2024贸易的未来报告-脱钩与重构-迪拜多种商品交易中心DMCC

贸易的未来 2024 11 脱钩与重构 贸易的未来：引言贸易的未来：引言 引言 应对新的挑战和机遇 《贸易的未来2024》是迪拜多种商品交易中心（DMCC）两年一度发表的旗舰报告的第五版。在这个瞬息万变的时代，我们深入探讨了塑造全球贸易格局的各种主要因素。 新的政治和经济联盟正在形成，不断加剧的地缘政治紧张局势和冲突正在改变贸易网络，并加速区域化的趋势。美国和中国正在进行一场“芯片战”，双方争夺在半导体行业的领导地位。此外，各种影响今后世代的变革，即人工智能的兴起和追求净零碳排放的推动，正在重新定义全球贸易格局，历史上最大规模的资本重新部署正在进行，商业运营也因此发生变革。 本报告探讨了影响贸易的未来的关键课题，包括地缘政治、可持续发展、科技和金融，以及这些力量将如何重塑贸易的各个方面。我们也回顾了上一份报告所提出的预测，它编写于全球商品贸易从新冠肺炎疫情停摆中复苏之时，并探讨贸易如何从持续影响政府政策和消费者行为的全球危机中作出演变。 过去数年展现了一连串危机如何扰乱全球经济。受欧洲和中东冲突，宏观经济挑战诸如增长放缓和通货膨胀，以及美国和中国之间持续的贸易紧张关系等因素所影响，当今局势令全球贸易变得错综复杂。 2024年肯定将会发生更多的变化。今年有约80场选举，覆盖全球近一半的人口，这些选举可能会改变一些国家的国内和外交政策，导致经济民族主义和贸易保护主义的抬头。欧盟已经进入其碳边境调节机制的过渡阶段，全球不同的多边和国家绿色政策展示了各国对此的决心不一，这一发展可能会改变贸易的路线，使得高碳生产者和更绿色生产者之间的区域化趋势进一步加剧。与此同时，越来越多的企业将人工智能和相关技术纳入其业务运营，以提高效率和贸易包容性。然而，企业是在法规和数据标准不明确的情况下进行这一重大转变。 45 贸易的未来：引言贸易的未来：引言 这一局面为新的贸易壁垒提供了肥沃的土壤。在推动经济增长的过程中，企业必需警惕，政策决策、市场力量和趋势可能对其生产、运营和供应链带来影响。 然而，全球贸易也将有丰硕的机会。向区域化和阵营化贸易靠拢将开辟新的贸易关系和走廊。友岸外包的增加和与中国调整合作关系将使供应链多样化，并促进新兴市场的制造业的发展。有迹象表明全球通货膨胀和利率可能会收敛，因此企业信心和消费者购买力有望提高。 与此同时，科技和可持续发展的两股力量为提高贸易韧性带来了最大的机遇，这将推动数字服务贸易和技术，以及环保产品生产的快速增长，有时两者的增长更会相得益彰，进而带动对关键商品的需求，推动新的贸易枢纽和促进机构的兴起。人工智能的普及为此等发展提供了支撑动力。 我们正处于重大变革的临界点，多种因素有可能重塑全球贸易格局。企业和政策制定者必须掌握最新的信息，了解带来影响的各种关键因素，并拥有保障运营、贸易和经济绩效的工具。 《贸易的未来2024》汇集了来自九个全球圆桌会议的150多位行业专家的见解，探讨了国际贸易的动态演变，并对未来两年及以后的趋势进行了预测。 67 67 贸易的未来：目录 目录 引言 04 报告摘要 12 第一章贸易的未来 16 第三章人工智能的抬头 86 第一节：全球贸易前景 18 第一节：行将改变贸易的科技 90 第二节：贸易的变革力量 28 第二节：加密货币和区块链技术 106 第三节：商品发展与DMCC2024年商品贸易指数 32 第三节：数字贸易协议和数据自由流动 120 第四节：贸易韧性的驱动力和影响因素 44 第四节：数字化的影响与DMCC2024年行业数字化指数 140 关键要点和建议 48 关键要点和建议 150 第一章参考文献 52 第三章参考文献 154 第二章 第四章 贸易的地缘政治 56 可持续发展与贸易的未来 158 第一节：区域化重绘贸易架构 60 第一节：气候政策如何改变全球贸易 162 第二节：冲突和紧张局势引发的不稳定性 62 