粤运交通中期报告 2024
（于中华人民共和国注册成立的股份有限公司） 股份代号:03399 2024 中期报告 仅供识别 目录 公司简介2 公司资料3 财务摘要4 主席报告6 管理层讨论及分析13 其他资料31 未经审计的中期财务报表39 审阅报告39 合并资产负债表40 母公司资产负债表43 合并利润表46 母公司利润表48 合并现金流量表50 母公司现金流量表54 合并所有者权益变动表57 母公司所有者权益变动表59 中期财务报表附注61 有关前瞻性陈述的提述声明 本报告载有若干前瞻性资料及╱或并非基于过往资料而产生的资料，并使用 “预测”、“相信”、“拟”、“可能”、“预期”、“估计”、“可以”、“应该”、“应会”或“会”等前瞻性词语。 阁下务请注意依赖任何前瞻性陈述涉及风险及不明朗因素，尽管本集团相信该等前瞻性陈述所根据之假设合理，但任何或所有相关假设可能被证明为不正确，因此，本报告所载前瞻性陈述不应被视为本集团就日后业绩所作声明，而阁下亦不应过分依赖该等前瞻性陈述。除非监管机构另有要求，本集团今后没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更新。 中期报告2024 2 公司简介 广东粤运交通股份有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）是综合性交通服务提供商，成立于1999年，2005年其H股于香港联合交易所有限公司主板上市（股份代号：03399）。公司目前总股本799,847,800股，其控股股东广东省交通集团有限公司（“交通集团”）持有其约74.12%的股份，H股股东持有其约25.88%的股份。 本集团目前从事的业务主要是出行服务业务，划分为： ❖高速公路服务区经营 ➢能源业务 ➢零售业务 ➢招商业务 ➢广告业务 ❖道路客运及配套 ❖太平立交运营及其他业务 本公司“十四五”规划对本集团的战略定位：立足交通，以高速公路出行服务产业为核心，深度经营交通出行网络资源，以集约化、数字化、专业化的运营模式，深挖放大资源价值，积极探索新经济，打造国内领先的高速公路出行服务及交能融合运营一体化服务平台，致力成为综合性交通服务集团。 公司资料 公司法定名称 广东粤运交通股份有限公司 股份代号 03399 注册办事处 中国广东省广州市机场路 1731-1735号8楼 香港主要营业地点 香港干诺道西188号香港商业中心 31楼3108-3112室 董事会 执行董事 朱方黄文伴胡贤华胡健 非执行董事 陈楚宣 独立非执行董事 苏武俊黄媛沈家龙张祥发 公司秘书 张莉 授权代表 朱方胡贤华 审计师 立信会计师事务所（特殊普通合伙）中国上海市黄浦区南京东路61号四楼 主要往来银行 中国工商银行招商银行 中信银行光大银行广发银行 法律顾问 海问律师事务所有限法律责任合伙（有关香港法律）香港中环康乐广场8号 交易广场第一期11楼1101-1104室 香港H股股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼 3广东粤运交通股份有限公司 中期报告2024 4 财务摘要 2024年 2023年 6月30日 6月30日 变幅 人民币千元 人民币千元 业绩摘要营业收入 高速公路服务区经营业务 2,621,531 2,388,803 10% 道路客运及配套业务 980,218 1,041,882 (6%) 太平立交运营及其他业务* 72,914 67,581 8% 营业收入总计 3,674,663 3,498,266 5% 毛利 高速公路服务区经营业务 336,662 216,887 55% 道路客运及配套业务 (18,295) 26,147 （170%) 太平立交运营及其他业务 60,768 55,391 10% 毛利总计 379,135 298,425 27% 税金及附加 (21,594) (22,550) (4%) 销售费用 (32,928) (29,118) 13% 管理及研发费用 (250,263) (214,439) 17% 财务费用 (75,507) (86,573) (13%) 其他收益 145,649 174,779 (17%) 投资收益 50,596 40,197 26% 信用减值（损失） (11,214) (8,703) 29% 资产减值（损失） (560) － 不适用 资产处置收益 6,439 24,084 (73%) 营业利润 189,754 176,100 8% 营业外收支 1,182 1,941 (39%) 利润总额 190,936 178,041 7% 所得税费用 (55,332) (33,949) 63% 净利润 135,604 144,092 (6%) 其中：归属于母公司股东的净利润 138,669 122,634 13% 少数股东损益 (3,065) 21,458 (114%) 基本每股盈利（人民币元） 0.17 0.15 13% 稀释每股盈利（人民币元） 0.17 0.15 13% *其他业务因材料物流存量业务减少，与原太平立交运营业务汇总列示，不再单独列示。 财务摘要 业绩摘要 2024年 6月30日人民币千元 2023年 12月31日人民币千元 变幅 总资产 8,592,319 8,603,368 0% 总净资产 2,630,462 2,616,905 1% 归属于母公司股东权益 1,985,224 1,914,432 4% 本公司股权持有人应占每股净资产（人民币元） 2.48 2.39 4% 毛利率 10.32% 8.53% 21% 利息盈利比率（倍） 3.44 2.96 16% 资产负债率 69.39% 69.58% 0% 流动比率（倍） 1.00 0.96 4% 毛利率＝毛利╱营业额利息盈利比率＝税息前溢利╱（利息支出+资本化利息）资产负债率＝负债总额╱资产总额流动比率＝流动资产总额╱流动负债总额 5广东粤运交通股份有限公司 中期报告2024 6 主席报告 2024年上半年，国际经济增长保持韧性，高通胀出现缓解趋势，但经济环境复杂性严峻性不确定性持续上升，仍然面临利率长期居高不下、债务困境、地缘政治紧张局势以及气候危机加剧等诸多挑战和风险。中国政府通过宏观政策效应的持续释放、外需回暖和新质生产力加速发展等因素形成新支撑，使得国民经济运行总体平稳，稳中有进，生产稳定增长，需求持续恢复，就业物价总体稳定，居民收入继续增加，新动能加快成长，高质量发展取得新进展。 在此背景下，广东作为中国经济的重要引擎，积极响应国家号召，深入推进供给侧结构性改革，经济整体呈现韧性强、活力足、潜力大的特点，各项指标继续领跑全国，成为推动中国经济高质量发展的标杆。广东交通运输行业在上半年保持了强劲的增长势头，通过抓住“一带一路”倡议、粤港澳大湾区建设等重大机遇，完善综合交通运输体系，强化安全管理体系与能力现代化，积极引进和应用科技创新成果，大力推广新能源汽车、自动驾驶、低空经济等新质生产力，为发展注入新的活力和动力，实现行业的平稳有序运行和高质量发展。本集团紧跟时代步伐，以高质量发展为目标，通过 “一企一策”精准施策，保持经营基本面持续向好，在实现了营业收入稳步增长的同时，更在各项指标上取得了进步。 下半年，我们将继续发挥战略引领作用，在“转方式、调结构、提质量、增效益”上积极进取，深度聚焦高速公路出行服务，加大在光伏、充电桩等新兴产业上的投资，平稳有序推动境内道路客运业务退出，实现产业结构的优化调整，聚焦新产业、服务新经济、激发新动能、实现新突破，以“服务社会、美好出行”为使命，致力于成为国内领先的高速公路出行服务和交通能源融合运营一体化服务平台。 主席报告 本集团2024年下半年业务发展重点如下： 出行服务板块 一、高速公路服务区经营 1、能源业务 (1)巩固传统能源发展成果。扩大能源企业战略合作，借助合作平台优势，快速扩大业务规模；继续推进与央企石油公司的合作计划，积极进行资源拓展和战略联盟。