中国石墨2024中期报告

目录 公司资料 2 释义 3 二零二四年中期业绩主席报告 7 管理层讨论及分析 11 中期简明综合全面收益表 32 中期简明综合财务状况表 33 中期简明综合权益变动表 35 中期简明综合现金流量表 36 中期简明综合财务资料附注 37 2中国石墨集团有限公司 公司资料 执行董事 赵亮先生（主席及行政总裁）李伟海先生 独立非执行董事 赵之翘先生 申士富先生刘泽政先生赵婧冉女士 审核委员会 赵之翘先生（主席）申士富先生 刘泽政先生赵婧冉女士 提名委员会赵亮先生（主席）赵之翘先生 申士富先生刘泽政先生赵婧冉女士 薪酬委员会 刘泽政先生（主席）赵亮先生 赵之翘先生申士富先生赵婧冉女士 合规委员会 刘泽政先生（主席）赵之翘先生 李伟海先生 公司秘书 李伟海先生 授权代表赵亮先生李伟海先生 总部及中国主要营业地点 中国黑龙江省 鹤岗市萝北县延军农场石墨开发区1幢1号 公司网站 www.chinagraphite.com.hk 香港主要营业地点 香港九龙 尖沙咀科学馆道1号 康宏广场航天科技大厦23楼12室 注册办事处 71FortStreet,POBox500,GeorgeTown GrandCayman,KY1-1106CaymanIslands 独立核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 法律顾问 天元律师事务所（有限法律责任合伙） 香港中环 康乐广场1号怡和大厦33楼3304–3309室 股份过户登记总处 ApplebyGlobalServices(Cayman)Limited 71FortStreet,POBox500,GeorgeTownGrandCayman,KY1-1106 CaymanIslands 香港证券登记处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国农业银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司招商银行股份有限公司 股份代号 2237 2024中期报告3 释义 于本中期报告中，除非文义另有所指，否则以下词汇具有下文所载的涵义。 “%” 指 百分比 “二零二三年上半年” 指 截至二零二三年六月三十日止六个月 “二零二四年上半年” 指 截至二零二四年六月三十日止六个月 “北山矿场” 指 位于黑龙江省萝北县西北约28公里的石墨矿场，我们于二零一九年取得其采矿权 “董事会” 指 董事会 “企业管治守则” 指 上市规则附录十四所载的企业管治守则（经不时修改及补充），本中期报告所参考的守则条文及指于二零二二年一月一日生效的企业管治守则条文 “中国” 指 中华人民共和国，但就本中期报告而言，不包括香港、澳门特别行政区及台湾 “本公司” 指 中国石墨集团有限公司，于二零二零年八月三日根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限公司，其股份于联交所上市（股份代号：2237） “董事” 指 本公司董事 “全球发售” 指 香港公开发售及国际发售 “本集团”或“我们” 指 本公司及附属公司 4中国石墨集团有限公司 “港元” 指 香港法定货币港元 “香港” 指 中国香港特别行政区 “香港公开发售” 指 按照招股章程所述的条款及条件，并在该等条款及条件的限制下，在香港按发售价每股0.325港元提呈发售香港发售股份以供认购，详见招股章程“全球发售的架构及条件” “国际发售股份” 指 本公司根据国际发售初步提呈发售的360,000,000股新股份，连同（如相关）因超额配股权获行使而可予发行的任何额外股份（可按招股章程“全球发售的架构及条件”所述重新分配） “国际发售” 指 国际包销商（代表本公司）按发售价有条件配售国际发售股份予美国境外专业、机构及╱或其他投资者，详见招股章程“全球发售的架构及条件” “上市规则” 指 联交所证券上市规则（经不时修订） “主板” 指 