甲醇专题：“十一五”至“十四五”甲醇产能发展回顾

期货研究报告|商品研究 专题报告 “十一🖂”至“十四🖂”甲醇产能发展回顾 2024年08月22日 甲醇专题 从“十一🖂”到“十四🖂”，在各阶段不同政策和形势的推动下，中国甲醇产能从快速扩张转向转型优化，在政策支持和市场需求推动下实现了增长和转型升级，同时通过加强能耗指标管理，促进了产业向绿色低碳、高效环保的方向发展，为实现“双碳”目标提供了支持。 李国洲liguozhou@cmschina.com.cnF3021097 Z0020532 甲醇产能发展及相关政策回顾 “十一🖂”期间，中国甲醇产能实现了显著增长，从2004年的不足1000万吨增至2010年的约3840万吨，年均增长率超过30%，这一增长得益于国家政策的积极推动和市场需求的显著提升。 “十二🖂”期间，甲醇产业的发展得益于国家政策的支持、技术创新的推动以及国内外市场需求的增长，特别是甲醇制烯烃项目的投产推动了产业的扩张。政府出台的政策促进了产业结构的优化升级，提高了行业集中度，为甲醇产业的健康发展提供了坚实的基础。 “十三🖂”期间，甲醇产能增速放缓，并在政策引导下实现了深刻的转型升级，产业集中度提升、产业布局优化，同时加快了淘汰落后产能的步伐，推动了产业向高质量、高效率、环境友好的方向发展。 “十四🖂”初期，甲醇产业产能面临结构性矛盾和整体承压。政策引导下，甲醇产业集中度和规模化程度提升，产能增速放缓，落后产能持续出清，产业向绿色低碳转型，符合节能减排要求。 减排指标推动产业转型优化：自20世纪以来，中国逐步加强能耗指标管理，形成了严格细致的约束体系，并通过“十一🖂”到“十四🖂”期间连续设定 单位GDP能耗下降目标，显著提升了能源利用效率，推动了产业结构优化和可持续发展，为实现“碳中和”和“碳达峰”目标奠定了坚实基础。 风险提示：甲醇产能增量受限 敬请阅读末页的重要声明 正文目录 一、甲醇产能发展及相关政策回顾4 （一）“十一五”：快速增产时期4 （二）“十二五”：下游需求推动甲醇扩产6 （三）“十三五”：落后产能加速淘汰7 （四）“十四五”：产业向低碳转型10 二、减排指标推动产业转型优化11 （一）能耗约束11 （二）碳排放目标13 图表目录 图1：“十一五”期间甲醇总产能及煤制甲醇产能变化（单位：万吨，%）4 图2：甲醇产量及消费量（单位：万吨，%）5 图3：“十二五”期间甲醇总产能及煤制甲醇产能变化（单位：万吨，%）6 图4：甲醇制烯烃有效产能（单位：万吨，%）7 图5：“十三五”期间甲醇总产能及煤制甲醇产能变化（单位：万吨，%）9 图6：甲醇失效产能及企业（单位：万吨，个）10 图7：“十四五”期间甲醇总产能及煤制甲醇产能变化（单位：万吨，%）10 图8：中国单位GDP能耗（单位：吨标准煤/万元，%）12 图9：二氧化碳表观排放量（单位：百万吨）13 图10：二氧化碳表观排放量来源占比（单位：%）14 图11：各部门碳排放情况（不含电力部门，单位：百万吨）14 图12：各部门碳排放占比（含电力部门，单位：%）15 图13：各部门碳排放占比（不含电力部门，单位：%）15 表1：“十三五”相关政策文件8 表2：“十四五”相关政策文件11 表3：“十一五”至“十四五”期间各阶段能耗下降目标12 一、甲醇产能发展及相关政策回顾 （一）“十一五”：快速增产时期 自20世纪50年代起，中国的甲醇产业开始了它的发展历程；70年代，国内自主研发的合成氨联产甲醇生产工艺取得了突破，这标志着我国甲醇工业技术的一个重要进步。进入90年代，随着精脱硫工艺的成功研发及其在工业上的广泛应用，甲醇工业迎来了它的首个快速增长阶段，这一时期以联醇工艺生产为主导。 