国元点睛
国元点睛 2024年8月14日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -6.00% -7.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% DCE生猪CZCE烧碱DCE鸡蛋SHFE沥青SHFE锡 DCE粳米SHFE黄金DCE塑料DCE纤维板INE原油DCE聚丙烯 SHFE铝DCEPVC SHFE白银上证50期货CZCE白糖 INE低硫燃料油沪深300期货中证1000期货DCE玉米淀粉 SHFE丁二烯橡胶 CZCE短纤SHFE氧化铝DCE玉米DCE豆粕CZCEPTA DCE苯乙烯 SHFE铜 DCE乙二醇DCE豆一CZCE锰硅INE国际铜SHFE不锈钢 CZCE对二甲苯中证500期货CZCE红枣SHFE镍 CZCE苹果CZCE菜籽CZCE硅铁SHFE橡胶DCELPG SHFE燃油SHFE纸浆DCE豆油CZCE棉纱线材连九INE20号胶 CZCE花生DCE焦炭SHFE锌 CZCE棉花DCE豆二CZCE菜油CZCE尿素CZCE玻璃DCE棕榈油DCE焦煤SHFE螺纹钢SHFE热轧卷板DCE铁矿石CZCE菜粕GFEX工业硅 SHFE铅 GFEX碳酸锂CZCE纯碱 INE集运指数(欧线) 沪铜2409合约 沪铜2409合约今日震荡微跌。市场情绪明显缓和，短期铜价将有望继续修复前期跌幅。 阻力位：75000支撑位：70600 沪铝2409合约 沪铝2409合约今日震荡收涨。炼厂复产已经完成，铝价在前期下跌后，将有调整，短期铝价有望企稳反弹。 阻力位：20000 支撑位：18750 沪铅2409合约 支撑位：19200 沪铅2409合约今日大幅收跌。原生铅现货趋紧缓解，需求旺季不旺逐渐兑现，再生铅出货压力较大致成品库累积，短期铅价向上动力不足，或震荡偏弱。 阻力位：16900 碳酸锂2411合约 支撑位：97000 碳酸锂2411合约今日大幅收跌。碳酸锂未有明显减产叠加需求偏弱，供需宽松格局难改，锂矿价格下调拓宽锂盐下行空间，碳酸锂价格短期或震荡偏弱。 阻力位：70000 铁矿2501合约 铁矿主连下跌，铁水环比降幅加大，钢厂检修减 产增加，矿价偏空看待。 压力位：800 支撑位：700 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连震荡下跌，目前煤矿有所复产，终端需求偏弱，短期偏空看待。 支撑位：1300 焦炭2409合约 焦炭主连震荡下跌，独立焦化厂产量走弱，四轮提降开启，短期震荡偏弱。 压力位：2200 支撑位：1900 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，建材及板材需求走弱，短期震荡偏弱。 压力位：3600 支撑位：3000 沪镍2409合约 沪镍主连今日震荡下跌。不锈钢需求疲软，短期震荡偏弱。 压力位：138000 支撑位：124000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡下跌，库存维持高位，家电排产下滑，短期震荡偏弱。 压力位：14200 支撑位：13500 天胶2501合约 压力线 RU2501合约日内在16000之上下跌，继续关注是否能有效上破，不破下方仍有空间。 PTA2501合约 PTA2501合约盘中价格下滑，不过近期整体走势偏弱，有进一步试探前期低点5536一线支撑的预期。 EG2409合约 乙二醇2409合约日内下滑，盘面价格创新低，短期上方压力线压力有效，之下仍有空间。 压力线 塑料2409合约 压力线 塑料2409合约日内价格下滑，尾盘收在8200之下，继续关注是否能有效下破，若有效下破，有进一步试探前期低点的预期。 PP2409合约 PP2409合约日内下滑，短期市场缺乏重大利好，价格偏弱运 行。压力线 纯碱2501合约 纯碱主力合约跌超5%，日内再创新低。基本面压力仍然突显，市场情绪偏弱，行情承压，空头增仓下行。 压力线：MA20 支撑线：1600 玻璃2409合约 压力线：MA20 玻璃主力下滑超过2%，日内空头增仓，注意移仓换月。库存延续积累，基本面偏 弱，趋势仍然看空，预计后市震荡下滑。 支撑线：1300 尿素2409合约 压力位:2200 UR2409合约下滑，印度招标而国内暂未放开出口，市场情绪回落，预计短期震荡下滑，关注2000支撑。 支撑位:2000 烧碱2409合约 SH2409合约上涨。综合利润不佳，8月供应有收紧预期，或将缓解库存压力，不过同期比较之下基本面偏弱，加之盐化工表现偏弱，预计行情有所承压。 支撑位:2400 压力位:MA20 豆粕2501合约 压力位：3200 支撑位：观望 隔夜美豆跌幅放大，再创四年新低，拖累国内豆类两粕夜盘持续大跌。虽然两粕新晋主力501合约开盘再度创下四年新低，但市场很快大幅增仓回升，豆粕主力合约收盘跌幅缩减至2.22%，守住2900一线支撑。 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 今日亚洲电子盘中美豆震荡反弹，也带动白盘国内市场小幅反弹，菜粕主力合约跌幅中超过4%编减至3.42%，全球大豆供需宽松格局压制大豆及西粕价格，产区天气有利于美豆作物生长也进一步印证丰产预期，但经过连续大跌市场或利空出尽，越来越多观点认为期价大幅下跌空间有限。 