国联证券：国联证券股份有限公司2024年半年度报告

公司简称：国联证券 国联证券股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人葛小波、主管会计工作负责人尹磊及会计机构负责人（会计主管人员）尹磊声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司2024年半年度未拟定利润分配或公积金转增股本预案。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司主营业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，经济金融政策变化和资本市场的波动都将对公司经营业绩产生重大影响。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节管理层讨论与分析...........................................................................................................11第四节公司治理...........................................................................................................................35第五节环境与社会责任...............................................................................................................38第六节重要事项...........................................................................................................................40第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................48第八节优先股相关情况...............................................................................................................51第九节债券相关情况...................................................................................................................52第十节财务报告...........................................................................................................................70第十一节证券公司信息披露.........................................................................................................195 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 注册资本和净资本 单位：元币种：人民币 公司的各单项业务资格情况 √适用□不适用 公司经营范围包括：许可项目：证券业务；证券投资咨询；公募证券投资基金销售；债券市场业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：证券财务顾问服务；证券公司为期货公司提供中间介绍业务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 此外，公司还具有以下主要的单项业务资格： 1、经营外资股业务资格2、约定购回式证券交易资格3、网上交易委托业务资格4、客户资金第三方存管单客户多银行服务资格5、私募基金综合托管业务资格6、上交所会员资格7、深交所会员资格8、股票质押式回购业务资格9、大宗交易系统合格投资者资格10、上交所港股通业务交易权限11、上交所股票期权经纪及自营业务交易权限 12、上证基金通业务资格13、交易所借贷业务资格14、深港通下港股通业务交易权限15、深交所股票期权业务交易权限16、创新类证券公司资格17、互联网证券业务试点资格18、IPO网下合格投资者资格19、询价对象20、场外期权业务二级交易商21、全国银行间同业拆借市场成员22、中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人23、新三板做市业务资格24、代办系统主办券商业务资格25、转融通业务试点资格26、转融券业务试点资格27、基金投资顾问业务试点资格28、转融券科创板约定申报资格29、人民币利率互换业务资格30、深交所上市公司股权激励行权融资业务试点资格31、深交所质押式报价回购交易权限32、转融券创业板约定申报资格33、北交所会员资格34、银行间债券市场做市商资格 全资子公司华英证券主要的单项业务资格： 1、经营证券业务资格2、保荐机构资格3、上交所会员资格4、深交所会员资格5、中国国债协会会员资格6、中国银行间市场交易商协会会员资格7、全国银行间同业拆借中心债券交易资格8、中国证券登记结算公司乙类结算参与人资格9、中小企业私募债券承销业务资格 10、机构间私募产品报价与服务系统资格11、北京金融资产交易所综合业务平台业务资格12、军工涉密业务咨询服务资格13、主办券商业务资格14、标准化票据业务资格15、北交所会员资格 全资子公司国联通宝主要的单项业务资格： 1、中国证券投资基金业协会会员资格 2、中国保险资产管理业协会单位会员资格 全资子公司国联证券（香港）主要的单项业务资格： 1、第1类牌照（证券交易） 3、第9类牌照（提供资产管理） 4、第6类牌照（就机构融资提供意见） 5、合格境外投资者资格 全资子公司国联证券资管主要的单项业务资格： 1、证券资产管理业务资格2、受托管理保险资金资格3、受托投资管理业务资格4、中国证券投资基金业协会会员资格 控股子公司国联基金主要的单项业务资格： 1、中国证券投资基金业协会会员资格2、受托管理保险资金资格3、合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务（QDII）资格4、全国银行间债券市场准入资格5、中国银行间市场交易商协会会员资格6、中国保险资产管理业协会单位会员资格 六、其他有关资料 √适用□不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (三)母公司的净资本及风险控制指标 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。√适用□不适用 本集团结合自身正常经营业务的性质和特点，将持有的交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持有交易性金融资产、交易性金融负债及其他债权投资期间取得的投资收益/利息收入，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具和其他债权投资取得的投资收益认定为经常性损益项目。 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 本集团所属行业为证券行业，主要业务分为经纪及财富管理业务、投资银行业务、资产管理及投资业务、信用交易业务及证券投资业务五大板块。报告期内，公司主营业务未发生改变。 进入2024年，国内外宏观经济环境复杂，全球各国经济增长动能转换。美国经济动能从2023年的强劲增长中逐步衰减，一季度GDP季调环比增速回落至1.4%。欧洲经济由衰退边缘边际回暖。全球通胀形势继续保持分化状态，整体看，通胀正在由全球问题变为局部问题，在各国紧缩政策持续显效的情况下，越来越多国家通胀趋于稳定，随着各国经济减速与通胀降温，各国货币政策收紧先后见顶。国内经济目前仍面临着多重挑战因素，通货紧缩压力犹存，房地产市场需求端依旧低迷，地方政府债务风险分化加剧，国民经济在压力与挑战中推进复苏。在此背景下，2024年上半年证券市场整体呈现震荡走势和结构性行情，上证综指、深证成指、创业板指涨幅分别为-0.25%、-7.10%、-10.99%。与此同时，债券市场总体走牛，收益率呈现震荡下行走势，信用利差大幅压缩。 2024年4月，国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（简称新“国九条”），沿着强监管、防风险、促高质量发展的主线，2024年上半年，中国证监会会同各相关方面系统性的推出一系列配套规则，涵盖发行、上市、交易、并购重组、退市、监管执法、投资者保护等多个方面，持续改善市场预期，强化一二级市场逆周期调节，推动新“国九条”落地见效，以资本市场自身的高质量发展更好地服务经济社会高质量发展。 从证券行业竞争格局看，近年来，头部证券公司净利润增速明显优于行业平均，头部券商整体净利润波动性更小，更具备穿越周期的盈利能力。2024年4月中国证监会提出适度拓宽优质机构资本空间，支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式做优做强，新一轮证券行业自上而下的供给侧改革已经开启，行业格局将加速演变。与此同时，在行业发展方面，中国证监会提出，要引导中小机构结合股东特点、区域优势、人才储备等资源禀赋和专业能力做精做细，实现特色化、差异化发展，为区域性券商发展壮大指明了方向。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1、独特的区位优势 无锡、苏南和长三角区域是国内经济总量最大、最具活力、发展质量最高、上市公司和高净值人群最多的区域之一。长三角区域GDP总量在全国占比近四分之一，江苏省GDP总量超10万亿元，无锡市GDP总量超万亿元，证券公司客户、市场极为广阔。无锡作为近代民族工业的主要发祥地，制造业基础雄厚，作为国家创新试点城市、苏南国家自主创新示范区城市之一，在集 成电路、医药健康、物联网等战略新兴产业上建立了产业集群，在构建国内国际“双循环”的新发展格局下，这些产业都有良好的发展机遇，公司作为区域券商，在服务区域企业上具备天然优势。无锡作为长三角区域一体化的重要战略支