宏信证券一周市场回顾

2024年09月02日 一周市场回顾 证券研究报告-一周市场回顾 市场研究 一周市场回顾 证券研究报告 · 一周市场回顾 · （2024.08.26—2024.08.30） A股市场： 本周A股上证指数下跌0.43%，收于2842.21点，深证成指上涨2.04%，收于8348.48点，创业板指上涨2.17%，收于1580.46点价值风格类板块代表指数上证50、中证100、沪深300分别下跌0.86%、上涨0.32%、下跌0.17%，成长风格类板块代表指数中小100、中证500、中证1000分别上涨3.24%、上涨2.25%、上涨2.98%。 本周两市A股日均成交金额为6063.59亿元，较上周增加11.79% 本周涨幅靠前的行业有：传媒（4.41%）、电力设备（4.32%）、综合 （4.32%）、美容护理（4.19%）、基础化工（3.76%）。跌幅靠前的行业有：银行（-5.75%）、建筑装饰（-2.28%）、公用事业（-1.12%）、家用电器（-0.79%）、交通运输（-0.73%）。 融资融券： 截止8月30日，全市场两融余额为13928.31亿元，较上周减少0.33%；全市场两融余额占A股流通市值为2.19%，较上周减少-0.87%。 本周全市场两融交易额为2293.36亿元，较上周增加16.23%。全市场两融交易额占A股成交额为7.56%，较上周增加3.97%。 分市场，截止8月30日，沪市、深市、北交所两融余额分别为7350.24亿元、6567.96亿元、10.11亿元，较上周末分别变化-0.31%、-0.36%、0.30%。 分行业，截止8月30日，两融余额增长前五的行业为：食品饮料 （10.98亿元）、建筑装饰（5.33亿元）、交通运输（1.56亿元）、商业贸易（1.06亿元）、建筑材料（0.76亿元），两融余额减少前五的行业为：电气设备（-9.68亿元）、汽车（-7.31亿元）、非银金融（-7.22亿元）、银行（-6.06亿元）、公用事业（-6.06亿元） 分行业，本周两融净买入额前五行业为：银行（15.97亿元）、建筑装饰（5.21亿元）、电子（2.89亿元）、有色金属（1.87亿元）交通运输（1.62亿元），本周两融净卖出额前五行业为：食品饮料 （-9.43亿元）、电气设备（-8.19亿元）、汽车（-7.20亿元）、非银金融（-6.29亿元）、公用事业（-3.14亿元）。 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 市场流动性周报（2024.08.19-2024.08.23） 2024.08.26 市场流动性周报（2024.08.12-2024.08.16） 2024.08.19 一周市场回顾（2024.08.12— 2024.08.16） 2024.08.16 本周A股上证指数下跌0.43%，收于2842.21点，深证成指上涨2.04%，收于8348.48点，创业板指上涨2.17%，收于1580.46点。价值风格类板块代表指数上证 50、中证100、沪深300分别下跌0.86%、上涨0.32%、下跌0.17%，成长风格类板块代表指数中小100、中证500、中证1000分别上涨3.24%、上涨2.25%、上涨2.98%。 图1：主要指数涨跌幅（%） 3.50 2.25 2.04 2.17 0.32 -0.17 -0.43 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -0.86 3.24 2.98 上证综指深证成指创业板指上证50中证100沪深300中小100中证500中证1000 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 图2：主要指数落定PE（TTM） 40 30 24 20 21 20 13 13 10 11 20 0 上证综指深证成指创业板指上证50中证100沪深300中小100中证500中证1000 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周两市A股日均成交金额为6063.59亿元，较上周增加11.79%。图3：两市A股日成交金额 20,000. 15,000. 10,000. 5,000. 0. A股日成交金额（亿元） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周涨幅靠前的行业有：传媒（4.41%）、电力设备（4.32%）、综合（4.32%）、美容护理（4.19%）、基础化工（3.76%）。跌幅靠前的行业有：银行（-5.75%）、建筑装饰 （-2.28%）、公用事业（-1.12%）、家用电器（-0.79%）、交通运输（-0.73%）。 图4：各主要行业涨跌幅（%） 6.00 4.00 2.00 0.00 -2.00 -4.00 -6.00 -8.00 传电综美基电商轻计汽机房社石非医纺煤食农国有建钢环通交家公建银媒力合容础子贸工算车械地会油银药织炭品林防色筑铁保信通用用筑行 设护化 零制机 设产服石金生服 饮牧军金材 运电事装 备理工售造 备务化融物饰 料渔工属料 输器业饰 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 截止8月30日，全市场两融余额为13928.31亿元，较上周减少0.33%；全市场两融余额占A股流通市值为2.19%，较上周减少-0.87%。 图5：两融余额及占A股流通市值变化 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 2015/06 2015/11 2016/04 2016/09 2017/02 2017/07 2017/12 2018/05 2018/10 2019/03 2019/08 2020/01 2020/06 2020/11 2021/04 2021/09 2022/02 2022/07 2022/12 2023/05 2023/10 2024/03 2024/08 0 5.00 融资融券余额(亿,左) 两融余额占A股流通市值(%,右) 4.50 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周全市场两融交易额为2293.36亿元，较上周增加16.23%。