4 张表看信用债涨跌（8/19-8/23）

2024年8月25日 4张表看信用债涨跌（8/19-8/23） 折价幅度靠前AA城投债（主体评级）中，“24通泰MTN001”估值价格偏离程度最大。净价跌幅靠前50只个券中，“21蓝海01”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只个券中，“21金地04”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只二永债中，“24交行二级资本债02B”估值价格偏离程度最大。 固定收益定期报告 证券研究报告 尹睿哲分析师 SAC执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽分析师 SAC执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险 债券名称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价(元) 估值收益率偏离 (bp) 当日估值收益(%) 票面利率 (%) 隐含评级 主体评级 成交日期 24通泰MTN001 4.92 -0.35 99.44 7.64 2.82 2.70 AA- AA 2024-8-23 24潼南01 4.72 -0.34 104.82 7.86 2.89 4.00 AA- AA 2024-8-23 23海河02 4.22 -0.32 112.05 8.38 2.92 6.00 AA- AA 2024-8-23 G24合盛1 4.81 -0.30 100.93 6.65 2.79 3.00 AA(2) AA 2024-8-22 24丁字湾 MTN003 4.99 -0.28 100.20 6.11 2.86 2.90 AA(2) AA 2024-8-20 24临东02 4.91 -0.28 101.43 6.09 2.78 3.10 AA- AA 2024-8-20 PR通化01 1.33 -0.20 41.39 20.31 3.61 8.00 A+ AA 2024-8-19 23响水02 1.82 -0.20 107.04 10.94 2.48 6.50 AA- AA 2024-8-22 24商古01 2.45 -0.14 102.17 5.77 2.49 3.42 AA(2) AA 2024-8-22 21濮阳开州债 02 4.07 -0.13 108.90 6.13 2.47 6.99 AA- AA 2024-8-22 22响水02 1.14 -0.13 105.62 10.43 2.44 7.50 AA- AA 2024-8-22 20高密01 0.95 -0.11 101.49 10.39 3.36 6.90 A+ AA 2024-8-19 24建城04 4.98 -0.10 99.95 2.24 2.59 2.58 AA(2) AA 2024-8-19 24怀化城投PPN001 4.98 -0.10 100.14 2.23 2.69 2.72 AA(2) AA 2024-8-19 郑干线01 4.98 -0.10 99.91 2.23 2.69 2.67 AA(2) AA 2024-8-19 24江高02 4.97 -0.08 99.56 1.66 2.49 2.40 AA(2) AA 2024-8-22 24新津新城MTN001 4.98 -0.08 99.54 1.66 2.55 2.45 AA(2) AA 2024-8-22 表1：折价幅度靠前AA城投债（主体评级） 资料来源：Wind，国投证券研究中心 债券名称 剩余期限(年) 估值价格 偏离(%) 估值净价 (元) 估值收益率 偏离(bp) 当日估值 收益(%) 票面利率 (%) 隐含评 级 主体评级 成交日期 21蓝海01 4.00 -19.21 84.26 0.64 2.75 5.00 AA(2) AA+ 2024-8-19 19不动06 2.00 -0.92 99.08 24.29 4.79 4.30 AA- AAA 2024-8-21 24中化股 MTN004 29.96 -0.72 98.97 3.50 2.63 2.58 AAA- AAA 2024-8-21 24鲲鹏投资MTN003 29.87 -0.69 103.21 3.49 2.79 2.95 AAA- AAA 2024-8-21 24云能投 MTN015 9.89 -0.63 103.33 7.56 2.95 3.34 AA AAA 2024-8-22 24铁道 MTN006B 29.87 -0.54 101.93 2.57 2.43 2.52 AAA+ AAA 2024-8-21 24洛阳国晟MTN001 9.90 -0.50 101.74 5.87 2.77 2.97 AA(2) AAA 2024-8-22 24川能投GN001 29.92 -0.48 100.80 2.41 2.74 2.78 AA+ AAA 2024-8-23 24鲁能源 MTN002B 14.96 -0.46 98.35 3.74 2.58 2.45 AA+ AAA 2024-8-21 20杉杉01 1.30 -0.45 102.36 35.94 5.04 6.98 A+ AA- 2024-8-21 24深投04 14.95 -0.45 98.99 3.60 2.44 2.36 AAA AAA 2024-8-21 24云能投 MTN018 14.98 -0.45 98.99 3.75 3.08 3.00 AA AAA 2024-8-21 24云能投 MTN015 9.88 -0.43 102.88 5.19 3.00 3.34 AA AAA 2024-8-23 24铁建K2 29.93 -0.41 101.14 1.99 2.52 2.57 AAA AAA 2024-8-21 24陕西交通MTN007 14.99 -0.41 