8月销量同比+37.8%，OTA 6.2再升级

理想汽车在2024年8月实现了48,122辆新车交付，同比增长37.8%，1-8月累计交付量达到288,103辆，同比增长38.4%。截至8月底，理想汽车的总交付量已达到921,467辆。其中，理想L6车型在8月份表现尤为突出，连续三个月销量突破两万辆，在20万元至30万元的价格区间内展现出强大的竞争力。

在渠道建设方面，截至8月31日，理想汽车在全国范围内建立了481家零售中心，覆盖145个城市，以及423家售后维修中心和授权钣喷中心，覆盖220个城市。此外，理想汽车在全国共有748座超充站，配备3,506个充电桩，进一步提升了其充电网络的覆盖率和便利性。

理想汽车的智能化水平也在不断提升。其自研的全栈自动驾驶（NOA）系统在多个城市的渗透率已超过50%，用户满意度持续上升，NPS值达到了年内新高。8月31日发布的理想OTA 6.2版本中，高速NOA功能进行了优化，包括施工改道、街道场景的安全增强、自定义随心画泊车等功能的新增，以及AD Pro中的关门泊入功能。在主动安全方面，理想汽车推出了全方位低速AEB自主刹车、低速避障防刮蹭和前后向盲区防碰撞等技术，提升了行车安全性。智能座舱方面，新增了行业首个交互式车辆功能演示应用——理想演示厅，整合了智能空间、智能驾驶、整车电动、舒适配置等车辆信息。

对于理想汽车的未来业绩预测，预计2024~2026年的营业收入分别为1463亿、1918亿、2507亿元，分别同比增长18%、31%、31%；归母净利润分别为75亿、121亿、176亿元，分别同比增长-36%、61%、45%。基于此预测，对应的每股收益（EPS）分别为3.55元、5.72元、8.28元，对应的市盈率（PE）分别为19倍、12倍、8倍。综合考虑，维持对理想汽车的“买入”评级。

然而，行业面临的风险依然存在，包括持续的价格竞争和高阶智驾技术的发展速度可能低于预期，这些因素都可能影响理想汽车的业务表现和市场前景。