联交所营运的股票交易所（不包括期权市场），乃独立于联交所GEM及与其并行运作 2024中期报告5 “赵先生” 指 赵亮先生，本公司董事会主席、执行董事、行政总裁及控股股东 “新能源汽车” 指 新能源汽车 “发售股份” 指 香港发售股份及国际发售股份 “招股章程” 指 本公司日期为二零二二年六月三十日的招股章程 “人民币” 指 中国法定货币人民币 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章证券及期货条例，经不时修订或补充，或以其他方式修改 “股份” 指 本公司股本中每股面值0.001港元的普通股 “股东” 指 股份不时的持有人 “购股权计划” 指 本公司于二零二二年六月二十一日有条件采纳的购股权计划，其主要条款概述于招股章程附录六“法定及一般资料—D.其他资料—1.购股权计划” “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “主要股东” 指 具有上市规则赋予该词的涵义 “公吨” 指 公吨 6中国石墨集团有限公司 “溢祥石墨” 指 黑龙江省宝泉岭农垦溢祥石墨有限公司，于二零零六年六月二十六日根据中国法律成立的有限公司，为本公司间接全资附属公司 “溢祥新能源” 指 黑龙江省宝泉岭农垦溢祥新能源材料有限公司，于二零一一年四月二十日根据中国法律成立的有限公司，为本公司间接全资附属公司 本中期报告所指的中国实体的英文名称为其中文名称的翻译，仅供识别。如有歧义，概以中文版本为准。名称的英文翻译或任何附有“*”标记的中文描述亦仅供识别。 2024中期报告7 二零二四年中期业绩主席报告 尊敬的股东： 二零二三年以来，新能源汽车行业竞争日趋激烈，发展进入调整阵痛期，锂电池产业链包括石墨行业纷纷转向保守的经营策略。进入二零二四年，下游市场整体表现仍然低迷，加上负极材料行业几大重点项目陆续投产，产能增加导致产业链的竞争不断加剧，及二零二三年十二月实施的石墨物项出口管制措施限制石墨的出口，影响本集团下游客户的订单，进一步影响石墨销售及价格。 面对着严峻的营商环境，集团上下在季节性停工期后积极恢复生产同时持续推进降本增效。即便如此，在产业格局及市场环境的综合影响下，公司上半年的收入及利润表现对比上年同期均有所下降。 中期业绩表现 截至二零二四年六月三十日，本集团总收入约为人民币36.4百万元，同比下降22.8%，其中销售球形石墨及副产品收入约为人民币10.2百万元，而去年同期为人民币34.9百万元，销售鳞片石墨精矿收入约为人民币25.1百万元，而去年同期为人民币11.9百万元。期内集团毛利约为人民币2.9百万元，而去年同期为人民币16.9百万元；毛利率为8.0%，而二零二三年上半年为35.8%；截至二零二四年六月三十日，本集团录得净亏损约人民币16.2百万元，相比于上年同期净亏损约3.3百万元。 8中国石墨集团有限公司 生产经营承压运行 二零二四年上半年第一季度为萝北县石墨企业传统停工期，加上行业下游需求疲弱及石墨行业的激烈竞争，二零二四年上半年集团整体的产品销售及价格均遭遇较大 的挑战。 截至二零二四年六月三十日，球形石墨及微型石墨粉销售量分别为923吨及986吨，而去年同期分别为1,899吨及3,849吨。球形石墨销售分部毛损率为21.2%，而去年同期之毛利率为33.0%。鳞片石墨精矿销售量为10,109吨，而去年同期为3,689吨。鳞片石墨精矿销售部分毛利率为20.1%，而去年同期为44.6%。面对新能源分部的竞争，本集团专注于传统行业的销售工作，并增加我们耐火材料客户的销售。此外，于二零二四年上半年的鳞片石墨精矿销售量较二零二三年上半年有所增加。 谨慎发展以助力未来 本集团于二零一九年取得北山矿场采矿权，北山矿场石墨资源丰富且品位较高，选用自有矿场的矿石可实现上下游协同效应及保证优质石墨持续稳定的供应。 现阶段北山矿场许可的开采标高为海拔274–150米。