国开国际投资中期报告2024

目录 公司资料2 管理层讨论及分析4 简明综合损益及其他全面收益表13 简明综合财务状况表14 简明综合权益变动表15 简明综合现金流量表16 简明综合财务报表附注17 中期财务资料审阅报告36 其他资料37 国开国际投资有限公司二零二四年中期报告1 公司资料 董事 非执行董事 卢砚坡先生（主席）独立非执行董事冼锐民先生 范仁达博士（附注1） 张毅林先生方璇女士（附注2） 公司秘书 朱逸奕女士 审核委员会 张毅林先生（主席）冼锐民先生 范仁达博士（附注1） 卢砚坡先生方璇女士（附注2） 薪酬委员会 冼锐民先生（主席）范仁达博士（附注1） 张毅林先生卢砚坡先生方璇女士（附注2） 提名委员会 卢砚坡先生（主席）范仁达博士（附注1） 张毅林先生方璇女士（附注2） 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地点 香港中环金融街8号 国际金融中心二期 4506–4509室 股份过户登记总处 Suntera(Cayman)Limited（前称为SMPPartners(Cayman)Limited） Suite3204,Unit2A,Block3BuildingD,P.O.Box1586GardeniaCourt,CamanaBayGrandCayman,KY1-1100CaymanIslands 附注： 1.于二零二四年三月二十日届满退任。 2.自二零二四年三月二十日起获委任。 2国开国际投资有限公司二零二四年中期报告 公司资料（续） 香港股份过户登记分处 卓佳标准有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司 香港干诺道中111号永安中心25楼 本公司法律顾问 有关香港法律 中伦律师事务所有限法律责任合伙 有关开曼群岛法律 ConyersDill&Pearman 投资管理人 华安资产管理（香港）有限公司 香港湾仔 港湾道18号中环广场 47楼4702室 股份代号 香港联合交易所有限公司：1062 网址 www.cdb-intl.com 国开国际投资有限公司二零二四年中期报告3 管理层讨论及分析 国开国际投资有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”或“董事”）公布本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二四年六月三十日止六个月（“本期间”）之未经审核中期业绩。本期间之中期业绩已由本公司审核委员会与核数师香港立信德豪会计师事务所有限公司审阅。 整体表现 于本期间，本集团录得亏损约港币1.2423亿元（截至二零二三年六月三十日止六个月：亏损约港币4,815万元），主要 由于按公平值计入损益之金融资产公平值估值亏损净额约港币1.2441亿元（截至二零二三年六月三十日止六个月：亏损净额约港币5,356万元），及本期间产生之一般及行政支出约港币406万元（截至二零二三年六月三十日止六个月：约港币482万元）。于本期间，本集团的利息收入约为港币96万元（截至二零二三年六月三十日止六个月：约港币27万元）。 于本期间，本集团按公平值计入损益之金融资产公平值估值亏损净额约港币1.2441亿元（截至二零二三年六月三十日止六个月：亏损净额约港币5,356万元）。本集团于本期间之一般及行政支出约为港币406万元（截至二零二三年六月三十日止六个月：约港币482万元）。于二零二四年六月三十日，本集团资产净值减少至约港币10.1811亿元（二零二三年十二月三十一日：约港币11.4233亿元），每股亏损约为港币4.28仙（截至二零二三年六月三十日止六个月：每股亏损约港币1.66仙）。 流动资金、财政资源及资本架构 本集团之政策为采取审慎的财务管理策略。本集团之财政政策旨在维持适当水平之流动资金融资及使财务风险降至最低以满足营运需要及寻求投资机会。 本公司直接控股公司国开国际控股有限公司（“国开国际控股”）（作为贷款人）与本公司（作为借款人）于二零一六年十一月十一日订立贷款协议，据此，国开国际控股将向本公司提供金额最高达100,000,000美元（“美元”）的定期贷款，利率为美元三个月伦敦银行同业拆息（“伦敦银行同业拆息”）加年利率1.65%。有关贷款将于首次提取日期后满十二个月当日偿还，除非由国开国际控股或本公司通知不予延偿还，否则将自动延长十二个月。 中国建设银行（亚洲）股份有限公司（“建行亚洲”）（作为贷款人），本公司（作为借款人），及国开国际控股（作为担保人）于二零二零年一月六日订立新融资协议（“新融资协议”），据此，国开国际控股将为本公司由建行亚洲提供的最多100,000,000美元非承诺循环贷款融资提供担保。建行亚洲为根据香港法例之持牌金融机构并为中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”（）于上海证券交易所（股票代号：601939）上市及于香港联合交易所有限公司（股份代号：939）上市）之全资附属公司。尽管中央汇金投资有限责任公司，于完成融资协议日期，直接及间接拥有建行亚洲控股公司中国建设银行57.31%的权益，亦拥有国开金融有限责任公司（“国开金融”）之控股股东国家开发银行（“国家开发银行”）34.68%的权益，但建行亚洲为独立于本公司及其关连人士且与本公司及其关连人士并无关连之第三方。 4国开国际投资有限公司二零二四年中期报告 管理层讨论及分析（续） 于二零二四年六月三十日，本集团概无借款（二零二三年十二月三十一日：无），债务对权益比率（按借款对股东权益总额计算）为0%（二零二三年十二月三十一日：0%），本集团因而坐拥优势，有利于实现投资策略及寻求投资机会。 于二零二四年六月三十日，本集团之现金及现金等价物约为港币7,984万元（二零二三年十二月三十一日：约为港币 8,645万元）。由于超过一半的保留现金均按美元计值及存放于香港多家主要银行，因此本集团承担之外汇波动风险轻微。