全球科技行业周报：OpenAI今年启动GPT Next计划，数据安全草案通过

OpenAI今年启动GPTNext计划，数据安全草案通过 全球科技 行业周报 报告日期：2024-9-8 行业评级：增持 行业指数与沪深300走势比较 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002邮箱：jinrong@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：来祚豪 执业证书号：S0010122090082邮箱：laizhahao@hazq.com 相关报告 ·公司深度：微软(MSFT)：拥抱云与AI，开启新的增长飞轮2024-07-04 ·公司深度：Amazon(AMZN)：壁垒高筑，资本投入下带来业绩展望2024-04 -04 ·公司点评：小米集团：SU7大定超出预期，人车家全生态正式闭环2024-04 -03 ·行业深度：低空经济系列：从民航空管系统展望低空经济基础设施2024-03 -27 ·公司深度：Adobe(ADBE)：生态为主 AI为辅，创意工具厚积薄发2024-03-0 3 主要观点： 本周行情回顾 从指数表现来看，本周(2024-09-02至2024-09-06),上证指数周涨跌幅为-2.69%,创业板指周涨跌幅为-2.68%,沪深300周涨跌幅为-2.71%,中证1000周涨跌幅为-2.62%,恒生科技周涨跌幅为-2.04%,纳斯达克指数周涨跌幅为-5.77%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-0.72%,恒生互联网科技业周涨跌幅为-1.6%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-2.17%,人工智能指数周涨跌幅为-3.87%,计算机指数周涨跌幅为-2.18%,数据要素指数周涨跌幅为-3.13%,云计算指数周涨跌幅为-3.56%,信创指数周涨跌幅为-1.56%,工业软件指数周涨跌幅为-3.34%。 OpenAI今年启动GPTNext计划 9月4日，OpenAIJapan出席KDDI峰会，介绍了下一代AI模型，并宣布将在2024年启动GPTNext计划，有望在AI功能上实现大幅飞跃。OpenAI目前正在开发两个新的人工智能系统：草莓“Strawberry”AI模型主要提高数学和编程等领域能力，而“Orion”可能成为GPT-4的真正继任者，从而成为“GPTNext”。（IT之家） 腾讯推出新一代大模型“混元Turbo” 9月5日，腾讯宣布推出新一代大模型“混元Turbo”，相比前代模型，腾讯混元Turbo性能有显著提升，训练效率提升108%，推理效率提升100%，推理成本降低50%，解码速度提升20%，效果在多个基准测试上对标GPT-4o，第三方测评居国内第一。（腾讯科技） 网络安全数据草案发布 国务院常务会议审议通过了《网络数据安全管理条例(草 案)》。要点包括：1、分类分级制度：不同级别的数据采取不同的保护措施；2、重要数据安全：识别与备案：识别重要数据和核心数据，并向网信部门备案；3、数据跨境安全管理：向境外提供数据需满足通过国家网信部门组织的数据出境安全评估、通过个人信息保护认证等条件。可以看出，重点主要在于数据的保护，由于数据是生成算法、软件服务的基础。（国务院） 上海浙江江苏发布家电以旧换新 9月6日，上海市商务委、市发展改革委、市财政局、市市场监管局联合印发《上海市落实国家家电以旧换新补贴政策实施细则》。对个人消费者购买冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机等8类家电产品给予补贴。 浙江补贴方式：根据需求选择相应品类领取补贴资格券，消费者在付款时，在剔除该店铺的所有优惠后成交价格的基础上再享受政府15%或者20%的“立购立减”购置补贴。 江苏补贴方式：自9月7日起至12月31日，消费者购买17类家电商品均可享受成交价15%至20%补贴的政策，单次补贴上限为2000元。（中国新闻网） 投资建议 1.海外AI： OpenAI将在2024年推出一款名为GPTNext的新型人工智能模型，该模型的性能有望比现有的GPT-4提升100倍；AI搜索网站Perplexity正在测试内部支付系统PPLX，在Discover信息流中会 敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告 显示产品摘要和通过PPLX购买的选项，这种方式类似联盟营销，Perplexity可赚取佣金。建议关注：Meta、Adobe、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon等。 2.国内AI： 腾讯发布新一代大模型腾讯混元Turbo，该模型采用MoE架构，推理效率比上一代提升100%，推理成本降低价格比混元Pro降低50%，输出价格为0.05元/千tokens，输入价格为0.015元/千token；百度文心一言App获推4.0.0版本升级，升级后的App更名为“文小言”，定位是百度旗下新搜索智能助手；MiniMax发布视频模型video-01及音乐模型music-01，其中video-01主打原生高分辨率高帧率视频生成，目前免费提供用户使用。建议关注：科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等。 3.科技： 9月3日，字节跳动旗下PICO4UltraMR混合现实一体机正式开售，售价4299元（12GB+256GB）。PICO4UltraMR一体机获推V5.10.1.U版本升级，默认渲染分辨率提升至1920*1920，新增桌面级多窗口能力等功能。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，Meta等。 4.量子技术、加密： 建议关注：国盾量子、科大国创、三未信安、信安世纪、格尔软件等。 5.家电换新相关： 工业软件：赛意信息等。 支付企业：新大陆、拉卡拉、新国都、移卡等。 6.