国元点睛
国元点睛 2024年7月11日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -4.00% -5.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% 中证1000期货DCE乙二醇CZCE甲醇中证500期货 SHFE锡 CZCE红枣CZCE棉花CZCE苹果沪深300期货DCE苯乙烯SHFE黄金DCE焦煤SHFE锌 上证50期货SHFE燃油CZCE烧碱SHFE白银CZCE硅铁CZCE棉纱DCE铁矿石INE原油SHFE纸浆SHFE螺纹钢CZCE花生DCELPG CZCE对二甲苯 DCE生猪DCE焦炭CZCE短纤CZCEPTA CZCE白糖CZCE尿素SHFE铅 SHFE橡胶INE低硫燃料油SHFE热轧卷板INE20号胶 DCE粳米DCE聚丙烯DCEPVC DCE塑料DCE棕榈油CZCE锰硅SHFE铝 DCE纤维板DCE玉米GFEX碳酸锂DCE豆油SHFE不锈钢CZCE玻璃DCE玉米淀粉 DCE鸡蛋SHFE镍 CZCE菜油CZCE菜籽DCE豆二CZCE菜粕DCE豆粕线材连九DCE胶合板 GFEX工业硅SHFE氧化铝CZCE纯碱 INE集运指数(欧线) 沪铜2408合约 沪铜2408合约今日震荡收涨。目前铜价存在虚高成分，基本面平稳，金融属性增强，短期将在关键技术位附近验证。 阻力位：75000 沪铝2408合约 支撑位：21650 沪铝2408合约今日震荡收涨。炼厂复产压力仍存，铝价在近期下跌后，将有调整，短期观望。 阻力位：20000 铁矿2409合约 铁矿主连上涨，到港量高位，铁水产量位于高位，终端需求持续走弱，短期震荡运行。 压力位：890 支撑位：800 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连震荡上涨，目前煤矿有所复产，蒙煤长协价格下跌，短期震荡运行。 支撑位：1500 焦炭2409合约 焦炭主连震荡上涨，焦化厂库存偏低，受焦煤供应宽松影响，短期震荡运行。 压力位：2300 支撑位：2200 螺纹2410合约 螺纹合约震荡上涨，需求偏弱，但成本支撑下行，短期震荡偏弱。 压力位：3600 支撑位：3450 沪镍2409合约 沪镍主连今日震荡下跌。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡偏弱。 压力位：142000 支撑位：132000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡下跌，库存维持高位，家电排产下滑，短期震荡偏弱。 压力位：14200 支撑位：13800 天胶2409合约 RU2409合约日内在空头减仓下价格略有反弹，短期下方14500一线支撑偏强，市场有进一步试 探上方压力线压力的预期，继续关注是否能有效上破，不破之下震荡。 压力线 PTA2409合约 PTA2409合约日内在空头减仓背景下，价格持续反弹，但是幅度有限，尾盘收在5900之上，继续关注是否有效下破，若有效下破下一目标下方支撑线。 压力线 支撑线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内在多头资金的主动性推动下，价格创2022年6月中旬以来新高，主要是近期库存偏低，市场看涨氛围明显，短期高位震荡为主。 塑料2409合约 塑料2409合约日内震荡收阳，前期的支撑线转为压力线，尾盘收在8400之上，短期关注上方压力线压力，不破之下震荡。 压力线 PP2409合约 PP2409合约日内在空头的减仓下，价格略有修复，尾盘收在60日均线之上，短期继续关注是否能有效站稳，否则围绕60日 均线震荡概率偏大。压力线 纯碱2409合约 纯碱主力合约下跌。前期纯碱供应有望保持，市场大幅下跌，不过本周 基本面数据回暖，支撑行情在1900附近企稳。 压力线：2300 支撑线：1900 玻璃2409合约 玻璃主力合约下跌，跌破1500整数关口。本周现货价格持续下滑，供应窄幅回升，累库幅度放缓，基本面难形成向上驱动，整体趋势仍然看空，不过在整数关口附近或将存在反复。 压力线：MA20 支撑线：1400 尿素2409合约 压力位:2200 支撑位:2000 UR2409合约震荡上涨，仍收于MA60之下。据农业农村部最新农情调度，全国夏播粮食已播83.1%，其中夏玉米、夏大豆基本播种结束，中稻栽插正在扫尾，双季晚稻7月中旬开始栽插，尿素仍有刚需，不过数量有限。本周尿素库存延续积累，不过 2000整数关口存在一定支撑，多空交织下，预计短期震荡运行。 烧碱2409合约 SH2409合约震荡上涨，09合约日内创下今年以来的新低。烧碱由累库转为去库格局，叠加2600整数关口存在一 定支撑，后期跌幅或将放缓，行情震荡偏弱。 压力位:2800 支撑位:2600 豆粕2409合约 压力位：3700 支撑位：MA60 隔夜美豆连续第三日重挫，期价继续下探新低，不过今日亚洲电子盘美豆止跌企稳，市场空头情绪集中释放之后进入观望阶段。国内豆类两粕小幅走低，空头继续增仓入场打压期价，豆粕主力合约跌穿3200一线支撑。 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 隔夜美豆连续第三日重挫，期价继续下探新低，国内两粕小幅走低，空头继续增仓入场打压期价，菜粕继续增仓收跌逾1%。