全市场两融交易额占A股成交额为7.56%，较上周增加3.97%。 图6：两融交易额及占A股成交额净变化 两融交易额(亿,左) 两融交易额占A股成交额(%,右) 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 2015/06 2015/11 2016/04 2016/09 2017/02 2017/07 2017/12 2018/05 2018/10 2019/03 2019/08 2020/01 2020/06 2020/11 2021/04 2021/09 2022/02 2022/07 2022/12 2023/05 2023/10 2024/03 2024/08 0 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 分市场，截止8月30日，沪市、深市、北交所两融余额分别为7350.24亿元、 沪市融资融券余额(亿) 深市融资融券余额(亿) 北交所融资融券余额(亿) 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 6567.96亿元、10.11亿元，较上周末分别变化-0.31%、-0.36%、0.30%。图7：分市场两融余额变化 2015/06 2015/11 2016/04 2016/09 2017/02 2017/07 2017/12 2018/05 2018/10 2019/03 2019/08 2020/01 2020/06 2020/11 2021/04 2021/09 2022/02 2022/07 2022/12 2023/05 2023/10 2024/03 2024/08 资料来源：宏信证券研究发展部 分行业，截止8月30日，两融余额增长前五的行业为：食品饮料（10.98亿 元）、建筑装饰（5.33亿元）、交通运输（1.56亿元）、商业贸易（1.06亿元）、建筑材料（0.76亿元），两融余额减少前五的行业为：电气设备（-9.68亿元）、汽车（- 7.31亿元）、非银金融（-7.22亿元）、银行（-6.06亿元）、公用事业（-6.06亿元）。 融资融券余额变化(亿) 融资融券余额变化率(%，右) 15.00 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 0.03 0.02 0.02 0.01 0.01 0.00 -0.01 -0.01 -0.02 -0.02 食建交商建有机电综轻纺钢休采农通国医家计化传房公银非汽电品筑通业筑色械子合工织铁闲掘林信防药用算工媒地用行银车气饮装运贸材金设制服服牧军生电机产事金设料饰输易料属备造装务渔工物器业融备 图8：分行业两融余额变化 SWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSW 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 分行业，本周两融净买入额前五行业为：银行（15.97亿元）、建筑装饰（5.21亿元）、电子（2.89亿元）、有色金属（1.87亿元）、交通运输（1.62亿元），本周两融净卖出额前五行业为：食品饮料（-9.43亿元）、电气设备（-8.19亿元）、汽车（-7.20亿元）、非银金融（-6.29亿元）、公用事业（-3.14亿元）。 期间净买入额(亿) 两融交易额占比(%，右) 20.00 12.00 15.00 10.00 10.00 8.00 5.00 6.00 0.00 -5.00 4.00 -10.00 2.00 -15.00 0.00 图9：分行业两融期间净买入额变化 SW银行SW建筑装饰 SW电子SW有色金属SW交通运输SW机械设备SW商业贸易SW建筑材料 SW综合SW轻工制造SW医药生物SW纺织服装 SW钢铁 SW通信SW休闲服务SW农林牧渔 SW采掘SW计算机SW国防军工 SW化工SW家用电器 SW传媒SW房地产SW公用事业SW非银金融 SW汽车SW电气设备SW食品饮料 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 公司评级说明： 买入（Buy）：预期未来6个月内，股价表现强于沪深300指数20%以上。 持有（Hold）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于+5%～+20%。 中性（Neutral）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于-5%～+5%。 卖出（Sell）：预期未来6个月内，股价表现弱于沪深300指数5%以上。 行业评级说明： 强于大市：预期未来6个月内，行业涨幅强于沪深300指数10%以上。 跟随大市：预期未来6个月内，行业涨幅相对沪深300指数的变动幅度介于-10%～+10%。 弱于大市：预期未来6个月内，行业涨幅弱于沪深300指数10%以上。 分析师声明： 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，勤勉尽责、诚实守信。本人对本报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规、研究方法专业审慎、研究观点独立公正、分析结论具有合理依据，特此声明。 本公司具备证券投资咨询业务资格的说明： 宏信证券有限责任公司（以下简称“本公司”）经中国证券监督管理委员会核准，取得证券投资咨询业务许可。本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务。发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，本公司可以对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向本公司的客户发布。 免责声明： 本报告仅供宏信证