4 张表看信用债涨跌（9/2-9/6）

2024年9月8日 4张表看信用债涨跌（9/2-9/6） 折价幅度靠前50只AA城投债（主体评级）中，“20荆经开”估值价格偏离程度最大。净价跌幅靠前50只个券中，“20荆经开”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只个券中，“24华润MTN005”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只二永债中，“23光大二级资本债01B”估值价格偏离程度最大。 固定收益定期报告 证券研究报告 尹睿哲分析师 SAC执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽分析师 SAC执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险 债券名称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价(元) 估值收益率偏离 (bp) 当日估值收益(%) 票面利率 (%) 隐含评级 主体评级 成交日期 20荆经开 3.00 -24.16 62.92 2.92 2.46 5.00 AA(2) AA 2024-9-2 20怀远01 1.00 -0.53 99.48 19.06 2.54 7.00 AA- AA 2024-9-3 24融城02 4.96 -0.32 98.13 7.11 3.09 2.68 AA- AA 2024-9-6 24融城02 4.97 -0.31 98.76 6.70 2.95 2.68 AA- AA 2024-9-4 24百福投资MTN002 4.98 -0.30 100.03 6.75 3.78 3.79 AA- AA 2024-9-4 24永晟01 4.90 -0.29 98.81 6.50 3.14 2.88 AA- AA 2024-9-4 24永晟01 4.90 -0.29 99.10 6.41 3.08 2.88 AA- AA 2024-9-3 24大足工业MTN002 4.87 -0.29 99.96 6.44 3.01 3.00 AA- AA 2024-9-3 24自贡01 4.81 -0.27 99.31 6.17 3.28 3.13 AA- AA 2024-9-4 24中城02 4.79 -0.27 101.60 6.11 3.13 3.50 AA- AA 2024-9-4 24渝南03 4.78 -0.25 102.16 5.73 3.11 3.60 AA- AA 2024-9-2 24潍经01 4.73 -0.25 105.77 5.84 3.88 5.24 AA- AA 2024-9-4 23凯里01 4.07 -0.24 113.75 6.74 4.25 8.00 AA- AA 2024-9-3 21滨旅03 1.52 -0.24 105.52 15.87 3.25 7.00 AA- AA 2024-9-3 20安投债 1.35 -0.22 66.59 21.54 5.46 8.00 A AA 2024-9-3 24大足永晟MTN001 4.53 -0.22 105.33 5.09 3.02 4.30 AA- AA 2024-9-2 24张通03 6.96 -0.21 98.64 3.46 3.46 3.24 AA- AA 2024-9-5 20安投债 1.34 -0.21 66.18 20.64 6.07 8.00 A AA 2024-9-6 23凯里01 4.06 -0.20 113.15 5.50 4.39 8.00 AA- AA 2024-9-6 20滨旅02 1.20 -0.20 104.36 16.21 3.23 6.99 AA- AA 2024-9-3 24邢路Y1 4.98 -0.19 100.00 4.22 3.40 3.40 AA(2) AA 2024-9-2 20滨旅01 1.15 -0.19 104.18 16.06 3.22 7.00 AA- AA 2024-9-3 24黄石03 4.93 -0.18 98.85 4.03 2.82 2.57 AA AA 2024-9-4 24张通03 6.96 -0.18 98.85 2.98 3.43 3.24 AA- AA 2024-9-4 23凯里01 4.06 -0.18 113.38 4.99 4.34 8.00 AA- AA 2024-9-5 24张通03 6.97 -0.17 99.18 2.83 3.37 3.24 AA- AA 2024-9-2 20东通01 2.83 -0.17 61.12 9.44 2.83 6.50 AA- AA 2024-9-4 20柳州东通 01 2.82 -0.16 61.02 9.29 2.92 6.50 AA- AA 2024-9-5 23凯里01 4.07 -0.16 114.03 3.92 4.18 8.00 AA- AA 2024-9-2 16滨旅债 1.05 -0.15 102.59 14.43 3.12 4.68 AA- AA 2024-9-3 PR西工01 1.19 -0.15 40.99 20.86 4.14 7.90 A AA 2024-9-6 24张通03 6.97 -0.15 99.03 2.46 3.40 3.24 AA- AA 2024-9-3 23凯里01 4.07 -0.14 113.58 3.92 4.29 8.00 AA- AA 2024-9-4 21新余专项债 02 3.97 -0.14 100.97 3.84 2.74 4.88 AA(2) AA 2024-9-2 24百投01 2.92 -0.14 99.36 5.02 3.13 2.90 AA- AA 2024-9-4 24黄石03 4.93 -0.14 98.71 3.01 2.85 2.57 AA AA 2024-9-5 24广信01 