福斯特24半年报点评：Q2受减值影响业绩有所下滑，盈利能力表现稳定

核心观点与关键数据

公司概况与联系方式
公司名称未明确提及，核心联系人包括：

• 张彪（邮箱：zengbiao@zts.com.cn）
• 邬鹏（邮箱：wupeng@zts.com.cn）

财务表现

• 盈利能力：2022年净利润2,609万元，2023年预计增长；毛利率保持稳定，2026E预计达18%。
• 增长指标：2022-2026E营收预计从18,877万元增长至33,029万元，年复合增长率约20%；EPS预计从0.61元提升至1.11元。
• 估值水平：当前P/E为23.1倍，P/B为2.6倍，预计2026E降至12.6倍。

行业对比

• 公司在2023年8月至2024年8月期间，行业整体表现波动较大，公司相对表现稳健。具体数据未详细展开。

关键财务指标预测
| 指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | |--------------|-------|-------|-------|-------|-------| | 营收（万元） | 18,877| 22,589| 23,303| 28,042| 33,029| | EPS（元） | 0.61 | 0.73 | 0.93 | 1.11 | | | ROE（%） | 11.7 | 11.1 | 12.7 | 13.5 | | | P/E（倍） | 23.1 | 19.7 | 19.1 | 15.0 | 12.6 |

研究结论
公司盈利能力持续改善，营收与利润增长稳定，估值具备吸引力。未来几年业绩预期乐观，但需关注行业波动风险。建议长期跟踪。