长荣股份机构调研纪要

长荣股份机构调研报告 调研日期:2024-09-03 天津长荣科技集团股份有限公司成立于1995年,总部位于天津北辰经济开发区。公司成立于2011年3月并在深圳创业板上市。目前,公司业务主要包括印刷装备制造、医疗器械生产销售、融资租赁服务等。长荣公司深耕印刷包装行业27年,始终秉持诚信有恒、品质有恒、服务有恒、创新有恒的精神,坚持以客户利益为中心,创新经营,永续发展的经营理念。经过多年积累,公司已成为中国印刷装备制造的领军企业,全球知名高端印刷装备服务供应商。公司自主开发完成烫金机、模切机、检品机、糊盒机、数字喷码机、激光模切机、凹印机等10大产品系列100余款产品。多项产品为国内首创,并达到世界先进水平。产品行销全球80多个国家和地区。在国内印刷包装装备细分领域市场占有率始终位居第一。2015年,长荣MK品牌产品由享有世界第一品牌的海德堡印刷设备公司全球行销。2019年,长荣成为海德堡公司的第一大股东。双方达成全球战略合作伙伴关系。公司获得多项国家荣誉和省部级奖项。拥有国家级企业技术中心,研发人员200余人,年研发投入占销售收入5%-7%。拥有专利594项,其中发明专利447项。具备了为相关行业提供系统集成服务解决方案的能力。并在2020年度被评为国家级印刷包装行业智能制造系统解决方案供应商。此外,公司还积极拓展医疗器械和新能源装备制造领域。未来,公司将以印刷装备制造为核心,沿装备制造产业链上下游发展,与公司服务、投资和融资租赁业务协同发展。通过与生态圈的伙伴开放合作,服务创新 ,持续为客户赋能,力争成为产业生态圈的引领者和综合服务商。 2024-09-03 2024-09-03 业绩说明会 董事长、总裁李莉,副总裁江波,财务总监张庆,董秘王广龙,独立董事杨金国,独立董事苑泽明 公司通过全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 投资者网上提问-- 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:1、长荣工业园区厂房都建设完成并投入使用,产能相比往年同步增长了吗? 您好,感谢您的关注。随着公司智能制造总部基地的有序投用,公司优质产能已实现逐步释放。谢谢。2、员工股权激励后期如达不到解禁条件该如何解决? 您好,感谢您的关注。公司目前在实施中的包含2022年员工持股计划及2022年限制性股票激励计划两部分。其中,在个人年度考核 达标的前提下,若员工持股计划任一解锁期内公司层面业绩考核指标未达成,则该解锁期对应的标的股票权益不得解锁,未达到解锁条件的份额由管理委员会收回,择机出售后,以相应份额的原始出资金额加上银行同期存款利息(按实际天数计算)之和与出售所获金额孰低值返还持有人。如返还持有人后仍存在收益,则收益部分归公司所有;若公司未满足限制性股票激励计划的业绩考核目标的,所有激励对象对应考核当年计划归属的限制性股票均不得归属或递延至下一年度归属,并作废失效。谢谢。 3、董秘您好,空中成像技术可能是未来的趋势,公司或参股公司有此类技术储备吗?您好,感谢您的关注。公司目前暂不涉及上述业务。谢谢。 4、在合并范围变更中提到的“其他原因的合并范围变动”,能否详细解释一下这类变动对公司整体战略和财务状况的影响?这是否意味着公司未来将更加侧重某些特定业务板块的发展? 您好,感谢您的关注。报告期内,“其他原因的合并范围变动”是由于上半年,公司新设控股子公司江苏长荣绿能科技有限公司,开展高性能光伏组件产品的生产销售等业务。公司依托在装备制造领域积累的丰富经验,积极拓展新能源相关业务领域,努力培育新的业务增长空间,提升公司整体价值。谢谢。 5、长荣自上市以后,从40多块一路断崖式下跌到现在的4块,股价常年阴跌,业绩连年亏损,担保层出不穷,请问这样如此能给长荣带来春天,还是有朝一日的灭顶之灾? 您好,感谢您的关注。