压力位：MA20 豆油2501合约 USDA报告超预期释放利空因素对油脂市场形成拖累，国内三大油脂偏弱运行，受美豆丰产施压，豆油表现较弱，主力合约由2409切换至2501，空头占据主导地位，午后豆油主力跌幅扩大，终收跌2.44%，持仓增加6万余手。 支撑位：观望 棕榈油2409合约 压力位：8000 支撑位：观望 今日国内商品普跌，油脂市场延续挫势，午后跌幅有所收窄，棕榈油主力换月至2501合约上，受印度报告利多带动，棕榈油主力反弹力度较强，盘面收长下影线，主力最终增仓下跌0.99%，触及三个月低点。 菜油2409合约 压力位：8500 油脂市场延续挫势，午后跌幅有所收窄，菜油主力2409合约终以2.37%的跌幅领跌油脂，期价在8000元一线下方弱势下跌，空头增仓拖累2501合约跌超2%。 支撑位：观望 玉米2409合约 压力位：2400 支撑位：观望 周边油脂油料品种探底回升，大连玉米期货也受影响出现下跌反弹走势，期价虽然连续第三日收阴，但收盘跌幅缩减至0.61%。国内主产区贸易商仍有相对充足的玉米库存，在资金压力及保管难度下，贸易商存在出货需求，但下游企业按需采购，供需短时失衡，玉米现货价格维持弱势运行。 生猪2411合约 压力位：19500 支撑位：18000 产能去化效果兑现，养殖端缩量挺价，二育滚动入场，供给偏紧助推现货走强，近月09合约逻辑与现货贴近，走势较强。当前生猪主力合约已换月2411，国庆后需求惯性回落，11合约供需双弱预期下，多空分歧较大，盘面短期以高位震荡为主。随着中秋、国庆旺季来临，在市场整体看涨氛围下，11合约中期偏强看待，逢低做多。 苹果2410合约 冷库果余货质量普遍偏差，偏好货源供应偏紧，带动早熟需求，早熟开秤价高于去年同期。短期盘面在早熟、冷库好货支撑下，跌势暂缓 。不过，当前夏季时令水果依然是市场主流，苹果需求整体受到压制 ，随着早熟供应增量，价格难以维持高位。苹果基本面整体偏弱格局 较难改善。 压力位：7500 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 下游走货转好，流通节奏加快，各环节库存下降，旺季预期下，近月09合约下方存较强支撑。不过产量鸡存栏持续增长，淘汰积极性不高，并且随着天气逐步降温，产蛋率也将有所回升，供给压力下，近月09合约宽幅震荡为主，远月合约承压偏弱。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2501合约 CF2501合约下跌1.54%，技术上看，郑棉处于下跌趋势末期，行情尚处左侧；点位上看，01合约未出现明显支撑；基本面上看，全球宏观偏弱、宽松的新年度全球棉花平衡表、中国新棉丰产、新疆棉提前上市预期以及下游需求持续不佳已经在盘面基本反映完全，预计8月将持续震荡，01合约反弹上方14000元关口压力较大，进入9月之后要看冬季服装备货情况会不会出现预期差。 压力位13800 支撑位13000 白糖2409合约 SR2409合约收盘下跌0.45%，目前处于国内食糖去库期，工业库存量处于近7个榨季次低水平，消费旺季来临，7月国内销糖量超预期增加，后期去库速度有望加快，糖厂库存压力不大，09合约走基差收敛逻辑。市场预计我国新榨季将继续增产，其中广西增幅较大，01合约中短期内将出现跟随性反弹，换月之后01将继续偏空运行。 压力位6200 支撑位6000 花生2410合约 PK2410合约收盘下跌1.82%，今年新季花生开秤价格相对理性，四川、江西产区新季花生米陆续上市河南、湖北新作供应量依旧有限。周一江西新花生白沙通货报价上调0.1元斤，给花生期货价格提供支撑。但从市场需求来看，下游对新季花生的采购意愿不大，普遍观望为主。随着后续新作上市范围的扩大，花生供给端压力或将增加，限制价格上涨空间。 压力位8900 支撑位8600 原油2409合约 SC2409合约下跌0.26%，目前正值原油的消费旺季阶段，7月份全球原油去库较好，近月基本面相对稳健，三季度全球原油供应增量有限，OPEC仍有减产挺价的意愿，布伦特原油跌破80美金后将进入估值低估区，继续下跌有限。当前宏观和地缘变数仍较大，市场暂无明确的趋势性交易机会。 压力位580 支撑位500 燃料油2411合约 FU2411合约下跌1.53%，OPEC+的减产导致亚洲地区炼油厂原料短缺，1-6月中国燃料油表观需求量不佳，中国虽然增加了燃料油进口，但进口量仍低于俄罗斯禁令前的水平，高硫燃料油8月大概率仍以偏弱运行为主。 压力位3400 支撑位3200 集运欧线2412合约 8月14日，集运欧线2412合约收2727.2点，下跌5.9%。上海出口集装箱结算运价指数继续回落，欧洲航线结算运价指数下行至6060.83点，环比下降1.6%;美西航线结算运价指数下跌至3887.79点，环比下降4.2%。近期航司运费报价下调有加快之势，即期运价或已进入下降通道。地缘方面，伊朗伊斯兰革命卫队表示，针对以色列暗杀哈马斯领导人哈尼亚一事，以色列会在合适的时候得到回应。目前即期运价对于近月合约仍有较强支撑，中东局势近期有所升温，但当前供强需弱，主力及远月合约宽幅波动。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
