国开国际投资二零二二年年报

国开国际投资有限公司 年报2022 目录 公司资料2 主席报告书4 管理层讨论及分析6 董事会报告15 董事及高级管理层之履历28 企业管治报告31 风险管理及内部监控40 环境、社会及管治报告43 独立核数师报告67 综合损益及其他全面收益表72 综合财务状况表73 综合权益变动表74 综合现金流量表75 综合财务报表附注76 五年财务概要114 公司资料 董事 非执行董事 卢砚坡先生（主席）（附注1） 独立非执行董事 冼锐民先生范仁达博士张毅林先生 公司秘书 庄宝珍女士 审核委员会 张毅林先生（主席）冼锐民先生 范仁达博士 卢砚坡先生（附注1） 薪酬委员会 冼锐民先生（主席）范仁达博士 张毅林先生 卢砚坡先生（附注1） 提名委员会 范仁达博士张毅林先生 卢砚坡先生（主席）（附注1） 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地点 香港中环金融街8号 国际金融中心二期 4506-4509室 股份过户登记总处 Suntera(Cayman)Limited(前称为SMPPartners(Cayman)Limited) Suite3204,Unit2A,Block3BuildingD,P.O.Box1586GardeniaCourt,CamanaBayGrandCayman,KY1-1100CaymanIslands 附注： 1.自二零二二年二月十一日起获委任为非执行董事、提名委员会、审核委员会及薪酬委员会各自成员；自二零二二年六月三十日起获委任为董事会主席及提名委员会主席。 公司资料 香港股份过户登记分处 卓佳标准有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司 香港干诺道中111号永安中心25楼 本公司法律顾问 有关香港法律 中伦律师事务所有限法律责任合伙 有关开曼群岛法律 ConyersDill&Pearman 投资管理人 华安资产管理（香港）有限公司 香港湾仔 港湾道18号中环广场47楼4702室 托管人 VistraManagement(HongKong)Limited 香港铜锣湾希慎道33号利园一期19楼 股份代号 香港联合交易所有限公司：1062 网址 www.cdb-intl.com 主席报告书 致全体股东： 回望二零二二年，全球政治、经济环境复杂多变，全球产业分工体系和区域布局发生了广泛深刻的调整。面对不断变化中的国内外环境，中国经济一方面经历了需求收缩、产业调整、预期转弱等多重压力的挑战，工业生产及物流供应链受到扰动，但亦展现了韧性好、潜力足、回旋余地大的优势，依然保持了稳健的增长并逐步呈现复苏态势。在此等经济环境下，国开国际投资有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）仍坚持稳中求进，全面强化风险管理，持续提升营运能力，竭尽全力为本公司股东（“股东”）寻求最佳回报。 二零二三年，中国在后疫情时期对供给端的稳定性和安全性给予了持续关注，政府正采取多项措施确保工业生产、物流运输等领域的逐渐恢复和发展。本公司相信，于物流行业的投资仍将可能为股东创造最佳回报。物流作为现代社会的基础设施产业，高度集成并融合运输、仓储、分拨、配送、信息服务等功能，是延伸产业链、提升价值链、打造供应链的重要支撑。改革开放以来，中国现代物流发展取得积极成效，服务质量效益明显提升，政策环境持续改善，对国民经济发展起到了支撑和保障作用。未来中国仍计划继续构建现代化物流体系，以数字化、网络化、智慧化为牵引，深化现代物流与制造、贸易、信息等的融合创新发展，以创新的组织模式集成分散的运输、仓储、配送能力，提高资源利用效率。本公司将继续物色物流行业最佳的投资机会，并结合“两沿十廊”国际物流大通道建设、 “一带一路”、粤港澳大湾区等国家战略，积极探索信息技术、先进制造、新能源及节能环保领域的潜在投资机会，为股东创造最佳回报。 为进一步提高本集团的表现并为股东创造最佳回报，在投资组合风险可承受下，本集团将继续寻求可提高盈利能力的投资机会。管理层将持续密切监控市况及加强所有地区的营运，以提高财务纪律水平并增强本集团盈利能力。 主席报告书 最后，本人藉此机会衷心感谢本公司股东的支持。本人亦对董事会成员、管理层及员工表示衷心谢意，感谢彼等于过往年度兢兢业业。本人有信心在新的一年，我们将会更成熟团结，携手并进，为股东争取持续长远的回报。 承董事会命 国开国际投资有限公司 主席 卢砚坡 香港，二零二三年三月二十四日 管理层讨论及分析 本公司董事会（“董事会”或“董事”）公布本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度（“本年度”）之经审核综合业绩。本年度之经审核综合业绩已由本公司审核委员会（“审核委员会”）审阅并由本公司核数师香港立信德豪会计师事务所审核。 整体表现 于本年度，本集团录得本公司拥有人应占的本年度亏损约港币4.7160亿元（二零二一年：亏损约港币 1,412万元），此乃主要由于按公平值计入损益之金融资产之公平值估值亏损净额约为港币6.2264亿元 （二零二一年：按公平值计入损益之金融资产之公平值估值收益净额约为港币34万元），扣减本年度产生之一般及行政支出约港币1,695万元（二零二一年：约港币1,804万元）。本年度的融资收入约为港币15.7万元（二零二一年：约港币27万元）。于本年度，本集团按公平值计入损益之金融资产之公平值估值亏损净额约为港币6.2264亿元（二零二一年：收益约港币34万元）。本集团于本年度之一般及行政支出约为港币1,695万元（二零二一年：约港币1,804万元）。该减少主要由于本年度业务及管理费用减少。本年度融资开支约为港币177万元（二零二一年：约港币706万元）。本集团资产净值减少至约港币13.6024亿元（二零二一年：约港币18.3184亿元）。本年度每股亏损约为港币16.25仙（二零二一年：每股亏损约港币0.49仙）。 