电力设备与新能源行业周报：英国第六轮可再生能源拍卖结果公布，5.4GW海风项目被授予Cfd合同

锂电&电力设备

• 行业观点： 预计2024年季度利润环比向上，看好价格稳定、成本下降的电池和材料环节，推荐宁德时代、亿纬锂能；看好快充渗透率提升带来的迭代机会，推荐信德新材；看好固态电池主题行情，建议关注瑞泰新材。
• 关键数据： 特斯拉预计2025年第一季度在中国内地和欧洲推出FSD系统；湖南省老旧营运货车报废更新最高补贴9.5万元；四川省到2027年交通运输领域设备投资规模较2023年增长25%以上；理想汽车8月新增智能驾驶里程2亿公里，总里程22.6亿公里。
• 研究结论： 1季度为全年单位盈利的最低点，2季度环比向上或持平。

储能

• 行业观点： 推荐阳光电源、上能电气、盛弘股份。
• 关键数据： 8月国内招标项目储能规模合4.15GW/11.24GWh；8月中标均价（以2小时磷酸铁锂电池储能系统，不含用户侧应用为例）持续下行，储能系统中标均价689元/kWh，同比-34.50%，环比+16.40%。
• 政策更新： 广东省抽水蓄能参与电力市场交易细则正式发布，推动抽水蓄能作为独立经营主体参与市场。

光伏

• 行业观点： 光伏需求空间大幅打开，有望引来新的一轮板块上行周期；重点关注欧美高盈利市场、技术趋势和蓝海市场、玻璃环节、辅材、电池组件出货增速、新技术、户储逆变器、硅料硅片龙头。
• 关键数据： 9月硅料产出预计小幅提升至13.5万吨；9月硅片产量预计下调至45-46GW之间，降幅约14%；9月P型组件价格下降，TOPCon双玻182/210组件本周均价为0.77（元/W），周环比持平；HJT双玻210组件本周均价为0.90（元/W），周环比持平。
• 研究结论： 硅料价格短期内预计持稳为主；硅片持续减产，供需格局趋好，对价格形成一定支撑；组件价格仍有下行空间。

风电

• 行业观点： 海风需求催化，24-25年放量节奏提速；建议重点关注海缆、塔筒/管桩、轴承、锻铸件、主机厂。
• 关键数据： 2024年1-7月累计新增装机29.91GW， 同比+13.86%；7月新增装机4.07GW，同比+22.59%，环比-33.06%。
• 政策更新： 风电大基地建设持续推进；分散式风电发展提速；“千乡万村驭风行动”助推分散式风电发展；老旧风场改造升级政策鼓励并网运行超过15年或单台机组容量小于1.5兆瓦的风电场开展改造升级；海上风电发展政策支持。
• 成本端变化： 中厚板均价3339元/吨，环比上周-1.3%；铸造生铁均价3230元/吨，环比上周-0.6%；环氧树脂均价13100元/吨，环比上周持平。

风险提示

• 装机不及预期
• 原材料大幅上涨
• 竞争加剧风险
• 研报使用的信息更新不及时风险
• 第三方数据存在误差或滞后的风险