国金：电话会议纪要-9月策略&十大金股电话会议；24年中报总结电话会议-20240903

国金证券·策略联合行业9月策略&十大金股电话会议

• 主持嘉宾：张弛（策略首席分析师）、李超（金属首席分析师）、袁维（医药首席分析师）、汪知瑶（公用环保研究员）、郑树明（交运首席分析师）、舒思勤（非银首席分析师）、张真桢（通信首席分析师）、房灵聪（机械研究员）。
• 会议看点：
  1. 2024H1中报业绩解读：关注哪些领域具备相对确定性，全A盈利何时见底。
  2. 海外风险评估：分析对全球资产及A股市场的影响。
  3. 降息策略：降息落地前维持“防御策略”，高股息进一步“缩圈”，探讨投资方向。
  4. 降息落地后的进攻策略：明确市场反弹时的投资标的。

宏观策略国金·掘金24年中报总结电话会议

• 主持嘉宾：马洁莹（宏观分析师）、张弛（策略首席分析师）、舒思勤（非银首席分析师）。
• 会议看点：
  1. 宏观：经济或进入政策观察期。
  2. 策略：2024H2业绩点评，寻找相对确定性。
  3. 券商：投资业务显著回暖，驱动业绩边际改善。
  4. 保险：投资高弹性带来Q2利润高增，margin提升带来NBV表现亮眼。

科技国金·掘金24年中报总结电话会议

• 主持嘉宾：樊志远（电子首席分析师）、孟灿（计算机首席分析师）、张真桢（通信首席分析师）。
• 会议看点：
  1. 电子：Q2盈利同环比快速增长，关注AI驱动+半导体设备方向。
  2. 计算机：二季度继续承压，寻找结构性机会。
  3. 通信：重视高分红板块与AI带来的发展机遇。

制造国金·掘金24年中报总结电话会议

• 主持嘉宾：姚遥（电新首席分析师）、陈传红（汽车首席分析师）、满在朋（机械首席分析师）、杨晨（军工首席分析师）。
• 会议看点：
  1. 电新：光伏磨底分化，储能逆表现突出，风电右侧渐显，电网内外需双旺。
  2. 汽车：从中报看新能车板块细分赛道和个股的阿尔法机会。
  3. 机械：整体业绩短期承压，关注船舶、轨交、工程机械板块。
  4. 军工：上半年整体承压，等候订单释放。

周期国金·掘金24年中报总结电话会议

• 主持嘉宾：陈屹（化工首席分析师）、张君昊（公用事业与环保分析师）、池天惠（地产首席分析师）、郑树明（交运首席分析师）、李超（金属材料首席分析师）。
• 会议看点：
  1. 基础化工：涨价品种表现亮眼，看好优质龙头的长期成长。
  2. 公用事业：电改渐入佳境，公用盈利上行。
  3. 地产：当期业绩承压，行业企稳需耐心。
  4. 交运：快递利润同比增长，航运市场景气向好。
  5. 金属：上游资源股业绩同比大增。

医药国金·掘金24年中报总结电话会议

• 主持嘉宾：袁维（医药首席分析师）。
• 会议看点：2024年医药板块中报总结，创新药和仿制药是亮点，下半年有望迎来整体性复苏。

消费国金·掘金24年中报总结电话会议

• 主持嘉宾：赵中平（国金副所长/可选消费首席分析师）、刘宸倩（食品饮料首席分析师）、张子阳（农业研究员）、张杨桓（轻工首席分析师）、杨欣（纺服分析师）、罗晓婷（化妆品首席分析师）、叶思嘉（社会服务分析师）、王刚（家电首席分析师）、马晓婷（传媒与互联网分析师）。
• 会议看点：
  1. 食品饮料：追寻子板块及禀赋个股的结构性机遇。
  2. 农林牧渔：养殖板块景气改善，全年盈利可期。
  3. 轻工：Q2业绩环比走弱，细分板块显亮点，布局曙光正显现。
  4. 纺服：景气度的延续，高质量的开始。
  5. 美妆珠宝：龙头坚韧，把握新品&新材料&新市场向上势能。
  6. 社服：旅游持续性强，关注高性价比、成本端优化能力。
  7. 家电：内外销分化，白电龙头经营稳健。
  8. 传媒互联网：把握结构性机会，关注产业链变化。