新能源动力系统行业周报（20240819-20240825）
一、行业动态
1. 工信部新一批锂电池白名单公布
- 时间：2024年8月20日
- 内容：工信部公布了第八批符合《锂离子电池行业规范条件》的企业名单，包括宁德时代、欣旺达、海辰储能、比亚迪等知名企业。
- 储能电池领域：6家企业，如宁德蕉城时代新能源科技有限公司、厦门海辰储能科技股份有限公司。
- 动力电池领域：19家企业，如星恒电源股份有限公司、江苏时代新能源科技有限公司。
- 消费电池领域：4家企业。
- 电池材料领域：3家企业。
2. 八部门发文，促新能源城市公交车辆动力电池更换
- 时间：2024年8月22日
- 内容：
- 在确保整车安全的前提下实施新能源城市公交车辆动力电池更换工作。
- 强调“谁主张、谁负责；谁更换、谁负责”的原则。
- 支持老旧新能源公交车和动力电池更新换代。
3. 工信部就乘用车燃料消耗量指标征求意见
- 时间：2024年8月21日
- 内容：
- 提出通过确立统一的能量消耗量限值要求，完善电动汽车能量消耗量的管理机制。
- 目的是推动产业的健康发展及技术进步。
二、价格跟踪
1. 锂电池
- 价格：方形动力电芯（三元）均价为0.46元/Wh，方形动力电芯（磷酸铁锂）均价为0.37元/Wh，均与上周持平。
- 排产量：头部电池厂动力电池排产量环比上升。
2. 碳酸锂
- 价格：均价为7.1万元/吨，周环比下降0.1万元/吨。
- 供应：本周国内碳酸锂产量略有减少，主要受低位价格影响。
- 需求：下游市场采购谨慎，未见大规模囤货现象。
- 市场预期：预计碳酸锂市场将持续下行。
3. 三元材料
- 价格：523均价为11.0万元/吨，与上周持平。
- 需求：下游电芯厂三元电芯排产较好，带动其供应商订单高位。
- 开工率：43.9%，开工稳定。
4. 磷酸铁锂
- 价格：动力型均价为3.6万元/吨，较上周下降。
- 开工率：52.1%，环比下降0.3个百分点。
- 市场：高供应高库存导致价格下降，下游继续低价采买。
5. 负极材料
- 价格：均价为3.3万元/吨，与上周持平。
- 需求：下游电芯企业暂无大量囤积计划，按需拿货为主。
- 开工率：43.6%，环比下降0.4个百分点。
6. 隔膜
- 价格：7微米湿法隔膜均价为0.84元/平方米，干法隔膜均价为0.43元/平方米，与上周持平。
- 开工率：91.3%，环比上升1.4个百分点。
- 市场：旺季备货带动产出增加，下游储能企业增产旺盛。
7. 电解液
- 价格：均价为1.8万元/吨，与上周持平。
- 开工率：25.8%，环比上升0.3个百分点。
- 市场：仅头部企业开工情况较好，其余企业开工率较低。
三、投资建议
- 原料价格：碳酸锂、磷酸铁锂价格下降，电解液、三元材料、锂电池、负极材料、隔膜价格与上周持平。
- 市场预期：碳酸锂市场预计将继续下行，短期内价格在6.5-7.5万元/吨区间内波动。
- 重点推荐：宁德时代。
- 建议关注：恩捷股份、华友钴业、当升科技、湖南裕能、天赐材料、翔丰华、天奈科技、湘潭电化、三祥新材、瑞泰新材、科陆电子等。
四、风险提示
- 原材料价格波动风险；
- 国内外政策风险；
- 下游需求不及预期风险。
