原油发货与到货进度跟踪周报0830

原油发货与到货进度跟踪周报 2024年8月30日 摘要 当周BDTI原油运价指数收于884点，环比下跌3.91%（扩大），同比上涨13.91%（缩小）。 发货量方面，截至2024年8月23日，原油发运量“两增两降”。具体去看，美国、俄罗斯“增”；沙特、阿联酋“降”。发货量下降影响各国用船需求，苏伊士型油轮用船需求大减。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 截至8月29日，根据五日滚动累计去看，红海和亚丁湾海域油轮通行总量环比增加，其中近一周红海海域成品油轮通行量大增；原油运输船型中，阿芙拉型油轮环比增加。截至8月24日，港口船舶活跃运力继续呈现“一降两增”。其中苏伊士型油轮“降”，VLCC型油轮和阿芙拉型油轮“增”。 当周资讯： 利比亚石油减产；黎以冲突再升级。 1、BDTI原油运价指数⾛势 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 截至2024年8月29日，BDTI原油运价指数收于884点，环比下跌3.91%，同比上涨13.91%。 波罗的海运费指数：原油（BDTI） 波罗的海运费指数：原油（BDTI）季节性 波罗的海运费指数：原油（BDTI） 2020 2021 2022 2023 2024 3000 3000 2500 2500 2000 2000 1500 1500 1000 1000 500 500 15/1217/1219/1221/1223/1202/2904/3006/3008/3110/31 source：同花顺,南华研究 source：同花顺,南华研究 从季节性走势去看，BDTI运价指数走势类似于2020年。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 2、油轮运距 2024年第33周（截至8月16日），阿芙拉型油轮和苏伊士型油轮运距均环比缩短，VLCC型油轮运距环比拉长。具体去看，上述船舶运距分别缩短10.31%、缩短4.68%、拉长16.15%。 当周运距与去年同期相比，阿芙拉型和苏伊士型油轮运距同比拉长较多。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 1、8月29日，从红海油轮通行量（五日滚动累计）去看，当周油轮通行量增加，主要是成品油油轮通行量大幅增加。数据显示，红海油轮通行量达到836艘，较8月22日增加44艘，其中原油油轮增加11艘，成品油轮增加35艘。通行的原油油轮数量中，阿芙拉型油轮增加24艘，苏伊士型油轮通行量增加25艘，VLCC型油轮增加1艘。 2、从亚丁湾油轮通行情况去看，当周油轮通行量增加。当周数据显示，亚丁湾油轮通行量达到121艘，较8月22日增加5艘，其中原油油轮增加9艘，成品油轮通行量减少6艘。通行的原油油轮中，阿芙拉型油轮增加9艘；VLCC型油轮数量增加2艘；苏伊士型油轮通行量不变。 单位 2024-08-16 2024-08-09 周度环比 2023-08-18 周度同比 VLCC型 吨海里 156241000000 134517000000 16.15% 153838494345.672 1.57% 阿芙拉型 吨海里 49935197216 55711279747 -10.36% 49935197216 4.42% 苏伊士型 吨海里 47942961731 50297070474 -4.68% 45780593066.3915 4.73% 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 source：南华研究 VLCC型油轮运距季节性 阿芙拉型油轮运距季节性 苏伊士型油轮运距季节性 万吨海里2021202220232024 17,500,000 南华期货 15,000,000 12,500,000 10,000,000 万吨海里2021202220232024 南华期货 南华期货 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 万吨海里2021202220232024 南华期货 6,000,000 5,000,000 4,000,000 7,500,000 source：南华研究 3、油轮运力 04/3008/31 source：南华研究 04/3008/31 3,000,000 source：南华研究 04/3008/31 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 截至2024年8月23日，油轮拆解船舶9346艘，环比增加2艘，同比增加54艘；有效船舶数量17884艘，环比增加8艘，同比增加420艘；船舶交付量117艘，环比减少3艘，同比增加11 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 艘；船舶订单1224艘，环比减少15艘，同比增加492艘；在建船舶144艘，环比增加3艘，同比增加72艘。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 从港口停靠油轮数量去看，截至8月24日，港口船舶活跃运力“一降两增”，具体去看，VLCC型油轮停靠数量2475艘，环比增加144艘；阿芙拉型油轮停靠数量3333艘，环比增加404艘；苏伊士型油轮停靠数量1802艘，环比减少193艘。 从港口停靠时间去看，截至8月28日当周，各船型油轮港口停靠时间环比缩减为主（7天环比均值）。具体去看，VLCC型油轮停靠时间环比继续缩短0.027天；阿芙拉型油轮港口停靠时 间环比继续缩减0.15天；苏伊士型油轮停靠时间环比增加0.3566天。 