国元点睛

国元点睛 2024年8月20日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -2.00% -3.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% 碳酸锂2411M沪银2412M焦炭2409MBR橡胶2410M热卷2410M 螺纹钢2410M纯减2501M甲醇2501M 工业硅2411M乙二醇2501M棕榈油2501M20号胶2410M线材2409M 铁矿石2501M苹果2410M玻璃2501M橡胶2501M烧碱2409M棉花2501M沪铝2410MPVC2409M豆油2501M尿素2501M淀粉2411M棉纱2409M 莱籽粕2501M菜籽油2501M菜籽油2501M沪锡2409M玉米2411M硅铁2410M纸浆2409M 国际铜2409M沪镍2409M鸟蛋2409M豆粕2501M短纤2410M花生2410M沪铜2409M沪金2410M红枣2501M沪锌2409M塑料2501M 集运欧线2412M沪铅2409M生猪2411M粳米2410M 苯乙烯2409M焦煤2501M 油菜籽2411M不锈钢2410M白糖2501M 氧化铝2410M锰硅2501M沥青2410MLU燃油2410MPTA2501M 对二甲苯2501M燃料油2411M原油2410M 沪铜2409合约 沪铜2409合约今日震荡微跌。市场情绪明显缓和，短期铜价将有望继续修复前期跌幅。 阻力位：75000支撑位：70600 沪铝2410合约 沪铝2410合约今日震荡收涨。炼厂复产已经完成，铝价基本面相对平稳，短期铝价有望继续反弹。 阻力位：20000 支撑位：18700 沪铅2409合约 支撑位：19200 沪铅2409合约今日震荡收跌。原生铅现货趋紧缓解，需求旺季不旺逐渐兑现，再生铅出货压力较大致成品库累积，铅价向上动力不足，短期或震荡偏弱。 阻力位：16900 碳酸锂2411合约 碳酸锂2411合约今日震荡收涨。碳酸锂未有明显减产叠加需求偏弱，供需宽松格局难改，锂矿价格下调拓宽锂盐下行空间，碳酸锂价格短期或震荡偏弱。 支撑位：97000 铁矿2501合约 铁矿主连上涨，铁水环比下降，钢厂检修减产增加，矿价偏空看待。 压力位：800 支撑位：650 焦煤2501合约 压力位：1650 焦煤主连震荡下跌，目前煤矿有所复产，终端需求偏弱，短期偏空看待。 支撑位：1200 焦炭2409合约 焦炭主连震荡下跌，独立焦化厂产量走弱，五轮轮提降开启，短期震荡偏弱。 压力位：2200 支撑位：1750 螺纹2410合约 螺纹合约震荡上涨，建材及板材需求走弱，短期震荡偏弱。 压力位：3200 支撑位：2950 沪镍2409合约 沪镍主连今日震荡上涨。不锈钢需求疲软，价格走势跟随宏观，短期震荡运行。 压力位：138000 支撑位：124000 不锈钢2410合约 不锈钢主连震荡下跌，库存维持高位，家电排产下滑，短期震荡运行。 压力位：14200 支撑位：13500 天胶2501合约 RU2501合约日内上涨收于16000之上，预计在16000 之上微涨。 压力线 PTA2501合约 PTA2501合约盘中价格下滑，不过近期整体走势偏弱，短期价格低位震荡。 EG2501合约 乙二醇2501合约日内上涨，有进一步试探上方压力预期。 压力线 塑料2501合约 压力线 塑料2501合约日内上涨，尾盘收在8000之上，短期预计维持低位震荡。 压力线 PP2501合约日内震荡，短期市场缺乏重大利好，短期预计维持低位震荡。 PP2501合约 团结、敬业、求实、创新 Solidarity,Professionalism,Factualism,Innovation 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com 纯碱2501合约 压力线：MA20 纯碱主力合约上涨。库存积累，基本面仍存压力，行情承压，不过期价跌至低点后有所企稳。 支撑线：1500 玻璃2501合约 压力线：MA20 玻璃2501合约上涨。库存小幅积累，基本面偏弱，趋势仍然看空，但是创下三年 多以来的新低后，预计后市跌势放缓。 支撑线：1200 尿素2501合约 压力位:2200 支撑位:1774UR2501合约上涨，印度招标而国内暂未放开出口，库存大幅积累，合成氨价格偏低。市场情绪回落，预计短期震荡下滑，关注前期低点支撑。 烧碱2409合约 压力位:MA20 SH2409合约震荡上涨，日内创下短期内新高。综合利润不佳，8月供应或将收紧，库存压力缓解，预计行情震荡上涨。关注移仓换月。 支撑位:2300 豆粕2501合约 压力位：3200 支撑位：观望 隔夜美豆受空头回补以及天气干燥担忧而从近四年低点反弹，提振国内两粕市场，但随着新季丰产预期不断夯实，今日美豆电子盘冲高回落，限制国内两粕市场上涨幅度。豆粕期货近弱远强，主力2501合约增仓收涨0.34%。 