目前本集团正在申请海拔150米以下的资源开采权以在将来开采其丰富的资源，在完成相关资源报告后，我们计画向政府申请将北山矿场的石墨开采量增加至超过每年50万吨，以保证石墨的供应及为未来发展提供保障。 作为本集团于香港交易所上市之募投项目，建设新选矿厂及加工厂将对集团未来的增长起到决定性的作用。于二零二四年二月二十一日，本集团旗下全资附属公司取得国家林业和草原局正式同意使用北山矿场附近一处林地，以供建设新选矿厂及加工厂及相关生产配套。 2024中期报告9 于今年5月，集团也成功收购一处位于山东省威海市的工业用地以为未来发展下游 相关配套作准备。 目前石墨及下游的负极行业处于调整期，但从中长期来看，集团对行业的发展保持乐观，我们下半年会应因市场环境的变化，以谨慎的态度随时调整发展的步伐。 重视科研 本集团于天然石墨行业深耕逾二十载，我们始终坚持“先厚积才能薄发，有积聚方可创新”的理念，持续深化创新引领，多年来先后与多家国内知名院校及科研院所开展合作，承担完成了多项重大科研项目，凝聚起强大的产品研发能力。 截至二零二四年六月三十日，本集团拥有专利超过90项。在天然石墨行业，集团积极置身发展前沿，引领技术革新，创新研发了浮选柱技术应用石墨短流程选矿工艺、微粉石墨加工石墨烯工艺及无氟提纯等先进工艺。 企业管治 本集团始终秉持公开、透明、高效的企业管治原则，严格遵守上市公司规则，确保实现高水准的企业管治。 坚持董事会成员结构多元化政策和董事提名政策，充分发挥独立非执行董事的经验和专长，促进公司治理结构和决策机制进一步完善；坚持合规经营，提升合规管理能力，加强全员合规文化建设，聚焦矿场开采、产品研发、生产安全、产品销售等重点，持续做好合规审查和指引；坚持完善风险管理体系，提升风险预判能力，强化从矿场到工厂重点领域监督，堵塞管理漏洞，保障企业健康运营。 10中国石墨集团有限公司 全年及未来展望 上半年欧美相继加征关税打压中国新能源汽车发展。中国车企因势利导，纷纷转移出海目标，开拓非洲、东南亚及南美市场。国内方面，商务部、财政部等七部门印发《汽车以旧换新补贴实施细则》，其中提到对符合条件的新车消费者给予补贴，而5月底国务院印发《2024–2025年节能降碳行动方案》，其中明确提出逐步取消各地新能源汽车购买限制，落实便利新能源汽车通行等支持政策。由此可见，宏观政策的支持依然是中国新能源汽车行业发展最大的动力。 回顾过去的半年，石墨行业的竞争非常激烈，进入下半年，在市场进入转型期，供给侧产能需要时间消化的背景下，行业格局仍存有非常大的考验。考虑到本集团自有矿山能够保证天然石墨供应，加上天然石墨在生产方面拥有耗能低的特性，更加符合国家“双碳”政策要求，本集团正在适应行业竞争格局，并努力把握市场机遇，提升营运表现，为股东创造价值。 致谢 最后，本人谨代表董事会向全体股东、广大客户和社会各界一直以来给予的支持与帮助致以衷心感谢。同时，本人对集团全体员工的努力付出深表谢意。 赵亮 主席、执行董事兼行政总裁 香港，二零二四年八月二十八日 2024中期报告11 管理层讨论及分析 勘探、发展及采矿生产活动 于二零二四年上半年及直至本报告日期，本集团在北山矿场并无进行任何勘探钻探工作，且我们并无订立任何有关开发活动的合约或承诺，包括采矿构筑物或基础设施。于二零二四年上半年，我们专注于开采活动及移除北山矿场的废石，以获得未加工石墨矿石。下表说明二零二四年上半年及二零二三年上半年产生的开采成本（包括资本化金额）： 二零二四年上半年 二零二三年上半年 （人民币千元） （人民币千元） 折旧 966 1,679 爆破服务 3,620 2,294 燃料成本 861 758 薪金及福利 1,150 1,039 机械开支 1,880 1,534 采矿权摊销 356 458 原材料 977 961 维修及保养 61 45 其他 579 403 总计 10,450 9,171 资本化部分 6,973 4,275 计入开采石墨矿石销售成本的部分 2,435 4,527 计入开采大理石销售成本的部分 1,042 369 总计 10,450 9,171 12中国石墨集团有限公司 北山矿场的开采分为两