2024年1-6月,公司合并口径营业收入较去年同期略有下降,但装备制造板块的合同订单额、发机额、销售回 款额较去年同期均实现了正增长,目前公司在手订单充足,正在积极组织生产交付。另外,由于行业展会集中在二季度召开等客观原因,公司今年上半年订单在二季度较为集中,部分订单虽已完成发机,但于报表日时未能完成安装验收,导致无法从财务口径进行收入和利润的确认 。如完成验收,公司营业收入与利润等指标都较去年同期都将有所增加。 今年上半年,公司进一步加大了资产结构优化工作力度,通过压缩银行贷款规模,加强与各银行机构的谈判力度,引入银团贷款等行之有效的措施,把公司整体利率进行了压降。合并报表的资产负债率为54.86%,母公司资产负债率为45.54%,在装备制造行业内处于优良 水平。 公司近期担保事项主要是为控股子公司——长荣华鑫融资租赁有限公司提供的担保,该公司主营业务是围绕公司核心主业,为客户提供高端 印刷装备的融资租赁服务。除自有资金外,长荣华鑫需通过向银行借款以满足业务开展及业务规模不断扩大的需要,因此需上市公司为其提供贷款担保。长荣华鑫业务开展扎实稳健、拨备充足,不良率极低,在天津市及行业内保有良好口碑。长荣华鑫的业务不仅为公司贡献了良好的业绩,也为客户提供了良好的融资租赁支持,促进了公司的设备销售,真正发挥了“产融结合”和金融服务实体经济的作用。 二级市场价格受多方面客观因素影响,公司将积极做好运营管理工作,加大市场开发力度,进一步提升公司业绩水平,为股东创造更高价值。谢谢。 6、请问江总,贵公司的荣链、工业视觉识别检测系统、ERP管理系统等软件产品是否适配华为欧拉系统?谢谢! 您好,感谢您的关注。公司的荣链、工业视觉识别检测系统、ERP管理系统等软件产品,目前主要适配于公司高端印刷装备产品,公司可根据 不同行业客户需求定制开发相关产品,公司产品目前暂不涉及华为欧拉系统。谢谢。 7、从报告中了解到新设了江苏长荣绿能科技有限公司,这个新子公司主要聚焦哪些领域的技术研发?预计何时能为公司带来显著的经济效益? 您好,感谢您的关注。今年上半年,公司新设立了江苏长荣绿能科技有限公司,该公司将开展高性能光伏组件产品的生产销售等业务,该类高性能光伏组件产品应用了新的核心设备和工艺技术,可实现同等规格组件产品发电效率的有效提升,具备良好市场前景,该公司预计将于今年年底前投产。谢谢。 8、报告中提到的联营企业和合资企业,如海德堡长荣和马尔巴贺长荣,它们的业绩表现如何影响到长荣股份的整体业绩?公司是否有计划 进一步加深与这些合作伙伴的合作,或者寻求新的战略合作关系? 您好,感谢您的关注。海德堡长荣属于公司合并报表范围内的子公司,马尔巴贺长荣属于联营企业,其业绩表现,将按照公司在该子公司的持股比例进行合并,因此会对公司整体业绩产生影响。公司将积极与战略合作伙伴深化合作,积极拓展市场,提升业绩表现,实现合作共赢。谢谢。 9、在面对行业风险和经营管理风险时,公司有哪些具体的应对措施和应急预案?这些措施是否已经经过实践检验,能否有效抵御潜在的市场波动? 您好,感谢您的关注。公司应对行业风险及经营管理风险的主要措施为:1、提升智能化水平,强化精益化管理,加强供应链管理。2、发 挥子公司协同优势,满足核心零部件的供应需求。3、加强海外销售,提升国际市场占有率。4、坚持创新研发,加强技术和产品迭代。5 、积极参与展会、行业协会等活动,稳固国内市场占有率。6、强化梯队建设及人才储备。7、以公司总部为依托,按照职能划分各板块业务并进行分类管理和专业化指导,以上市公司管理标准强化各子公司管理。上述措施,公司在坚持稳步落实并逐步优化,以有效应对行业风险及经营管理风险等。谢谢。 10、董秘,您好!看到公司在全球多地设有子公司,面对不同的记账本位币,如何有效管理和规避汇率风险?特别是在当前全球经济波动加剧的情况下,公司有什么应对策略吗? 您好,感谢您的关注,公司积极适应并应对全球经济波动,统筹各海外子公司外汇收支,通过加强海外采购与海外运营收支管理,同时辅以外汇套期保值管理,规避汇率风险。