国元点睛
国元点睛 2024年8月22日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 国内主要期货品种日度涨跌幅 -6.00% 数据来源：wind，国元期货 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% 集运欧线2412M苹果2410M 国内期货主力合约跌多涨少。烧碱跌超4%，纯碱、玻璃跌超3%，低硫燃料油、SC原油跌超2%，燃料油、 碳酸锂、沪镍跌近2%；涨幅方面，集运欧线涨超5%，苹果涨超2%，棕榈油、玉米、沪锌涨超1%。 棕榈油2501M玉米2411M棉纱2409M沪锌2410M沪锡2409M纸浆2501M 胶合板2501M沪铝2410M 铁矿石2501M棉花2501M 国际铜2409M塑料2501M焦炭2409M沪铜2410M 菜籽油2501M生猪2411M豆油2501M甲醇2501MBR橡胶2410M红枣2501M 菜籽粕2501M不锈钢2410M鸡蛋2410M橡胶2501M 液化气2410M工业硅2411M白糖2501M热卷2410M沪银2412M尿素2501M 螺纹钢2410M硅铁2410M焦煤2501M沪铅2409M 苯乙烯2410M20号胶2410M短纤2410M 对二甲苯2501MPTA2501M沥青2410M锰硅2501M 碳酸锂2411M线材2409M沪镍2409M 燃料油2411M油菜籽2411M原油2410MLU燃油2411M玻璃2501M纯碱2501M烧碱2409M 沪铜2410合约 沪铜2410合约今日震荡微跌。市场情绪明显缓和，短期铜价将有望继续修复前期跌幅。 阻力位：75000支撑位：70600 沪铝2410合约 沪铝2410合约今日震荡收涨。炼厂复产已经完成，铝价基本面相对平稳，短期铝价有望继续反弹。 阻力位：20000 支撑位：18700 沪铅2409合约 支撑位：19200 沪铅2409合约今日大幅收跌。原生铅现货趋紧缓解，需求旺季不旺逐渐兑现，原生铅、再生铅出货压力较大致成品库累积，铅价向上动力不足，短期或震荡偏弱。 阻力位：16900 碳酸锂2411合约 支撑位：97000 碳酸锂2411合约今日大幅收跌。周度碳酸锂产量下滑， 累库进度放缓，带动盘面价格止跌反弹，但下游需求尚未回暖，库存高位难以去化，供给过剩局面仍未改变，短期逢高沽空。 铁矿2501合约 铁矿主连上涨，铁水环比下降，钢厂检修减产增加，矿价震荡看待。 压力位：800 支撑位：650 焦煤2501合约 压力位：1450 焦煤主连震荡下跌，目前煤矿有所复产，终端需求偏弱，短期震荡看待。 支撑位：1240 焦炭2501合约 焦炭主连震荡下跌，独立焦化厂产量走弱，五轮轮提降落地，短期震荡偏弱。 压力位：2080 支撑位：1820 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，建材及板材需 求走弱，短期震荡偏弱。 压力位：3200 支撑位：2950 沪镍2409合约 沪镍主连今日震荡下跌。不锈钢需求疲软，价格走势跟随宏观，短期震荡运行。 压力位：138000 支撑位：124000 不锈钢2410合约 不锈钢主连震荡下跌，库存维持高位，家电排产下滑，短期震荡运行。 压力位：14200 支撑位：13500 天胶2501合约 RU2501合约日内上涨收于16000之上，预计在16000 之上微涨。 PTA2501合约 PTA2501合约价格下跌，近期整体走势偏弱，短期价格低位震荡。 EG2501合约 乙二醇2501合约日内小幅下跌，有进一步试探上方压力预期。 塑料2501合约 塑料2501合约日内上涨，尾盘收在8000之上，短期预计维持低位震荡。 PP2501合约 PP2501合约日内震荡下跌，短期市场缺乏重大利好，短期预计维持低位震 荡。 纯碱2501合约 纯碱主力合约下跌超过3%。库存积累，基本面仍存压力，行情承压，不过期价跌至低点后有所企稳回升，关注反弹持续性。 压力线：MA20 支撑线：1500 玻璃2501合约 压力线： MA20 玻璃2501合约跌幅超3%。库存小幅积累，基本面偏弱，趋势仍然看空，但是创下三年多以来的新低后，预计后市可能小幅反弹。 支撑线：1200 尿素2501合约 UR2501合约小幅下跌，印度招标而国内暂未放开出口，库存大幅积累，合成氨价格偏低。低价收单需求有所好转，市场情绪略有回暖带动期价回暖，关注持续性。 压力位:2200 支撑位:1774 烧碱2501合约 压力位:MA20 SH2501合约跌幅超1%。综合利润不佳，8月供应或将收紧，库存压力缓解，预计行情震荡上涨。关注移仓换月。 支撑位:2300 豆粕2501合约 压力位：3200 支撑位：观望 美豆电子盘继续上涨，虽然作物巡査加深了美豆丰产预期，不过国内豆粕空头减仓离场，盘面价格小幅反弹，主力2501合约窄幅震荡，缺乏单边运行方向驱动。 