿元,公司该领域产品销售量可装配风力发电机的装机容量约5.73GW,全球前十大风电整机厂商中的五家是公司的客户。 同时,公司还积极布局机器人及工业伺服电机、3C、节能电梯、轨道交通等新能源及节能环保领域,已经成为这些领域重要的高性能磁钢供应商之一。在人形机器人领域,公司把握时代的潮流,积极配合世界知名客户的人形机器人用磁组件的研发。 3、请公司介绍一下最新ESG情况? 公司牢记“用稀土创造美好生活”的使命,高度重视ESG建设,致力于保护环境及履行企业社会责任。2024年4月,在江西省全南县公益捐赠助力乡村振兴活动中,公司承诺为基础设施建设项目捐赠100万元;2024年6月,公司全资子公司金力宁波科技在节能减排、环 保治理等方面表现突出,入选了宁波市江北区2024年三星级绿色工厂名单;2024年7月,公司凭借卓越的可持续发展绩效,成功入 选全球最主要的评级公司之一标普全球(S&PGlobal)发布《可持续发展年鉴2024(中国版)》,同时公司在华证ESG发布的最新一期评级中被评为AA级。 公司坚持“绿电赋能”,绿电使用体系日益完善。2023年公司绿电使用量总计达到11,565.26万kWh,占全年用电比例41%。 其中,金力永磁包头公司绿电使用量共计4,335.74万kWh,实现绿电使用占比达58%。同时公司利用自身工厂建筑闲置屋顶,与相关 能源公司开展合作,在赣州工厂、包头工厂、宁波工厂建设光伏发电站,其中赣州工厂、包头工厂均已并网发电,赣州光伏电站总装机容量2.6051MW,包头光伏电站总装机容量3.2MW。宁波光伏电站项目已签署合作协议,预计总装机容量1.92MW,正积极建设中。 公司积极采取措施推动稀土原材料回收再利用,降低原材料成本,包括稀土采购坚持绿色回收稀土优先、稀土原材料供应多元化、产品低碳化等。2023年,公司使用了1,848吨回收稀土原材料(含废旧磁钢回收),占全年使用稀土原材料29.39%。 公司稀土永磁产品是新能源汽车、节能变频空调、风力发电等节能环保领域的核心零部件,2023年,公司产品助力减少碳排放量共计约3,402万吨。 4、请问公司产能利用率及建设情况; 2024年上半年,公司新建项目逐步落地,产能利用率超90%,公司高性能磁材产品产销量同比增长超40%,市场份额稳步提高。公司包头二期12000吨/年产能项目、宁波3000吨/年高端磁材及1亿台套组件产能项目、赣州高效节能电机用磁材基地项目正在按计划建设。公司规划到2025年建成40,000吨高性能稀土永磁材料产能及先进的磁组件生产线。 5、请问公司首次进行半年度分红的考虑如何?未来是否将保持这个趋势? 答:公司积极采取现金分红政策,让广大投资者充分享受公司的发展成果和持续回报。公司2018年上市至今,每年均进行现金分红,已累计现金分红约9.52亿元,累计现金分红金额占累计归属于上市公司股东净利润的比例超过40%。 基于公司经营性现金流表现良好,为了回馈广大投资者,响应公司推动“质量回报双提升”行动方案,2024年上半年,公司拟首次进行半年度权益分配,向全体股东每10股派发现金红利0.8元(含税),预计分红金额为1.07亿元,占公司2024年上半年归属于上市公司 股东净利润的比例约90%。未来公司将结合实际经营情况,持续贯彻积极的现金分红政策,与广大投资者分享公司发展成果。 接待过程中,公司与投资者进行了充分的交流与沟通,并严格按照公司《信息披露管理制度》等规定,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平,没有出现未公开重大信息泄露等情况。