第二节：碳定价改变商业模式 164 第三节：保障全球供应链韧性 68 第三节：贸易、可持续发展和技术之间的关系 178 第四节：世界贸易组织（WTO）的未来 78 第四节：把气候和环境纳入贸易协定 192 关键要点和建议 82 关键要点和建议 198 第二章参考文献 84 第四章参考文献 202 贸易的未来：目录 89 贸易的未来：目录贸易的未来：目录 第五章 全球贸易与融资缺口 第一节：日益扩大的贸易融资缺口第二节：替代性融资解决方案 关键要点和建议第五章参考文献 附录-研究方法 206 208 214 224 228 230 1011 贸易的未来：报告摘要贸易的未来：报告摘要 报告摘要 随着世界进入一个重大变革的时期，企业和政府将面临新的机遇，此等机遇有望重塑贸易今后数十年的发展。尽管这个时代高深莫测，但也会带来巨大的收获。企业要想在这一时期奋进取得成功，保持高度灵活将是关键，那些全力以赴理解市场动态变化并作出投入的企业，将会处于有利位置并取得硕果累累。 展望未来数年，贸易将稳步增长，这主要是得到崭新数字科技、人工智能迅速普及，以及服务贸易的推动。在全球追求可持续发展的过程中，绿色产品供应成为业界必争的领域，以能源为例，海湾地区正在加速投资于诸如氢能的可再生能源和清洁能源。随着新联盟的形成和供应链因各种压力作出调整，亚洲和中东地区将引领世界贸易的扩展。 我们预计未来数年将有三大变革力量塑造全球贸易的格局： 向区域化趋势加速靠拢广泛的供应链重构 数字服务贸易和人工智能的兴起 区域化将受到因地缘政治、气候和科技而催生的新联盟所推动。 正如我们在《贸易的未来2022》报告中所述，新的多边主义时代将导致新贸易阵容和贸易走廊的出现，这与过去二十年盛行的全球化趋势越行越远，因为企业现在优先考虑业务韧性，而非成本节约和效率。 这一趋势将受到政治事件的强烈影响，特别是美国大选，它可能引发新一轮对敏感商品的保护主义关税。在未来几年，友岸外包将兴起，企业在区域多边协议的支持下把运营转移至友好市场，这将有助亚洲和北美地区出现区际贸易枢纽。快速增长的新兴市场正追求不结盟贸易策略，力争从多极化格局中不断增加的贸易量中受益。 供应链重构将成为那些希望把生产业务从受冲突、保护主义和气候变化影响地区移走以降低物流网络风险的公司的首要考量。这可能需要更长的运输路线和更高的成本，然而业务韧性被视为重中之重。 气候变化加剧了这一趋势的发展。由于消费者意识的变化和极端天气事件影响了贸易和生产成本，越来越多政府和公司接受了净零承诺。贸易正在成为追求可再生能源和可持续技术的重要推动力。不同司法管辖区的碳定价机制不断演变，这将迫使公司把生产的碳成本内在化，从而为更符合可持续发展标准的供应商创造新的贸易机会，并推动更绿色的贸易格局。 人工智能将为贸易带来翻天覆地的变化，推动运营环境的范式转变，因为企业将采用优化供应链、通过预测分析提高效率和降低成本、利用数据驱动的市场洞察力捕捉新的商机，并使用人工智能驱动的贸易融资解决方案来简化交易。 1213 1213 贸易的未来：报告摘要贸易的未来：报告摘要 根据我们对贸易领袖和政策制定者的意见调查，人工智能被视为最具变革力的科技，为贸易的商品、进行方式和成本带来影响。尽管人工智能潜力巨大，但业界对制定适当的法规感到担忧，特别是目前数据流和协调的法规存在分歧。尽管如此，人工智能的出现，预示着一个由区块链、大数据和各个领域采用的增材制造所推动的数字化贸易新时代已经到来。 除了人工智能，半导体在科技领导地位的竞争中处于风口浪尖。除了在电子产品中不可或缺，半导体也是绿色转型的关键组成部分，例如它是太阳能电池板和电动汽车的核心部件。中国和美国的“芯片战”将使得贸易局势紧张，并进一步推动区域化趋势，因为两国都在加大生产力度，致力保护其产业。 科技也将是应对更广泛的宏观经济挑战的关键。我们的《贸易的未来2022》报告指出，飙升的通货膨胀是抑制消费者需求和增加贸易成本的主要因素。