智能驾驶： 特斯拉发布技术路线图，将于24年9月推送FSDV12.5.2（接管率改进3倍）、向HW3.0平台推送V12.5.2、向Cybertruck推送自动泊车和FSD功能等，将于24年10月推送FSDV13（接管率改进6倍），预计将于25Q1在中国和欧洲推出FSD，目前还在等待监管部门批准。建议关注：特斯拉、小鹏汽车-W、蔚来-SW、百度集团-SW、理想汽车-W、德赛西威。 7.视频及院线： 截至目前，共7部电影定档2024年国庆档上映，包括《危机航线》《出入平安》《浴火之路》《爆款好人》《熊猫计划》《只此青绿》《新大头儿子和小头爸爸6:迷你大冒险》，此外，之前中国电影也表示，《志愿军第二部》将于24年国庆档上映。建议关注：上海电影、快手-W、万达电影、猫眼娱乐、光线传媒、中国电影。 8.游戏： 2024年7月，中国游戏市场实际销售收入278亿元，环比增长 4.26%，同比下降2.83%。市场规模连续3个月保持环比增长，本月市场规模为近5个月最大值。中国客户端游戏市场实际销售收入达 56.94亿元，环比上升1.27%，运营活动与新品带来增量，同比下降0.03%。中国自主研发游戏海外市场实际销售收入为15.86亿美元，环比下降0.03%，同比增长5.30%。伽马数据新游首月流水测算榜TOP5中，《永劫无间》取得第一名，共4款产品首月流水预估过亿。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优 势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、神州泰岳、三七互娱等。 9.海外消费： 数据统计机构Analyzify发布了最新的英国电商数据，预计到今年年底，英国电商市场总值将达到1600亿美元，稳坐全球第三大电商市场宝座。在英国消费者最喜爱的电商平台中，亚马逊排在了榜首。2024年至今，亚马逊英国每月的访问量都超过4亿，紧随亚马逊之后的则是Shopify。而亚马逊的新对手，新兴势力Temu，则拿下了英国购物应用程序的下载量冠军，建议关注海外龙头消费零售公司，包括：Amazon，TEMU，Shopify，沃尔玛等。 10.本地生活： 据国家移民管理局通报，今年暑期(7-8月)全国边检机关共计保障1.1亿人次中外人员出入境，日均177.9万人次，较去年同期增长30.0%，环比5、6月份增长13.0%，单日出入境最高值为8月24日的223.7万人次，达到历史峰值的97.2%。随着国际运力逐渐恢复，也伴随着免签政策的陆续落地，国际出行旅游板块将实现快速复苏，建议关注携程集团-S、美团-W、同程旅行等。 11.电商： 9月5日，淘宝发布公告，明确9月12日后逐步向所有淘宝天猫商家开通微信支付，目前部分商家已经逐步收到开通邀请。淘宝和微信支付的互通对于阿里巴巴和腾讯来说是双赢举措，腾讯将获得有价值的消费交易数据，也可以提高微信线上支付的市占率，而淘宝天猫也可以渗透微信支付用户，建议关注：阿里巴巴-SW、腾讯控股。 12.产业互联网： 8月31日，焦点科技发布2024年半年报。报告显示，上半年焦点科技营业收入为7.90亿元，同比增长7.39%；归母净利润为 2.34亿元，同比增长23.18%；扣非归母净利润为2.30亿元，同比增长23.54%。AI付费渗透率持续提升，商业化落地加速，截至上半年末，MIC购买AI麦可的会员共6,095位（不含试用体验包客户），较2024年一季度末增加了1,454位，报告期内AI麦可实现的现金回款超过1,300万元，建议关注焦点科技后续AI产品迭代及付费渗透率提升情况。 风险提示 消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。 正文目录 1本周行情回顾6 2行业一周要闻11 2.1AI+领域11 2.2海外科技16 2.3计算机16 2.4互联网16 2.5传媒17 3公司重点公告18 风险提示19 图表目录 图表1纳斯达克指数走势6 图表2恒生互联网科技指数及恒生科技指数走势6 图表3传媒指数走势6 图表4计算机指数走势6 图表5人工智能指数走势（931071.CSI）7 图表6数据要素指数走势（399418.SZ）7 图表7工业软件指数走势（980034.SZ）7 图表8云计算指数走势（930851.CSI）7 图表9本周各行业涨跌幅统计8 图表10A股传媒重点个股涨跌幅前十（2024-09-02至2024-09-06）9 图表11A股计算机重点个股涨跌幅前十（2024-09-02至2024-09-06）9 图表12港股重点个股本周行情表现（2024-09-02至2024-09-06）10 图表13美股重点个股本周行情表现（2024-09-02至2024-09-06）10 图表14A股上市公司官宣的AI应用进展（截至2024-09-07）11 图表15重点公司本周重要公告（2024-09-02至2024-09-06）18 1本周行情回顾 从指数表现来看，本周(2024-09-02至2024-09-06),上证指数周涨跌幅为-2.69%,创业板指周涨跌幅为-2.68%,沪深300周涨跌幅为-2.71%,中证1000周涨跌幅为-2.62%,恒生科技周涨跌幅为-2.04%,纳斯达克指数周涨跌幅为-5.77%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-0.72%,恒生互联网科技业周涨跌幅为-1.6%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-2.17%,人工智能指数周涨跌幅为-3.87%,计算机指数周涨跌幅为-2.18%,数据要素指数周涨跌幅为-3.13%,云计算指数周涨跌幅为-3.56%,信创指数周涨跌幅为-1.56%,工业软件指数周涨跌幅为-3.34% 图表1纳斯达克指数走势图表2恒生互联网科技指数及恒生科技指数走势 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 纳斯达克指数 5000 4000 3000 2000 1000 0 恒生互联网科技业恒生科技指数 资料来源：iFinD，华安证券研究所资料来源：iFinD，华安证券研究所 图表3传媒指数走势图表4计算机指数走势 3500 3000 2500 传媒指数