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H1净利同比大幅增长，持续看好公司成长性

2024-08-27 任浪开源证券阿丁

浙江仙通2024年H1实现营收5.55亿元，同比增长21.70%；归母净利润0.91亿元，同比增长69.97%。核心客户吉利、奇瑞等市场表现优秀，推动公司营收增长，新能源汽车占营收比例约15.3%，同比提升5个百分点。公司加大新项目获取力度，H1接到项目数量超2023年全年120%，主要为新能源汽车项目，竞争优势凸显。随着营收增长、新项目放量、成本控制加强及管理优化，公司毛利率保持向上趋势，盈利能力持续提升。

公司具备领先的迅速响应需求及成本管控能力，90%以上生产模具自行研发制造，缩短开发周期并降低成本。国内市场竞争加剧，部分外资企业市场份额下降，为仙通提供市场机遇。预计2024-2026年归母净利润分别为2.17/3.01/3.70亿元，对应EPS分别为0.80/1.11/1.37元/股，PE分别为14.9/10.7/8.7倍。基于公司竞争优势、优质客户结构及高成长确定性，维持“买入”评级。

风险提示：重点客户销量不及预期、上游原材料涨价、宏观经济波动。

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H1净利同比大幅增长，持续看好公司成长性

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