2024-08-28 2024-08-24 环比 同比 过去7天均值 VLCC型油轮 活跃运力（周） 2475 144 119 停靠时间（日） 2.057 -0.027 1.7811 阿芙拉型油轮 活跃运力（周） 3333 404 538 停靠时间（日） 1.7605 -0.1584 1.3037 苏伊士型油轮 活跃运力（周） 1802 -193 -254 停靠时间（日） 1.6664 0.3566 1.7915 VLCC型油轮活跃运力（周）和苏伊士型油轮活跃运力（周）和阿芙拉型油轮活跃运力（周） 艘 VLCC型油轮活跃运力（周） 苏伊士型油轮活跃运力（周） 阿芙拉型油轮活跃运力（周） 3000 2000 1000 20/08 20/12 21/04 21/08 21/12 22/04 22/08 22/12 23/04 23/08 23/12 24/04 source：南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 source：南华研究 油轮港口停靠时间 天 VLCC型油轮港口停靠时间 苏伊士型油轮港口停靠时间 阿芙拉型油轮港口停靠时间 3 2 1 24/08 24/08 24/08 24/08 24/08 24/08 24/08 24/08 24/08 24/08 24/08 24/08 source：南华研究 4、原油发货数据跟踪 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 截至2024年8月23日，原油发运量“两增两降”。具体去看，美国、俄罗斯“增”；沙特、阿联酋“降”。其中美原油周度发货量环比增加3.26%、同比减少11.24%；俄罗斯原油周度发货量 环比增加6.23%、同比增加10.56%；沙特原油周度发货量环比减少10.57%、同比增加35.4%；阿联酋原油周度发货量环比减少13.14%、同比增加27.89%。 1、发货船型方面，美原油发货量增加，船型需求“两增一降”，其中苏伊士型油轮需求大减。具体看，VLCC型油轮需求环比增加33.39%、阿芙拉型油轮需求环比增加2.62%、苏伊士型油轮需求环比减少16.81%。 2、俄罗斯原油发货增加。具体看，阿芙拉型油轮的发货需求环比大幅减少29.13%、苏伊士型油轮需求环比大幅增加90.48%； 3、沙特原油发货需求减少，所有船型需求均下降。具体看，VLCC型油轮需求环比下降7.26%，阿芙拉型油轮需求环比减少0.21%、无苏伊士型油轮需求。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 4、阿联酋原油发货需求减少，其主要船型VLCC型油轮的用船需求环比减少6.03；阿芙拉型油轮需求环比减少23.45%；苏伊士型油轮需求环比大幅减少46.78%。 2024-08-23 2024-08-16 周度环比 2023-08-25 周度同比 美国 原油发货 4941.739 4785.955 3.26% 5567.854 -11.24% VLCC型 2406.186 1804 33.39% 2591.4926 -7.15% 阿芙拉型 888.0835 865.4922 2.62% 1419.439 -37.43% 苏伊士型 1608.311 1933.301 -16.81% 1521.9392 5.68% 俄罗斯 原油发货 3810.186 3587.046 6.23% 3446.5699 10.56% 阿芙拉型 1689.5 2384 -29.13% 1561.5136 8.2% 苏伊士型 2023.635 1062.414 90.48% 1745.4313 15.94% 沙特 原油发货 5925.86 6626.596 -10.57% 4376.6706 35.4% VLCC型 5616.099 6056.16 -7.26% 3723.6902 50.83% 阿芙拉型 309.761 310.4361 -0.21% 392.9804 -21.17% 苏伊士型 0 260 -100% 260 -36.02% 阿联酋 原油发货 3953.967 4552.52 -13.14% 3091.8331 27.89% VLCC型 3350 3565.23 -6.03% 2537.3973 32.03% 阿芙拉型 180.2594 235.5004 -23.45% 80 125.33% 苏伊士型 384.4281 722.3624 -46.78% 433.3508 -11.28% 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 source：南华研究 4.1美原油发货 当周美原油出口发货量环比增加。 美国原油产量引申需求季节性 美国油品周度出口量季节性 万桶/天 2020 2021 2022 2023 2024 千吨 2020 2021 2022 2023 2024 2000 7500 1800 5000 1600 2500 1400 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 source：同花顺,南华研究 source：南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 从用船季节性去看，苏伊士型油轮需求高位回落，阿芙拉型油轮回落至近几年低点。 美国原油出口用船：VLCC型季节性 美国原油出口用船：苏伊士型季节性 美国原油出口用船：阿芙拉型季节性 2020 2024 2021 2022 2023 2020 2024 2021 2022 2023 2020 2024 2021 2022 2023 千吨 4000 千吨 千吨 20003000 3000 1500 2000 2000 1000 1000 500 1000 0 0 04/3008/3104/30 08/31 04/30 08/31 source：南华研究 source：南华研究 source：南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 4.2俄罗斯原油发货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 俄罗斯原油发货用船季节性去看，苏伊士型油轮用船需求环比大幅回升。 俄罗斯原油出口用船：阿芙拉型季节性俄罗斯原油出口用船：苏伊士型季节性 千吨20202021202220232024 4000 3000 南华期货 南华期货 2000 02/2904/3006/3008/