董事会相信，本集团于二零二四年六月三十日仍维持稳健之财务状况。 除上文所披露者外，期内本集团资本架构并无变动。 资产抵押、资本承担及或然负债 于二零二四年六月三十日，本集团概无抵押资产，亦无重大资本承担或任何重大或然负债（二零二三年十二月三十一日：无）。于二零二四年六月三十日，就董事所知，本集团并无牵涉任何重大诉讼或仲裁，亦无未了结或受威胁或针对本集团提出的重大诉讼或索偿。 重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业 本期间内，本公司概无任何重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业。 结算日后事项 董事并不知悉于本期间之后及直至本报告日期发生的任何须予披露重大事项。 国开国际投资有限公司二零二四年中期报告5 管理层讨论及分析（续） 投资组合回顾 于二零二四年六月三十日，本集团的投资详情载列如下： 于二零二四年 截至二零二四年 于二零二四年 占于二零二四年 六月三十日 于二零二四年 于二零二三年 六月三十日止期 六月三十日 六月三十日 成本╱ 六月三十日 十二月三十一日 间确认的未变现 确认的累计未变 本集团总资产 账面值成本 市值╱账面值 市值╱账面值 收益╱（亏损） 现收益╱（亏损） 百分比 港币 港币 港币 港币 港币 % （未经审核） （未经审核） （经审核） （未经审核） （未经审核） （未经审核） 194,987,520 104,790,344 133,495,371 (28,705,027) (90,197,176) 10.3% 234,000,000 3,544,546 3,301,344 243,202 (230,455,454) 0.3% 200,460,000 310,131,900 336,347,244 (26,215,344) 109,671,900 30.4% 195,000,000 197,709,720 209,808,171 (12,098,451) 2,709,720 19.4% 153,260,180 94,967,001 152,598,500 (57,631,499) (58,293,179) 9.3% 碧华创投（“碧华”（）附注1） 百世集团（“百世集团”（）附注2） Meica（i附注3） G7ConnectInc（“G7”（）附注4） 极兔速递（“极兔速递”） （2023：YimeterHoldingsLimited（“Yimeter”）（）附注5） 附注： 1.碧华为于英属维尔京群岛注册成立的投资控股有限公司。于二零二四年六月三十日，本集团拥有碧华已发行股本比例约为23.81%。于二零二四年六月三十日，碧华直接持有晶科电力科技股份有限公司（“晶科科技”）（于中华人民共和国（“中国”）注册成立的有限公司）约4.00%的股权。晶科科技于二零二零年五月成功于上海证券交易所上市。晶科科技及其附属公司主要从事中国光伏电站开发、建设及营运。期内，碧华通过出售晶科科技股票回收资金约1.24亿港元。本集团于本期间并无收取股息。 2.百世集团为一间于开曼群岛注册成立的有限公司，主要从事快运、供应链服务及跨境物流。百世集团于二零一七年九月成功于纽约证券交易所上市。于二零二四年六月三十日，本集团拥有的其已发行股本比例约为0.82%。于本期间并无录得有关出售的盈亏。于本期间并无收取股息。 3.Meicai为一间于开曼群岛注册成立的投资控股公司，提供食品供应链相关服务（包括为中国中小型餐厅采购原材料、仓储及分销原料）。于二零二四年六月三十日，本集团拥有的Meicai已发行股本比例约为1.06%。于本期间并无录得有关出售的盈亏。于本期间并无收取股息。 6国开国际投资有限公司二零二四年中期报告 管理层讨论及分析（续） 4.G7为中国物流行业的技术领导者。其服务涵盖车队管理的各个方面，包括订单处理、短途╱长途运输视认性、资产追踪、派遣及路线规划、金融结算、会计核算、安全管理等。于二零二四年六月三十日，本集团拥有的G7已发行股本比例约为2.92%。于本期间并无录得有关出售的盈亏。于本期间并无收取股息。 5.壹米滴答为一间于中国注册成立的有限公司，主要从事零担快运网络业务，由数家区域零担物流龙头企业共同发起设立，通过核心直营及区域加盟合伙模式，统一全生态链内合作伙伴的品牌、系统、结算、服务和管理标准，迅速完成了全国零担快运干线网络的搭建。于二零二一年七月三十日，壹米滴答董事会批准J&TGlobalExpressLimited（以下简称“极兔速递”）对壹米滴答的整体并购重组。于二零二二年一月，本公司完成相关并购重组的交割程序，本集团直接持有Yimete（r一家由壹米滴答前股东设立的控股公司）2,663,871股B类普通股股份，拥有Yimeter已发行股本比例11.74%，以及间接持有极兔速递13,319,355股B类股份。于二零二四年三月四日，Yimeter以实物股息方式向本集团派发其持有的极兔速递B类股份，并同时以面值回购本集团持有的Yimeter全部B类普通股股份。于二零二四年六月三十日，本集团接直持有极兔速递13,319,355股B类股份，拥有其已发行股本比例约为0.15%。于本期间并无录得有关出售的盈亏。于本期间并无收取股息。 未上市投资回顾 本公司一直致力于物色和发掘优质的投资机会，并已在包括但不限于物流基础设施及供应链服务、先进制造及新能源领域创建起一定的投资布局。以下投资G7、Meicai及其他投资（诚如下文所载）预期可为股东创造投资回报，并进一步推动本公司在物流、信息技术、先进制造、医疗、新能源及节能环保等领域的整体市场优势。本公司将积极利用国家开发银行在农业现代化、物流基础设施及信贷领域的资源，充分发挥本公司在金融、管理与相关行业上的丰富知识与经验，协助G7、Meicai及其他投资持续提升效率、拓展业务机会、完善决策和激励机制及不断提升公司治理水平。 国开国际投资有限公司二零二四年中期报告7 管理层讨论及分析（续）