菜粕2501合约 压力位：MA20 支撑位：观望 作物巡査加深了美豆丰产预期，叠加油脂板块走强限制两粕涨幅，菜粕主力回吐昨日涨幅，再次失守 MA10支撑，重点关注PF作物巡查结果指引。 豆油2501合约 压力位：MA20 PF巡查进一步验证美豆丰产预期，美豆价格反弹乏力，不过印尼B40政策对油脂板块存在提振， 豆油小幅跟涨，但受国内基本面宽松拖累，上行动能有限，涨幅不及棕榈油。支撑位：观望 棕榈油2501合约 压力位：8000 支撑位：观望 早盘三大油脂反弹稍显乏力，但午间受印尼强制B40消息提振，多头力量持续增强，带动棕榈油盘面拉升，突破了近期震荡区间，期价重新站上7800元关口，创近3周新高，不过尾盘冲高回落，终收涨1.54%领涨油脂，盘面实现六连阳。 菜油2501合约 压力位：8500 早盘三大油脂反弹稍显乏力，但午间受印尼强制B40消息提振，菜油跟涨棕榈油，加拿大铁路大罢工影响或将有限，目前国内基本面短期并无明显利多变化，油脂 供需维持宽松格局。支撑位：观望 玉米2411合约 压力位：2400 支撑位：观望 周四玉米进一步站稳2300关口。近期玉米基本面变化不大，国内部分企业陆续停收，加之部分贸易库存偏高，华北春玉米上市量增加，贸易商出货意愿积极，市场需求跟进不足，饲料企业补库意向偏弱，玉米现货价格有所企稳。 生猪2411合约 压力位：19500 支撑位：18000 下游需求承接力明显不足，屠企开工率维持低位。养殖端认价出栏情况升温，供给偏紧情况有所缓解。中秋、开学临近，需求存有旺季预期，不过前期压栏、二育的适重猪源也将在这个时段集中出栏，供给压力后移的担忧，使得2411合约多空分歧较大，短期预计高位回调整理，中期偏强震荡看待，逢低做多。 苹果2410合约 中秋备货提振需求，冷库好货、早熟较高价格支撑盘面。不过冷库仍有不少偏差质量余货，早熟供给上量后，价格也难维持，叠加新季增产预期，基本面整体偏空，反弹空间谨慎看待。 压力位：7500 支撑位：6500 鸡蛋2410合约 当前需求旺季，支撑蛋价下方。终端对高价蛋的接受度不高，蛋价上冲受阻，维持高位震荡。产能则延续增长趋势，10合约受供给宽松及节后需求回落预期影响，基本面偏空，不过目前盘面已大幅贴水现货，叠加旺季支撑，短期存反弹空间，等待逢高做空机会。 压力位：3700 支撑位：3500 棉花2501合约 CF2501合约上涨0.37%，技术上看，郑棉处于下降通道中，行情尚处左侧；点位上看，01合约在13000关口的支撑性略显不足；基本面上看，全球宏观偏弱、宽松的新年度全球棉花平衡表、中国新棉丰产、新疆棉提前上市预期以及下游需求持续不佳已经在盘面基本反映完全，预计8月将持续震荡，01合约反弹上方14000元关口压力较大，进入9月之后要看冬季服装备货情况会不会出现预期差。 压力位13800 支撑位13000 白糖2501合约 SR2501合约收盘下跌0.52%，宏观氛围偏弱，市场转向“衰退交易”，新年度全球农产品宽松，在宏观偏弱的情况容易产生拖拽，目前官方预计拉尼娜发生时间有所延后至四季度，三季度偏多的降雨可能对巴西产糖量有持续的影响。 压力位5900 支撑位5500 花生2410合约 PK2410合约收盘下跌0.02%，今年新季花生开秤价格相对理性，四川、江西产区新季花生米陆续上市河南、湖北新作供应量依旧有限。周一江西新花生白沙通货报价上调0.1元斤，给花生期货价格提供支撑。但从市场需求来看，下游对新季花生的采购意愿不大，普遍观望为主。随着后续新作上市范围的扩大，花生供给端压力或将增加，限制价格上涨空间。 压力位8900 支撑位8600 原油2410合约 SC2410合约下跌2.02%，目前正值原油的消费旺季阶段，7月份全球原油去库较好，近月基本面相对稳健，三季度全球原油供应增量有限，OPEC仍有减产挺价的意愿，布伦特原油跌破80美金后将进入估值低估区，继续下跌有限。当前宏观和地缘变数仍较大，市场暂无明确的趋势性交易机会。 压力位560 支撑位530 燃料油2411合约 FU2411合约下跌1.83%，OPEC+的减产导致亚洲地区炼油厂原料短缺，1-6月中国燃料油表观需求量不佳，中国虽然增加了燃料油进口，但进口量仍低于俄罗斯禁令前的水平，高硫燃料油8月大概率仍以偏弱运行为主。 压力位3400 支撑位3200 集运欧线2412合约 8月22日，集运欧线2412合约收2729点，大涨6%。上海出口集装箱结算运价指数继续下行，欧洲航线结算运价指数下跌至5918.73点，环比下降2.3%;美西航线结算运价指数下跌至 3261.47点，环比下降16.1%。近期航司运费报价下调有加快之势，即期运价或下跌速率加快。地缘方面，加沙地带停火谈判本周将在埃及开罗恢复进行，但谈判的恢复仍有诸多障碍。哈马斯怀疑以色列谈判诚意不足。目前即期运价对于近月合约仍有较强支撑，中东局势近期有所升温，但当前供强需弱，主力及远月合约宽幅波动。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
