国金：电话会议纪要-9月策略&十大金股电话会议；24年中报总结电话会议-20240903

1、国金证券·策略联合行业 9月策略&十大金股电话会议主持嘉宾 张弛策略首席分析师李超金属首席分析师袁维医药首席分析师汪知瑶公用环保研究员郑树明交运首席分析师舒思勤非银首席分析师张真桢通信首席分析师房灵聪机械研究员 会议看点 1、2024H1中报业绩如何解读？哪些领域具备相对确定性？全A盈利何时见底 ？ 2、海外风险如何评估？对全球资产及A股市场影响几何？ 3、降息落地前维持“防御策略”：高股息进一步“缩圈”，该买什么？ 4、若降息落地，市场反弹“进攻策略”该买什么？ 2、宏观策略 国金·掘金24年中报总结电话会议主持嘉宾 马洁莹宏观分析师张弛策略首席分析师 舒思勤非银首席分析师会议看点 1、宏观：经济或进入政策观察期 2、策略：2024H2业绩点评：寻找相对确定性 3、券商：投资业务显著回暖，驱动业绩边际改善 4、保险：投资高弹性带来Q2利润高增，margin提升带来NBV表现亮眼 3、科技 国金·掘金24年中报总结电话会议主持嘉宾 樊志远电子首席分析师孟灿计算机首席分析师张真桢通信首席分析师会议看点 1、电子：Q2盈利同环比快速增长，关注AI驱动+半导体设备方向 2、计算机：二季度继续承压，寻找结构性机会 3、通信：重视高分红板块与AI带来的发展机遇 4、制造 国金·掘金24年中报总结电话会议主持嘉宾 姚遥电新首席分析师陈传红汽车首席分析师满在朋机械首席分析师杨晨军工首席分析师会议看点 1、电新：光伏磨底分化，储逆表现突出，风电右侧渐显，电网内外需双旺 2、汽车：从中报看新能车板块细分赛道和个股的阿尔法机会 3、机械：整体业绩短期承压，关注船舶、轨交、工程机械板块 4、军工：上半年整体承压，等候订单释放 5、周期 国金·掘金24年中报总结电话会议主持嘉宾 陈屹化工首席分析师 张君昊公用事业与环保分析师池天惠地产首席分析师 郑树明交运首席分析师李超金属材料首席分析师会议看点 1、基础化工：涨价品种表现亮眼，看好优质龙头的长期成长 2、公用事业：电改渐入佳境，公用盈利上行 3、地产：当期业绩承压，行业企稳需耐心 4、交运：快递利润同比增长，航运市场景气向好 5、金属：上游资源股业绩同比大增 6、医药 国金·掘金24年中报总结电话会议主持嘉宾 袁维医药首席分析师会议看点 1、2024年医药板块中报总结：创新药和仿制药是亮点，下半年有望迎来整体性复苏 7、消费 国金·掘金24年中报总结电话会议主持嘉宾 赵中平国金副所长/可选消费首席分析师刘宸倩食品饮料首席分析师 张子阳农业研究员 张杨桓轻工首席分析师杨欣纺服分析师 罗晓婷化妆品首席分析师叶思嘉社会服务分析师王刚家电首席分析师 马晓婷传媒与互联网分析师会议看点 1、食品饮料：追寻子板块及禀赋个股的结构性机遇 2、农林牧渔：养殖板块景气改善，全年盈利可期 3、轻工：Q2业绩环比走弱，细分板块显亮点，布局曙光正显现 4、纺服：景气度的延续，高质量的开始 5、美妆珠宝：龙头坚韧，把握新品&新材料&新市场向上势能 6、社服：旅游持续性强，关注高性价比、成本端优化能力 7、家电：内外销分化，白电龙头经营稳健 8、传媒互联网：把握结构性机会，关注产业链变化