天气预报显示近日美豆产区天气对大豆作物生长有利，上次等待周五将公布的美国农业部供需报告，观望情绪较浓。 豆油2409合约 压力位：8000 支撑位：7600 国际油价因库存降幅超过预期而展开反弹，周四美豆电子盘止跌企稳，国内油脂期货跌势有所放缓，豆油减仓收跌0.73%，期价在7600元附近波动。目前国内油脂供强需弱持 续，基本面对行情支撑不足。 棕榈2409合约 压力位：8000 支撑位：观望 国内油脂期货跌势有所放缓，受马棕出口飙升提振，棕榈油表现相对偏强，但尾盘部分多头资金离场拖累盘面翻绿，主力合约最终微幅收跌0.13%，持仓量减超1.3万手，2501合约增加4837手。 菜油2409合约 压力位：9000 支撑位：观望 国际油价因库存降幅超过预期而展开反弹，国内油脂期货跌势有所放缓，菜油继续领跌油脂市场，主力收跌1.1%于低位弱势震荡，目前国内油脂供强需弱持续，基本面对行情支撑不足。 玉米2409合约 玉米期货连续多日收阴，期价继续刷新逾2个月新低，几乎将5月初以来的张幅完全回吐。近日外盘天气炒作失利，农产品市场情绪偏空影响国内玉米市场。国内主产区天气影响减弱，黑求增长预期有限，用粮企业采购积极性不高，市场流通偏慢，部分贸易商惜售情绪有所松动，供应量略有增加，部分地区价格下调。 压力位：2550 支撑位：观望 花生2410合约 压力位：9200 近期花生价格重心持续下移，盘面也已经下跌逼近8600元，周四空头展开获利了结，推动花生期价上 涨，不过尾盘也有部分多头跟随离场令花生涨幅受限，主力合约终收涨0.62%，报收于8730元/吨，自 昨日所创的年内新低反弹。支撑位：观望 养殖端缩量挺价心态偏强，二育滚动补栏，支撑猪价回暖，不过季节性淡季下，供给缩减而需求跟进不足，短期以高位震荡为主。 压力位：18500 生猪2409合约 支撑位：17000 苹果2410合约 剩余货源不多，优质货源待价而沽，偏差货源无人问津，价格两极分化，走货缓慢。新季果方面，西北地区迎来降雨，干旱情况得到缓解，整体生长情况良好，新季增产预期不变，基本面维持偏弱趋势，关注下方6500一线支撑 压力位：7500 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 压力位：4200 支撑位：3800 产蛋鸡存栏持续增加，老鸡淘汰缓慢，延续供给宽松格局，中期基本面偏空。不过气温升高后，产蛋率将有所下降，实际产能增幅有限。加之旺季预期下，下游食品加工企业提前逢低采买，需求回暖，库存天数维持低位，蛋价短期偏强，上行空间谨慎看待。 棉花2409合约 CF2409合约上涨1.35%，近期国内棉纺产业链的淡季特征仍要继续持续，金九银十之前预估纺企织厂开机率见不到明显改观，但目前盘面已经触及万四附近，继续大跌也难。美棉新年度的实际种植面积已经基本确定，产量上偏空，但生长期的干旱情况将给予美棉触及70美分一带时的上涨动能。后面有两大关注点，第一是国内外棉花主产区的天气，是否会再次出现高温而引起炒作；第二，滑准税何时下达，去年滑准税的下达时间在7月份，与抛储时间接近。 压力位14500 支撑位14000 白糖2409合约 SR2409合约上涨0.32%，白糖在下半年偏空的氛围中寻找反弹，国际市场将迎来天气升水与偏空预期的博弈，国内市场在近月将进行国产糖源的去库与进口糖的补充。尽管6月上半月巴西双周数据与累计数据超过市场预期，但存在一定的基数因素影响，市场偏空反映不大，不能很大程度上影响多头故事的讲述与想象，7月份之后的压榨高峰将会在实质上影响巴西新季产量预估。此外，印度新榨季的政策导向以及季风降水情况亦需重视。 压力位6300 支撑位6000 原油2408合约 SC2408合约上涨0.64%，国际原油现货市场上，中东原油结构维持月初以来的强势，北海月差维持高位，原油基本面预期并未发生明显变动。阿美石油公司将8月销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价下调60美分，但是上调了阿拉伯轻质油对美国市场的官方销售价。后市短期油价震荡偏强，中期等待三季度去库预期兑现，同时关注3季度地缘和天气等不确定性因素对供给端的冲击。 压力位650 支撑位600 燃料油2409合约 FU2409合约上涨0.91%，6月俄罗斯高硫发货量已经回升至250万吨左右，预计7月维持高位，虽然目前仍然处于高硫的需求旺季，但出于对三季度油价的乐观判断以及低硫燃料油和原油更强的相关性，仍然可以持续关注高低硫价差企稳反弹的机会。 压力位3500 支撑位3300 集运欧线2408合约 7月11日，集运欧线2408合约收5488点，下跌4.43%。8日公布的SCFIS:欧洲航线运价指数为5432.34点，环比上行1.5%。即期运价上涨幅度低于市场预期。部分航运公司继续大幅上调航运价格，即期运价仍有支撑。地缘方面，近期哈马斯宣布愿意在以色列不承诺“永久停火”的情况下执行第一阶段停火并继续谈判，该让步给哈以停火谈判取得进展带来了希望，但双方分歧仍较大，谈判何时取得进展存在极大不确定性。目前即期运价对于合约仍有较强支撑，但大部分利好已兑现。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