流动资金、财政资源及资本架构 本集团之政策为采取审慎的财务管理策略。本集团之财政政策旨在维持适当水平之流动资金融资及使财务风险降至最低以满足营运需要及寻求投资机会。 本公司直接控股公司国开国际控股有限公司（“国开国际控股”）（作为贷款人）与本公司（作为借款人）于二零一六年十一月十一日订立贷款协议，据此，国开国际控股将向本公司提供金额最高达100,000,000美元（“美元”）的定期贷款，利率为美元三个月伦敦银行同业拆息（“伦敦银行同业拆息”）加年利率1.65%。有关贷款将于首次提取日期后满十二个月当日偿还，除非由国开国际控股或本公司通知不予延期偿还，否则将自动延长十二个月。 中国建设银行（亚洲）股份有限公司（“建行亚洲”）（作为贷款人），本公司（作为借款人），及国开国际控股（作为担保人）于二零二零年一月六日订立新融资协议，据此，国开国际控股将为本公司由建行亚洲提供的最多100,000,000美元非承诺循环贷款融资提供担保。建行亚洲为根据香港法例之持牌金融机构并为中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）（于上海证券交易所（股票代号：601939）上市及于香港联合交易所有限公司（股份代号：939）上市）之全资附属公司。尽管中央汇金投资有限责任公司，于完成融资协议日期，直接及间接拥有建行亚洲控股公司中国建设银行57.31%的权益，亦拥有国开金融有限责任公司（“国开金融”）之控股股东国家开发银行（“国家开发银行”）34.68%的权益，但建行亚洲为独立于本公司及其关连人士且与本公司及其关连人士并无关连之第三方。 管理层讨论及分析 于二零二二年十二月三十一日，本集团并无借款（二零二一年十二月三十一日：港币3.90亿元），且债务对权益比率（按借款对股东权益总额计算）约为0%（二零二一年十二月三十一日：约为21%），本集团因而坐拥优势，有利于实现投资策略及寻求投资机会。 于二零二二年十二月三十一日，本集团之现金及现金等价物约为港币3,153万元（二零二一年十二月三十一日：约为港币2.6524亿元）。由于超过一半保留现金均按美元及港币（“港币”）计值及存放于香港多家主要银行，因此本集团承担之外汇波动风险轻微。董事会相信，本集团于二零二二年十二月三十一日仍维持稳健之财务状况。因此，综合财务报表已按持续经营基准编制。 除上文所披露者外，年内本集团资本架构并无变动。 资产抵押、资本承担及或然负债 于二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日，本集团概无抵押资产，亦无重大资本承担或任何重大或然负债。 于二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日，就董事所知，本集团并无牵涉任何重大诉讼或仲裁，亦无未了结或受威胁或针对本集团提出的重大诉讼或索偿。 重大收购及出售事项 于二零二二年五月三十日，本公司在上海联合产权交易所有限公司（“上海联合产权交易所”）挂牌出售本公司持有的P.G.LogisticsPropertyInvestmentLimited（“P.G.Logistics”）之4.82%股权。于二零二二年六月三十日，透过上海联合产权交易所进行之信息披露期结束，本公司获知挂牌征得符合受让条件的意向受让方一名，即深圳市奥裕恒实业有限公司（“深圳奥裕恒”）（本公司之独立第三方）。 于二零二二年七月十五日，本公司与深圳市奥裕恒签订产权交易合同（“产权交易合同”），内容有关本公司按代价人民币192,800,000元（约等于港币225,447,000元）向深圳奥裕恒出售本公司持有的P.G.Logistics4.82%股权（“出售事项”）。出售事项完成后，本公司将不再于P.G.Logistics拥有任何股权。 本公司目前正推进股权转让的相关事宜。 管理层讨论及分析 投资组合回顾 于二零二二年十二月三十一日，本集团投资详情载列如下： 截至 二零二二年 于二零二二年 占于 于二零二二年 十二月三十一日 十二月三十一日 二零二二年 十二月三十一日 于二零二二年 于二零二一年 止年度 确认的 十二月三十一日 成本╱ 十二月三十一日 十二月三十一日 确认的未变现 累计未变现 本集团总资产 账面值成本 市值╱账面值 市值╱账面值 收益╱（亏损） 收益╱（亏损） 百分比 港币 港币 港币 港币 港币 % 碧华创投有限公司（“碧华”（）附注1） 194,987,520 271,039,317 605,003,588 (333,964,271) 76,051,797 19.8% P.G.LogisticsPropertyInvestment Limited（“P.G.Logistics”（）附注2） 195,000,000 215,824,931 250,271,905 (34,446,974) 20,824,931 15.8% 百世集团（“百世集团”（）附注3） 234,000,000 2,845,995 21,722,700 (18,876,705) (231,154,005) 0.2% Meica（i附注4） 200,460,000 410,400,214 565,462,846 (155,062,632) 209,940,214 30.1% G7ConnectInc（“G7”（）附注5） 195,000,000 223,851,350 323,894,954 (100,043,604) 28,851,350 16.4% YimeterHoldingLimited“Yimeter”） （附注6） 153,260,180 207,993,968 188,236,713 19,757,255 54,733,788 15.2% ChinaPropertyDevelopment(Holdings) Limited（“CPDH”（）附注7） 78,000,000 2,068,105 2,303,961 不适用 不适用 0.2%