菜粕2501合约 压力位：MA20 支撑位：观望 隔夜美豆受空头回补以及天气干燥担忧而从近四年低点反弹，提振国内两粕市场，但随着新季丰产预期不断夯实，今日美豆电子盘冲高回落，限制国内两粕市场上涨幅度。菜粕期货表现相对偏强，2501合约减仓收涨0.74%，国内基本面宽松仍制约盘面反弹空间。 豆油2501合约 压力位：MA20 因空头回补以及对干燥天气的预报，隔夜美豆大幅反弹，多头增仓推涨，豆油主力2501合约收 涨0.90%，不过美豆丰产预期仍限制豆油上方空间。支撑位：观望 棕榈油2501合约 压力位：8000 支撑位：观望 因空头回补以及对干燥天气的预报，隔夜美豆大幅反弹，加之印尼调整DMO政策提振，周二国内油脂期货全线上涨，进口成本走高支持棕榈油维持强势，多头增仓推涨，主力2501合约收涨1.43%，盘面录得四连阳。 菜油2501合约 压力位：8500 周二国内油脂期货全线上涨，菜油主力跟涨0.66%，全球油籽供应充裕压制下，市场关注加拿大工人于本周22日罢工的可能性。 支撑位：观望 玉米2411合约 周二玉米上攻乏力。近期玉米基本面变化不大，国内部分企业陆续停收，加之部分贸易库存偏高，华北春玉米上市量增加，贸易商出货意愿积极，市场需求跟进不足，饲料企业补库意向偏弱，玉米现货价格仍小幅回落。 压力位：2400 支撑位：观望 生猪2411合约 压力位：19500 支撑位：18000 产能去化效果兑现，养殖端缩量挺价，二育滚动入场，供给端给予价格较强支撑。需求跟进速度仍显偏缓，高价承接力有限，养殖端认价出栏情况增多，不过随着中秋、国庆旺季来临，需求存恢复预期，11合约整体偏强看待，短期有回调压力，逢低做多 。 苹果2410合约 早熟陆续上量，供给逐步充裕，加之早熟挤压冷库货市场，冷库出货心态升温，供给压力尚存，上冲动力受限。叠加新季增产预期，基本面整体承压偏弱。 压力位：7500 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 下游走货转好，流通节奏加快，各环节库存下降，旺季预期下，近月09合约下方存较强支撑。不过产量鸡存栏持续增长，淘汰积极性不高，并且随着天气逐步降温，产蛋率也将有所回升，供给压力下，近月09合约宽幅震荡为主，远月合约承压偏弱。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2501合约 CF2501合约上涨1.01%，技术上看，郑棉处于下降通道中，行情尚处左侧；点位上看，01合约在13000关口的支撑性略显不足；基本面上看，全球宏观偏弱、宽松的新年度全球棉花平衡表、中国新棉丰产、新疆棉提前上市预期以及下游需求持续不佳已经在盘面基本反映完全，预计8月将持续震荡，01合约反弹上方14000元关口压力较大，进入9月之后要看冬季服装备货情况会不会出现预期差。 压力位13800 支撑位13000 白糖2501合约 SR2501合约收盘下跌0.48%，宏观氛围偏弱，市场转向“衰退交易”，新年度全球农产品宽松，在宏观偏弱的情况容易产生拖拽，目前官方预计拉尼娜发生时间有所延后至四季度，三季度偏多的降雨可能对巴西产糖量有持续的影响。 压力位5900 支撑位5500 花生2410合约 PK2410合约收盘上涨0.23%，今年新季花生开秤价格相对理性，四川、江西产区新季花生米陆续上市河南、湖北新作供应量依旧有限。周一江西新花生白沙通货报价上调0.1元斤，给花生期货价格提供支撑。但从市场需求来看，下游对新季花生的采购意愿不大，普遍观望为主。随着后续新作上市范围的扩大，花生供给端压力或将增加，限制价格上涨空间。 压力位8900 支撑位8600 原油2410合约 SC2410合约下跌2.63%，目前正值原油的消费旺季阶段，7月份全球原油去库较好，近月基本面相对稳健，三季度全球原油供应增量有限，OPEC仍有减产挺价的意愿，布伦特原油跌破80美金后将进入估值低估区，继续下跌有限。当前宏观和地缘变数仍较大，市场暂无明确的趋势性交易机会。 压力位560 支撑位530 燃料油2411合约 FU2411合约下跌2.21%，OPEC+的减产导致亚洲地区炼油厂原料短缺，1-6月中国燃料油表观需求量不佳，中国虽然增加了燃料油进口，但进口量仍低于俄罗斯禁令前的水平，高硫燃料油8月大概率仍以偏弱运行为主。 压力位3400 支撑位3200 集运欧线2412合约 8月20日，集运欧线2412合约收2526点，下跌0.05%。上海出口集装箱结算运价指数继续下行，欧洲航线结算运价指数下跌至5918.73点，环比下降2.3%;美西航线结算运价指数下跌至3261.47点，环比下降16.1%。近期航司运费报价下调有加快之势，即期运价或已进入下降通道。地缘方面，哈马斯表示，拒绝由美国提出的加沙地带最新停火与人质释放协议提案，同时指责以色列总理设置障碍，提出新的条件和要求。目前即期运价对于近月合约仍有较强支撑，中东局势近期有所升温，但当前供强需弱，主力及远月合约宽幅波动。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com