主要观点:
报告日期:2024-08-31
公司发布2024年半年度报告,上半年实现营业收入4.82亿元,同比增长20.57%;归母净利润0.80亿元,同比增长84.09%。
核心业务进展:
- 持续聚焦主营业务发展和核心技术研发,上半年完成多型产品科研试验,新增中标项目1项,现有型号项目共38项,完成2型产品状态鉴定,多个项目取得阶段性成果。
- 与数家军工单位开展新领域预研项目合作,拓宽客户范围。
- 产能建设方面,拟投资动力模块能力建设项目扩大产能,航天动力建设项目已完成立项,有望成为新的利润增长点。
投资建议:
预计2024-2026年归母净利润分别为1.88亿元、2.45亿元、2.97亿元,同比增速为33.5%、30.2%、21.4%;对应PE分别为36.09倍、27.72倍、22.83倍。维持“买入”评级。
风险提示:
下游需求不及预期,项目进展不及预期。