99.25 3.28 2.55 2.49 AA+ AAA 2024-8-21 表2：净价跌幅靠前50只个券 24浙港K2 9.95 -0.40 98.90 4.60 2.47 2.34 AAA- AAA 2024-8-21 24国丰06 9.98 -0.40 98.07 4.58 2.52 2.30 AA+ AAA 2024-8-21 24蓉金02 9.96 -0.40 99.55 4.58 2.42 2.37 AA+ AAA 2024-8-21 24山东高速债 01 19.94 -0.40 99.26 2.58 2.53 2.48 AAA AAA 2024-8-21 24山高01 19.94 -0.40 99.26 2.58 2.53 2.48 AAA AAA 2024-8-21 24九龙江 MTN002 4.99 -0.40 100.00 8.64 2.43 2.43 AA+ AAA 2024-8-21 24川高速 MTN009 14.87 -0.40 101.22 3.29 2.55 2.65 AA+ AAA 2024-8-21 陕煤KY13 9.96 -0.40 98.16 4.58 2.55 2.34 AA+ AAA 2024-8-21 焦煤YK02 9.96 -0.40 98.77 4.58 2.55 2.41 AA+ AAA 2024-8-21 24中铝集 MTN005B(科 创票据) 19.99 -0.40 100.17 2.57 2.54 2.55 AAA- AAA 2024-8-21 24赣投K2 9.93 -0.39 100.00 4.55 2.52 2.52 AA+ AAA 2024-8-21 24陕西交通MTN002 14.65 -0.39 104.84 3.31 2.55 2.95 AA+ AAA 2024-8-21 24鲲鹏投资 MTN004B 19.99 -0.39 99.56 2.57 2.73 2.70 AAA- AAA 2024-8-21 陕煤KY11 9.90 -0.39 101.14 4.53 2.55 2.68 AA+ AAA 2024-8-21 24国丰04 9.89 -0.39 100.88 4.51 2.52 2.62 AA+ AAA 2024-8-21 24广新02 9.87 -0.39 100.37 4.49 2.52 2.56 AA+ AAA 2024-8-21 24鲁高速 MTN006B 19.81 -0.38 104.04 2.52 2.53 2.79 AAA AAA 2024-8-21 GY豫通01 9.84 -0.38 101.84 4.45 2.59 2.80 AA+ AAA 2024-8-21 24首钢04 9.79 -0.37 101.94 4.35 2.51 2.74 AA+ AAA 2024-8-21 24云能投 MTN018 14.97 -0.37 98.58 3.12 3.12 3.00 AA AAA 2024-8-23 24云能投GN001 6.83 -0.36 101.85 5.88 2.77 3.07 AA AAA 2024-8-22 24国机K1 9.67 -0.35 101.59 4.19 2.45 2.64 AAA- AAA 2024-8-21 24中化04 9.67 -0.35 102.27 4.17 2.45 2.72 AAA- AAA 2024-8-21 24临沂投资PPN002 4.92 -0.35 100.95 7.72 2.77 2.98 AA(2) AA+ 2024-8-23 24津城建 MTN029 3.94 -0.35 99.12 9.39 2.55 2.31 AA AAA 2024-8-23 24通泰MTN001 4.92 -0.35 99.44 7.64 2.82 2.70 AA- AA 2024-8-23 24华润MTN005 14.95 -0.34 98.64 2.74 2.46 2.35 AAA AAA 2024-8-21 24焦煤K1 9.66 -0.34 103.17 4.05 2.51 2.88 AA+ AAA 2024-8-21 24苏国信 MTN005 14.93 -0.34 99.63 2.75 2.48 2.45 AAA AAA 2024-8-21 24潼南01 4.72 -0.34 104.82 7.86 2.89 4.00 AA- AA 2024-8-23 24华能MTN004 14.87 -0.34 100.74 2.74 2.44 2.50 AAA AAA 2024-8-21 19津投06 4.52 -0.33 110.15 8.01 2.58 4.99 AA AAA 2024-8-23 24铁建K2 29.93 -0.33 100.81 1.60 2.53 2.57 AAA AAA 2024-8-22 24任丘经发PPN001 6.95 -0.33 99.78 5.22 2.74 2.71 AA AA 2024-8-21 24川高速 MTN010 19.93 -0.33 99.53 2.11 2.58 2.55 AA+ AAA 2024-8-22 资料来源：Wind，国投证券研究中心 债券名称 剩余期限(年) 估值价格 偏离(%) 估值净价 (元) 估值收益率 偏离(bp) 当日估值 收益(%) 票面利率 (%) 隐含评 级 主体评级 成交日期 21金地04 1.63 1.06 85.36 -69.79 15.02 4.30 BB+ AAA 2024-8-19 21万科02 1.42 0.88 82.98 -70.25 18.64 3.98 AA+ AAA 2024-8-22 20金地01 1.15 0.79 89.23 -69.89 14.79 3.95 BB+ AAA 2024-8-19 24中冶MTN007 9.98 0.43 101.47 -4.98 2.58 2.75 AA+ AAA 2024-8-20 24冀通01 9.98 0.38 100.25 -