随着“十一🖂”规划的实施，市场需求的显著增长以及对甲醇新兴下游应用的积极预期，加之大型甲醇装置设计和制造技术的不断成熟和完善，我国甲醇产业步入了以单醇工艺生产为主的第二个快速发展阶段。在这一时期，我国甲醇产业不仅在生产规模上实现了显著扩张，而且在技术水平以及下游应用开发等多个方面均取得了长足的进步，展现出以下显著特点： （1）生产规模的扩大：甲醇产能和产量均有大幅增长，满足了国内外市场日益增长的需求。 （2）技术水平的提高：通过技术创新和引进国外先进技术，甲醇生产效率和产品质量均得到显著提升。 （3）下游应用开发的深化：甲醇作为基础化工原料，在能源、材料等多个领域的应用得到进一步拓展和深化。 “十一🖂”期间，我国甲醇产业通过不断的技术创新和管理优化，实现了跨越式的发展，为后续的产业升级和可持续发展奠定了坚实的基础。 图1：“十一🖂”期间甲醇总产能及煤制甲醇产能变化（单位：万吨，%） 12,000 甲醇产能（万吨）煤制甲醇产能（万吨） 甲醇产能同比增速煤制甲醇同比增速 40% 10,000 8,000 35% 30% 25% 6,00020% 4,000 2,000 15% 10% 5% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 00% 资料来源：卓创资讯，隆众资讯，招商期货 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个�年规划纲要》（以下简称《纲要》）指出要推进工业结构优化升级，其中装备制造业振兴的重点包括建设大型煤化工成套设备，即煤炭液化和气化、煤制烯烃等设备，推动甲醇产业的快速发展。《纲要》提出要加强煤炭资源勘探，进行合理开发，发展煤化工；同时优化发展基础化工原料，积极发展精细化工，淘汰高污染化工企业。同时，“十一🖂”期间的政策提出要加大对甲醇产业技术研发的投入，鼓励和支持企业进行技术创新，提升甲醇生产的技术水平和效率。这不仅增强了国内甲醇产业的竞争力，也为甲醇产业的可持续发展奠定了坚实的基础，有力推动了甲醇产业的发展。 “十一🖂”期间，中国甲醇的产能实现了大幅增长。2004年，我国甲醇产能不足1000 万吨，2005年底约为1100万吨；发展至2010年，甲醇产能已达到约3840万吨（为 当时总产能数值，除去当前已淘汰产能约为3180万吨），相较“十一🖂”初期增长了三倍，年均增长率超过30%。2010年底，精甲醇产量约为1574万吨，相较“十一🖂”初期增长约194%，年均增长率约为24%。这一增长不仅体现了甲醇产业的扩张，也反映了国家政策对于产业发展的积极推动作用。 另一方面，需求的增长也推动了甲醇产能的快速扩张。“十一🖂”期间，随着国民经济的快速发展，甲醇作为重要的基础化工原料，其市场需求得到了显著提升。政府通过推动甲醇在新能源、新材料等领域的应用，进一步拓宽了甲醇的下游市场，为甲醇产业的发展提供了广阔的市场空间。2010年，我国甲醇的表观消费量达到2090万吨，相较“十一🖂”初期增长近两倍，新兴下游甲醇制烯烃项目开始少量陆续投产。供需缺口加速了甲醇产能的投放，促进了“十一🖂”期间甲醇产业的发展。 图2：甲醇产量及消费量（单位：万吨，%） 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 甲醇产量（万吨）甲醇表观消费量（万吨） 产量同比消费量同比 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E -10% 资料来源：WIND，钢联，招商期货 （二）“十二五”：下游需求推动甲醇扩产 在“十二🖂”期间，甲醇产业的扩张与整个化工行业的发展趋势和国家宏观政策导向紧密相连。政府在这一时期出台了一系列政策，旨在促进产业结构调整和升级，提高行业集中度，鼓励技术创新和节能减排，这些政策为甲醇产业的健康发展提供了有力的支持和保障。