持续拓展“粤运能源”自营加油站网络规模，继续推进加油站的新建回收投营工作，构建更加密集的自营加油站终端销售网络。 (2)优化能源结构，布局清洁能源。建设大槐服务区的光伏“源网荷储一体化”新能源项目，建设碳排放管理信息化系统，成为全国标杆的“零碳”“低碳”示范服务区。加快充电桩、换电站、光伏等新能源产业布局，搭建全广东省高速公路“充放售”电一张网运营和管理平台，降低运营成本和降碳减排。 (3)拓宽油品采购渠道，主动谋划，保证供应。紧抓下半年暑运、中秋以及国庆的销售高峰利好窗口，结合国际和国内成品油市场实施情况，制定阶段性采购策略，努力降低采购成本；同时参考加油站历史销售数据，及时研判销售高峰时点，继续加强与加油站、成品油供应商的对接沟通，及时调配增加运力，为过往客户提供稳定便捷的成品油供应服务。 (4)改革创新，扩大品牌效力。开展系列营销活动，打造加油站自营特色，根据加油站所处的区位与线路、车流量及路网发展等情况，采取“一站一策”的方式确定经营模式。 7广东粤运交通股份有限公司 中期报告2024 8 主席报告 2、零售业务 (1)持续提升零售业务能力，拓展高速公路服务区知名便利店品牌“乐驿”门店网络规模，稳步扩张便利店门店数量。 (2)持续大力发展团购批销业务，增强团购批销业务的市场竞争力。拓展集团内外客户资源，扩大团购批销业务的规模。开展粮油、文具、礼品等多样化产品的批销业务，并依托高效的配送服务体系，深化对既有客户年度采购潜力的挖掘，以此扩大团购批销的业务量。在保持现有品类供应优势的基础上，我们还将不断引入劳保用品等新产品，并精心策划营销活动，以丰富产品线和提升市场吸引力。 (3)持续实施商品招商策略，积极引进新商品。同时，对商品品类进行合理优化，创建健全的商品引进与淘汰机制。针对高速公路服务区的独特渠道特点，设定各商品类别的合理毛利率范围，并严格执行商品定价策略。下半年，我们将依据既定的年度品类规划及制度框架，稳步推进商品的引进与淘汰工作，确保商品结构的持续优化与更新。 (4)积极对接市场，针对不同门店的实际情况，制定并实施个性化的经营策略。统一规划并调整“人机协同”、 “无人零售”的经营模式，对于闲置、合同到期以及经营效益低下的门店进行关停，旨在通过优化门店运营模式和人员配置，进一步实现成本的有效控制和效率的提升，从而提升各门店的盈利能力。下半年，我们将根据已制定的门店经营策略调整方案，继续灵活调整部分门店的经营策略，以适应市场变化，保持业务的持续增长。 (5)加强激励机制，促进门店创收与管理提升。制定“乐驿”门店业绩激励方案，实施全量提成制度。 主席报告 3、招商业务 (1)持续深入推进“百千万工程”特色服务区提质升级专项行动，强化商业策划，积极探索“交通+农文旅商”的高速公路服务区发展新模式。下半年将继续稳步推进长沙湾、黄田、黄茅海、茂名4对特色服务区及农业示范服务区高品质落地，实现商业价值与公共服务水平双提升。 (2)深挖平台资源，丰富招商业态，提升服务区商业价值。进一步细分服务区商业业态，持续推动平台项目的规划、招商和培育。以“百千万工程”、“乡村振兴”为契机，积极探索路地融合，联合地方农文旅商资源，进一步拓展服务区商业生态圈。进一步培育“驿品荟”、“乐途汇”、“大食汇”自营品牌，增加门店数量，打造核心竞争力。 (3)持续优化服务区商业运营模式，加快业务响应，提升管理效能。积极总结前期经验，进一步完善服务区商业运营管理体系，通过培训、督导等方式，全面提升服务区管理人员商业运营能力。改革服务区管理组织架构，优化业务的管控体系，逐步开展物业管理整体外包，引入资质优良的专业物业管理公司加强服务区的物业管理，提升管理水平，压缩管理成本。 9广东粤运交通股份有限公司 中期报告2024 10 主席报告 4、广告业务 (1)继续深度挖掘服务区资源，让服务区广告成为营收与利润新增长点。制定高标准的服务区广告设施规划方案，通过大力发展数字媒体业务、配合服务区销售活动策划、帮助品牌客户开展现场促销活动
