迎峰度夏压力大，电网电建加速投

核心观点

• 川渝地区持续高温导致电力负荷创新高，极端天气和新能源装机提升加大电力保供压力，推动新型电力系统加速建设。
• 我国通过市场化手段配置调峰调频资源，火电灵活性改造和储能需求释放，特高压建设将加速。

关键数据

• 2024年8月，四川电网最大用电负荷同比增长13%，重庆电网最大负荷创历史纪录。
• 预计2024年全国新增发电装机将超过3亿千瓦，风电和太阳能装机首次超过煤电。
• 全国碳市场碳排放配额（CEA）上周成交148万吨，地方碳配额成交99万吨。

研究结论

• 推荐具备低温烟气脱硝技术的青达环保、龙净环保，受益标的为清新环境。
• 推荐烟气监测设备龙头雪迪龙，受益标的三德科技。
• 推荐灵活性改造设备需求标的华光环能、龙源技术。
• 推荐电力现货市场辅助交易需求标的国能日新。
• 推荐特高压加速建设标的金杯电工，受益标的大连电瓷。

重要事件

• 中国人民银行等八部门发布《关于进一步做好金融支持长江经济带绿色低碳高质量发展的指导意见》，构建多元化资金投入机制。
• 多家环保上市公司发布业绩预告、融资和回购公告。

风险提示

• 行业政策变化，项目进度不及预期。