由于预计未来一年全球经济只有轻微增长1，而通胀和利率持续高企，本报告发现，在可预见的未来，市场需求将继续疲软，尤以中国及欧洲为甚，这将有碍企业取得融资。 虽然金融科技和混合融资等解决方案正逐步被采用，但贸易融资缺口可能会进一步扩大，目前该缺口已达到2.5万亿美元。预计宏观经济挑战持续不退，这将导致放贷谨慎，对新兴经济体中的小企业最为不利。 尽管如此，人工智能和区块链等技术具有巨大潜力，可以提高交易效率和促进获取信贷。这可为制造商和出口商提供重要的新选择，有助于推动生产和贸易流量。问题的关键在于政府能在多大程度上利用这些技术的潜力，并提供灵活的监管框架，以鼓励而非抑制商业创新及其对贸易的连锁效应。 当前的形势充满了不确定性和风险，但企业和政府都有机会推动贸易的韧性和增长。企业必须对监管考量、宏观经济和贸易趋势保持警惕。此外，企业应把人工智能及其它科技战略性地整合到业务运营中，以利用其变革潜力。企业也应采用多样化和风险管理策略，以减轻地缘政治发展，包括中美贸易紧张局势，以及对科技和绿色转型至关重要的半导体、商品和矿物等敏感环节所带来的影响。企业也应重点考虑在高增长潜力的新兴市场进行供应链重构，以开发新的消费市场和生产枢纽。 对各国政府而言，它们的重点必须是提供适当和灵活的科技监管框架，以平衡创新、消费者保护和贸易便利化。政府应积极推动服务贸易，特别是数字服务的进一步自由化。同时，应努力使国家和区域碳政策标准化，以避免气候政策领域的进一步分裂。 政府也应消除对环保商品和技术的贸易壁垒，以鼓励贸易并推动全球气候目标的挺进。 《贸易的未来》报告的主要发现如下： ■贸易将增长，尽管增长缓慢。所有地区在未来两年内都会取得出口增长，其中北美、亚洲和非洲尤为突出。 ■区域化趋势将加速进行，从友岸外包策略的盛行和围绕亚洲与北美的贸易中心崛起可见一斑。 ■地缘政治紧张局势和冲突将大幅度影响供应链重构策略，导致贸易改道和引发潜在的通胀压力。 ■人工智能的广泛采用将推动更高的贸易效率。 ■由生成式人工智能引领的数字服务将兴起。 ■在美中芯片竞争的背景下，半导体领域的领导地位之争将更加突出，并对各个行业及绿色转型产生连锁效应。 ■碳定价和交易系统将显著改变贸易的性质，对低碳密集型生产商和可持续产品更为有利。 ■贸易融资缺口可能继续处于高位，甚至进一步扩大。 ■贸易增长面临的风险包括高通胀、高利率以及中国和欧洲经济的放缓。 ■供应链重构将有利于开发新的消费市场和生产枢纽 1WTO，2024 1415 1617 第一章 贸易的未来 第一章：贸易的未来第一章：贸易的未来 第一节 全球贸易前景 预计全球贸易在2024年将缓慢增长。2023年全球商品贸易量减少了1.2%，世界贸易组织(WTO)预测这将出现轻微反弹，2024年有望增长2.6%，2025年则将增长3.3%2。这与全球GDP的预计趋势相仿。 图表1 然而，此等预测面临着诸多压力，包括中国和欧洲经济放缓、高通胀和地缘政治紧张局势等不利经济的因素，由此产生多种风险，包括与地区冲突和保护主义抬头有关的海运中断。贸易将需要展示其韧性，以支持更广泛的全球经济复苏。 预计全球贸易在2024年将缓慢增长。2023年全球商品贸易量减少了1.2%，世 界贸易组织(WTO)预测这 2019-2025年商品贸易量和GDP增长变化百分比3 12 10 8 6 变化百分比 4 2 0 -2 -4 将出现轻微反弹，2024年有望增长2.6%，2025年则将增长3.3%。这与全球GDP的预计趋势相仿。 -6 2018 20192020 2021 20222023 2024P2025P 来源：WTO(2024) 商品贸易量增长 按市场汇率计算的实际GDP增长 第一章：贸易的未来第一章：贸易的未来 1819 2WTO，2023b 3“P”表示预测 1819 2024年及以后的全球贸易格局将由多种力量驱动。电子商务和数字服