此外，“十二🖂”期间，甲醇产业的发展还得益于国内外经济环境的改善和市场需求的稳步增长。随着全球经济的逐步复苏，国内外对化工产品的需求不断增加，尤其是新兴市场对甲醇及其衍生物的需求日益旺盛，为甲醇产业的发展提供了广阔的市场空间。 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个�年规划纲要》中提出，要推进煤炭资源整合和煤矿企业兼并重组，同时统筹规划全国能源开发布局和建设重点。政策鼓励通过优化产业布局，引导甲醇产业向资源富集地区集中，促进了产业集群的形成。这种布局优化有助于降低生产成本，提高资源配置效率。《石化和化学工业“十二🖂”发展规划》中将甲醇相关的现代煤化工产业技术列入技术创新重点，包括甲醇制烯烃、流化床甲醇制丙烯（FMTP）、超大型甲醇、甲醇制芳烃等技术和装备，要求推进原始创新、集成创新和消化吸收再创新，结合国家科技计划（专项），加大对行业可持续发展具有重要意义的基础性研究。 “十二🖂”期间，甲醇产能依旧实现了快速发展。2010年底，甲醇总产能约为3840万吨，发展至2015年，国内甲醇总产能已超过6000万吨，是“十二🖂”初期的近两倍。这一时期的甲醇产能增长，得益于国家在能源结构调整、产业升级以及环保要求提升等方面的积极政策。但与此同时，天然气制甲醇步入了停滞阶段。2012年国家发改委颁布《天然气利用政策》，提出优先保障城镇居民生活用气，限制以天然气为原料的化工扩建项目，并将“新建或扩建以天然气为原料生产甲醇及甲醇生产下游产品装置”及“以天然气代煤制甲醇项目”列入禁止类，因此“十二🖂”期间，我国天然气制甲醇淘汰了较多产能。 图3：“十二🖂”期间甲醇总产能及煤制甲醇产能变化（单位：万吨，%） 甲醇产能（万吨）煤制甲醇产能（万吨） 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 甲醇产能同比增速煤制甲醇同比增速 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 202… 0% 资料来源：卓创资讯，隆众资讯，招商期货 “十二🖂”期间，中国甲醇产业的发展迎来了新的增长点，这在很大程度上得益于下游新兴需求的显著增加。《石化和化学工业“十二🖂”发展规划》中提出，要在沿海地区慎重布局进口甲醇制烯烃项目，研究集中利用已建成的符合经济规模的甲醇生产能力建设大型烯烃项目，推动了甲醇制烯烃的发展。2011年作为甲醇制烯烃投产的元年，先后有中原石化神、华包头、神华宁煤一期等总计176万吨装置投产。随着这些项目的投产，甲醇制烯烃市场逐渐步入了低速发展期，企业在这一时期更加注重技术的消化、吸收和再创新，为后续的发展积蓄力量。2014年，甲醇制烯烃市场迎来了新的发展高潮，这一年内新增了7套装置投产，产能得到了大幅上升。这一跃升不仅满足了日益增长的市场需求，也对上游甲醇产能产生了积极的拉动效应，促使甲醇产能实现了大幅增加。 “十二🖂”期间甲醇产能的扩张是多方面因素共同作用的结果，既有政策的引导和支持，也有市场需求的拉动，更有产业自身不断追求创新和技术进步的内在动力。这一时期的甲醇产业发展，为中国乃至全球化工产业的繁荣做出了重要贡献。 图4：甲醇制烯烃有效产能（单位：万吨，%） 2000 1800 1600 1400 1200 甲醇制烯烃产能（万吨）同比增速 甲醇制烯烃投产的元年，当年先后有神华包头、神华宁煤一期等176万吨装置投产 新增富德能源和南京惠生两套装置 新增7套装置 160% 140% 120% 100% 1000 800 600 400 200 80% 60% 40% 20% 00% 201120122013