谢谢。 11、董秘,您好!随着公司在环保包装和智能设备领域的持续投入,您如何看待这两块业务在未来五年的发展潜力?特别是在全球绿色包装趋势日益增强的背景下,这将如何影响公司的战略规划和市场份额? 您好,感谢您的关注。公司高度重视环保包装和智能装备等领域的发展,并对上述领域未来发展前景保持积极乐观态度。目前,公司旗下子公司天津长荣绿色包装材料有限公司,主要负责公司环保包装装备业务的开展,致力于纸浆模塑产品的智能化生产线设备和技术的推广,应用可自然降解的环保材料替代塑料制品,已取得了相关成果。同时,公司致力于行业智能化、数字化转型升级,并组建了智能数字化板块,承担了国家标识解析二级节点建设等任务。公司将一如既往的坚持自主创新和研发投入,以技术创新引领行业发展,进一步提升市场占有率和渗透率,增强公司品牌美誉度,为股东创造更高价值。谢谢。 12、从报告中看到公司没有派发中期股息,这是基于何种考虑?公司未来的分红政策会有怎样的调整,以平衡股东回报和公司再投资的需求? 您好,感谢您的关注。目前,公司生产经营一切正常。公司自上市以来,累计分红达82,688.20万元,当前母公司未分配利润为负,暂 不具备分红条件。公司将围绕核心主业,巩固现有优势业务的同时,继续深入推进行业数字化、智能化转型,依托长期积累的技术和资源优势,提升自主创新能力和国产替代水平,在已经扩大的产能基础上,不断拓宽业务领域、扩大业务规模,提升利润水平,为股东贡献价值。谢谢。 13、鉴于当前国内外经济环境的不确定性,公司如何保持供应链的稳定,以确保生产和交付的连续性?尤其是在原材料价格波动和物流成本上升的压力下,公司有哪些应对策略来维持利润率? 您好,感谢您的关注。公司除自身具备较强供应链的配套能力外,高度重视外部供应链管理能力建设,并不断优化供应链管理水平,合理配置各类有效资源,提高生产效率,加强精益管理,做好成本控制。具体经营情况,请关注公司定期报告中的相关内容。谢谢。 14、请问公司目前纸电池项目进展情况?该项目应用在哪些方面?谢谢! 您好,感谢您的关注。因市场和产品等原因,公司纸电池项目目前处于停滞状态。谢谢。15、请问公司目前纸电池项目进展情况?该项目应用在哪些方面?谢谢! 您好,感谢您的关注。因市场和产品等原因,公司纸电池项目目前处于停滞状态。谢谢。16、长荣股份在新能源领域是否有布局或者计划?面对日益增长的绿色能源需求,公司将如何调整战略以抓住这一市场机遇? 您好,感谢您的关注。公司已联合相关战略合作伙伴,拓展了新能源装备及配套业务,成立了新能源事业部,负责新能源装备领域的拓展。截至目前,公司生产的锂电池制造用铝箔立式精切机产品已获得客户订单并不断拓展市场;上半年,公司新设立了江苏长荣绿能科技有限公司 ,开展高性能光伏组件产品的生产销售等业务。公司将积极抓住市场机遇,发挥好公司在装备制造领域积累的丰富经验,与合作伙伴合作共赢的同时,为客户提供更加优质的产品和服务,创造更高价值。谢谢。 17、您提到非同一控制下企业合并,麓远信息的收购带来了商誉。请问公司如何评估和监控这部分商誉的减值风险?在未来的业绩中,商 誉可能对公司的利润产生怎样的影响? 您好,感谢您的关注,收购麓远公司形成的商誉为163,554.81元,商誉每年进行减值测试,商誉对公司的利润产生的影响请关注公司相关公告,谢谢。 18、为什么公司年年亏损?股价年年新低?再过几年会不会退市?退市对公司是不是也不会产生影响? 您好,感谢您的关注,公司股价受多方面综合因素影响。公司不存在可能被ST或退市的情形,公司将积极应对内外部环境变化的影响,在继续聚焦高端装备制造核心主业的同时,结合市场需求和公司实际,整合各类优势资源,不断拓宽业务领域、扩大业务规模,持续提升经营业绩,持续创新,驱动公司内在价值增长,提升公司整体价值,为全体股东创造价值。谢谢。 19、董秘您好,公司有产品或技术能应用于折叠屏吗?请给投资者简