2.76 -0.13 100.14 4.89 2.52 2.58 AA(2) AA 2024-9-4 20兴安01 1.06 -0.13 51.15 20.86 3.25 7.50 A+ AA 2024-9-3 20兴安01 1.05 -0.12 51.02 20.61 3.66 7.50 A+ AA 2024-9-5 20兴安01 1.05 -0.12 50.96 20.89 3.87 7.50 A+ AA 2024-9-6 20兴安01 1.06 -0.12 51.09 20.22 3.46 7.50 A+ AA 2024-9-4 24百投01 2.92 -0.12 99.24 4.39 3.18 2.90 AA- AA 2024-9-5 表1：折价幅度靠前50只AA城投债（主体评级） 23津金01 0.56 -0.12 102.44 18.63 3.01 7.50 AA- AA 2024-9-3 24南康05 2.78 -0.12 100.09 4.41 2.76 2.80 AA- AA 2024-9-5 23咸高03 1.13 -0.12 102.16 9.92 2.44 4.40 AA(2) AA 2024-9-4 20柳投05 1.29 -0.11 105.80 7.66 2.74 7.00 AA- AA 2024-9-4 24万盛03 2.59 -0.10 103.31 4.13 2.85 4.20 AA- AA 2024-9-3 24万盛02 2.41 -0.10 103.81 4.22 2.84 4.50 AA- AA 2024-9-3 24柳州建投MTN004 4.99 -0.10 99.88 2.17 3.33 3.30 AA- AA 2024-9-6 24泸投02 4.99 -0.10 100.33 2.16 3.30 3.37 AA- AA 2024-9-6 资料来源：Wind，国投证券研究中心 债券名称 剩余期限(年) 估值价格 偏离(%) 估值净价 (元) 估值收益率 偏离(bp) 当日估值 收益(%) 票面利率 (%) 隐含评 级 主体评级 成交日期 20荆经开 3.00 -24.16 62.92 2.92 2.46 5.00 AA(2) AA 2024-9-2 20怀远01 1.00 -0.53 99.48 19.06 2.54 7.00 AA- AA 2024-9-3 22GLP01 0.51 -0.50 98.99 99.90 6.22 4.30 A+ AAA 2024-9-3 24云能投 MTN018 14.93 -0.47 97.43 4.00 3.22 3.00 AA AAA 2024-9-5 24遵义道桥PPN001 4.92 -0.44 98.97 9.98 4.19 3.95 A+ AA+ 2024-9-5 24华阳新材MTN009 9.97 -0.42 98.73 4.93 2.84 2.69 AA AAA 2024-9-2 24云投MTN010 6.91 -0.39 98.16 6.33 3.00 2.70 AA(2) AAA 2024-9-3 24建发集 MTN003 9.86 -0.34 100.55 4.01 3.01 3.08 AA+ AAA 2024-9-5 24涪陵09 6.86 -0.33 101.37 5.31 2.76 2.98 AA AA+ 2024-9-3 24融城02 4.96 -0.32 98.13 7.11 3.09 2.68 AA- AA 2024-9-6 24融城02 4.97 -0.31 98.76 6.70 2.95 2.68 AA- AA 2024-9-4 24百福投资MTN002 4.98 -0.30 100.03 6.75 3.78 3.79 AA- AA 2024-9-4 24寿光城控MTN002 4.80 -0.30 101.10 6.80 3.25 3.50 AA- AA+ 2024-9-6 24交通01 4.78 -0.29 101.23 6.74 3.51 3.80 AA- AAA 2024-9-6 24永晟01 4.90 -0.29 98.81 6.50 3.14 2.88 AA- AA 2024-9-4 24饶创05 4.96 -0.29 98.85 6.37 3.23 2.98 AA- AA+ 2024-9-3 24永晟01 4.90 -0.29 99.10 6.41 3.08 2.88 AA- AA 2024-9-3 24大足工业MTN002 4.87 -0.29 99.96 6.44 3.01 3.00 AA- AA 2024-9-3 24邹城资产PPN002 4.78 -0.28 105.15 6.54 3.07 4.25 AA- AA+ 2024-9-3 24交通01 4.79 -0.28 102.08 6.53 3.32 3.80 AA- AAA 2024-9-3 24城资03 4.67 -0.28 107.30 6.66 3.07 4.77 AA- AA+ 2024-9-3 24潍滨03 4.87 -0.28 99.00 6.44 3.73 3.50 AA- AA+ 2024-9-3 24唐山03 2.98 -0.28 100.18 10.04 2.94 3.00 AA- AA+ 2024-9-4 24潍坊水务MTN001 4.52 -0.28 103.54 6.84 3.39 4.25 AA- AA+ 2024-9-3 24交通01 4.78 -0.28 101.52 6.49 3.45 3.80 AA- AAA 2024-9-5 24高创02 4.54 -0.28 105.93 6.82 3.56 5.00 AA- AA+ 2024-9-3 24邹城资产PPN003 4.84 -0.28 101.82 6.29 3.14 3.55 AA- AA+ 2024-9-4 24潍水02 4.84 -0.27 100.70 6.28 3.54 3.70 AA- AA+ 2024-9-4 2