价值黄金-U：截至二零二二年九月三十日止的未经审核半年度报告

价值黄金ETF 股份代号：03081（港币）|83081（人民币）|09081（美元） 2022半年度报告 截至二零二二年九月三十日止六个月 盛宝资产管理香港有限公司香港中环皇后大道中九十九号中环中心四十三楼 电话：(852)28809263传真：(852)25648487 电邮：info@valueETF.com.hk网址：www.valueETF.com.hk 目录 页数 一般资料2-3 经理人报告4 财务状况表（未经审核）5 综合收益表（未经审核）6 单位持有人应占资产净值变动表（未经审核）7-8 现金流量表（未经审核）9 投资组合（未经审核）10 所持投资组合变动表（未经审核）11 表现记录（未经审核）12 一般资料 管理人 盛宝资产管理香港有限公司香港 中环皇后大道中九十九号中环中心四十三楼 副管理人 惠理基金管理香港有限公司香港 中环皇后大道中九十九号中环中心四十三楼 管理人之董事 苏俊祺先生 信托人及注册处 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司香港 中环皇后大道中一号 托管人 香港国际机场贵金属储存库有限公司香港 大屿山 香港国际机场翔天路一号机场行政大楼 管理人法律顾问西盟斯律师行香港 英皇道九七九号太古坊一座三十楼 核数师 安永会计师事务所注册会计师 注册公共利益实体核数师香港 鲗鱼涌 英皇道九七九号 太古坊一座二十七楼 查询详情: 盛宝资产管理香港有限公司香港 中环皇后大道中九十九号中环中心四十三楼 电话:(852)28809263 传真:(852)25648487 电邮:info@valueETF.com.hk网址:www.valueETF.com.hk 一般资料（续） 奖项及成就 公司奖项（ETF） 二零一八年 •2018《指标》年度基金大奖（香港） 商品ETF公司：同级最佳奖 —Benchmark 二零一七年 •2017《指标》年度基金大奖（香港） 最佳基金公司（ETF）－商品ETF（杰出表现奖） —Benchmark 二零一六年 •ETFandIndexingAwards2016 —最佳新发行ETF—最佳商品ETF—最佳SmartBetaETF —AsiaAssetManagement&ETFIAsia 价值黄金ETF 二零一九年 •2019《指标》基金年大奖2019（香港） 量化顶尖基金－贵金属商品（同级最佳基金） —Benchmark 二零一八年 •最佳ETF－商品及特殊股票基金（最佳表现）， 按净资产值追踪误差 —彭博商业周刊 二零一七年 •最佳ETF－商品及特殊股票基金（最佳表现）， 按净资产值追踪误差 —彭博商业周刊 二零一六年 •2016《指标》基金年大奖2016（香港） 顶尖ETF（商品）－贵金属（同级最佳基金） —Benchmark •最佳ETF－商品及特殊股票基金（最佳表现）， 按净资产值追踪误差 —Benchmark •最佳ETF－商品及特殊股票基金（杰出表现）， 按净资产值回报 —Benchmark 经理人报告 价值黄金ETF（“本基金”）是根据香港法律成立以单位信托形式组成的基金。本基金是“实物”交易所买卖基金，即本基金持有实物黄金。基金单位于香港联合交易所有限公司（“香港联交所”）上市。本基金的投资目标为提供与伦敦金银巿场协会（“LBMA”）黄金价（“指标”）表现非常接近的投资回报（未扣除费用和开支）。 截至2022年9月30日，基金的单位资产净值为40.1171港元，已发行单位为39,000,000个。于报告期内,非上市的A类美元非对冲累算及A类港元非对冲累算，已发行单位为3,029,494个。A类美元非对冲累算及A类港元非对冲累算的单位资产净值分别为9.5912美元及9.6954港元。基金总规模约为16.28亿港元。 以下载列指标及价值黄金ETF上市类别单位的表现概要。 总回报（以港元计值） 由2022年4月1日至2022年9月30日 2022年初至今（截至9月30日） 自成立以来 LBMA黄金价 -12.8% -7.5% +27.6% 价值黄金ETF -13.0% -7.7% +21.2% 以下载列价值黄金ETF非上市类别单位的表现概要。 总回报（以港元计值） 由2022年4月1日至2022年9月30日 2022年初至今（截至9月30日） 自成立以来 A类美元非对冲累算 -13.2% -8.4% -2.7% A类港元非对冲累算 -13.0% -7.7% -2.0% LBMA黄金价和价值黄金ETF的表现不同，主要是由于费用及开支。自基金于2010年10月29日成立以来按年率计算，LBMA黄金价与本基金的资产净值的过往追踪误差为2个基点。 盛宝资产管理香港有限公司 二零二二年十一月二十三日 所有表现数据均取自汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司及彭博信息，截至2022年9月30日，数据以港元及按资产净值对资产净值基准计算，股息将再作投资。表现数据经已扣除所有费用。 投资涉及风险，基金单位价格可升亦可跌，基金过往业绩并不表示将来的回报。 财务状况表（未经审核） 二零二二年九月三十日 港元 二零二二年三月三十一日 港元 资产商品 1,627,700,880 1,884,850,564 其他应收款项 458 3 现金及现金等价物 1,263,787 2,782,130 资产总值 1,628,965,125 1,887,632,697 负债应付管理费用 542,366 1,851,502 负债总值（单位持有人应占资产净值除外） 542,366 1,851,502 单位持有人应占资产净值 1,628,422,759 1,885,781,195 二零二二年 九月三十日 二零二二年 三月三十一日 上市单位类别 39,000,000（二零二二年三月三十一日：39,300,000个）已发行单位每单位资产净值 40.1171港元 46.1165港元 于二零二二年九月三十日 非上市单位类别 2,503,761个A类港元累积单位 （二零二二年三月三十一日：2,503,761） 已发行单位每单位资产净值9.6954港元11.1453港元 525,733个A类美元累积单位 （二零二二年三月三十一日：525,687） 已发行单位每单位资产净值9.5912美元11.0543美元 附注：半年度报告采用与基金截至二零二二年三月三十一日止年度的年度报告相同的会计政策和计算方法。 综合收益表（未经审核） 二零二二年九月三十日 港元 二零二一年九月三十日 港元 利息收入 1,875 99 商品所得（亏损）／收益净额 (241,786,396) 47,664,471 其他收入 27,027 61,178 投资收益（亏损）／净额 (241,757,494) 47,725,748 管理费用附注1 3,547,233 3,620,860 交易费 7,571 23,467 外汇亏损净额 1,914 3,058 经营开支 3,556,718 3,647,385 单位持有人应占资产净值（减少）／增加 (245,314,212) 44,078,363 截至二零二二年九月三十日止六个月 附注1截至二零二二年及二零二一年九月三十日止期间，除支付经理人之管理费用外，并无向经理人或彼等关连人士支付其他款项。 单位持有人应占资产净值变动表（未经审核） 截至二零二二年九月三十日止六个月 二零二二年九月三十日 港元 二零二二年四月一日1,885,781,195 发行可赎回单位4,046 赎回可赎回单位(12,048,270) 单位交易减少净额(12,044,224) 单位持有人应占资产净值减少(245,314,212) 二零二二年九月三十日1,628,422,759 期内发行单位数量变动情况如下： 上市单位类别： 单位数量二零二二年九月三十日 期初39,300,000 赎回可赎回单位(300,000) 期末39,000,000 非上市单位类别： A类港元累积单位 期初2,503,761 期末2,503,761 A类美元累积单位 期初525,687 发行可赎回单位46 期末525,733 权益变动表（未经审核） 截至二零二二年九月三十日止六个月 二零二一年九月三十日 港元 二零二一年四月一日1,674,999,807 发行可赎回单位25,607,100 单位交易增加净额25,607,100 单位持有人应占资产净值增加44,078,363 二零二一年九月三十日1,744,685,270 期内发行单位数量变动情况如下： 单位数量二零二一年九月三十日 上市单位类别： 期初40,200,000 发行可赎回单位600,000 期末40,800,000 非上市单位类别： A类港元累积单位 期初2,503,761 期末2,503,761 A类美元累积单位 期初420,830 期末420,830 现金流量表（未经审核） 二零二二年九月三十日 港元 二零二一年九月三十日 港元 经营业务已收利息收入 1,420 103 出售商品所得款项 15,363,288 – 购买商品 – (24,149,784) 已付经营开支 (4,838,827) (3,019,249) 经营业务所产生／（耗用）之现金流量 10,525,881 (27,168,930) 融资活动发行可赎回单位所得款项 4,046 25,607,100 赎回可赎回单位款项 (12,048,270) – 融资活动所（耗用）／产生之现金流量 (12,044,224) 25,607,100 现金及现金等价物之减少净额 (1,518,343) (1,561,830) 期初之现金及现金等价物 2,782,130 1,837,540 期末之现金及现金等价物 1,263,787 275,710 现金及现金等价物结余分析银行现金 1,263,787 275,710 截至二零二二年九月三十日止六个月 投资组合（未经审核） 持有量 纯重量 （以克计） 公平值 港元 净资产百分比 商品黄金 3,855,614 1,627,700,880 99.95 商品总额 1,627,700,880 99.95 现金及现金等价物 1,263,787 0.08 其他负债净值 (541,908) (0.03) 净资产总额 1,628,422,759 100.00 投资总值，按成本 1,472,356,781 于二零二二年九月三十日 所持投资组合变动表（未经审核） 净资产百分比 二零二二年 二零二二年 商品 九月三十日 三月三十一日 黄金 99.95 99.95 商品总额 99.95 99.95 现金及现金等价物 0.08 0.15 其他负债净值 (0.03) (0.10) 净资产总额 100.00 100.00 截至二零二二年九月三十日止六个月 11 半年度报告2022 截至二零二二年九月三十日止六个月 表现记录（未经审核） 截至二零二二年九月三十日止六个月 计划表现与实际指数表现之比较 下表呈列以下期间指数与上市与非上市类别的表现比较： 由二零二二年四月一日至二零二二年九月三十日 由二零二一年四月一日至二零二一年九月三十日 LBMA黄金价 -12.8% +2.9% 价值黄金ETF–上市类别 -13.0% +2.7% 价值黄金ETF–非上市A类港元累积 -13.0% +2.7% 价值黄金ETF–非上市A类美元累积 -13.2% +2.5% 12 半年度报告2022 截至二零二二年九月三十日止六个月