公募基金总规模再创历史新高，美债QDII基金密集升级限购

公募基金总规模再创历史新高，美债 QDII基金密集升级限购 研究结论 基金市场热点跟踪：1.公募基金总规模再创历史新高：刚刚，中国基金业协会发布最新一期公募基金市场数据。截至今年7月底，公募基金总规模达到31.49万亿元，相比6月份增长4042.18亿元。这也是公募基金总规模连续3个月站上31万亿元大关。从7月份规模变化上看，股票、债券、货币三类基金是推动公募基金规模上涨的“主力军”，上述三类基金单月规模增长均在千亿元之上。而从环比变化上看，股票及QDII两类基金增幅最为亮眼，规模单月环比增长均超5%。相比之下，封闭式基金及混合基金规模出现缩水。今年以来，公募基金规模曾4次创出历史新高，年内 规模增长3.89万亿元。2.美债QDII基金密集升级限购：日前，融通基金公告称，自 8月12日起，融通中国概念债券暂停接受单个基金账户单日对该基金累计申购、定 公募扎堆成立ETF联接基金，兴华基金再次自购旗下基金 2024-08-18 安联基金推出首只公募产品，多只QDII基 2024-08-11 金放宽限购科创板ETF将纳入基金通平台转让，两只 2024-08-04 公募REITs获批 期定额投资金额超过100万元（不含100万元）的申请（申购、定期定额投资的申请金额合并计算，A、C类申请金额合并计算）。此前，该基金长期为开放申购状态，近三年未曾设置申购限额。而自下半年以来，已有易方达中短期美元债、中银美元债、国富美元债一年持有、工银全球美元债等美元债QDII基金相继发布调整大额申购业务限制金额或暂停申购的公告，其中，多数基金升级了限购力度。 基金发行动态：本期，国内新成立基金共19只，股票型基金4只，混合型基金6只，债券型基金8只，FOF基金1只。新基金共募集103.34亿元，较上期减少55.80亿元。其中，由朱晨杰管理的富国稳健双鑫A规模最大，为21.30亿元。本期，国内新发行基金共15只，较上期减少5只。其中股票型基金4只，混合型基金4只，债券型基金5只，REITs基金2只。上周共有97只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：景顺长城基金（11只）、天弘基金（10只）和汇丰晋信基金（9只）。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益-1.62%，混合型基金为-1.17%，债券型基金为-0.05%。量化产品中主动量化产品平均收益为-1.76%，量化对冲产品为0.12%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-11.62%，混合型基金为-8.85%，债券型基金为2.12%，量化产品中主动量化产品平均收益为-12.53%，量化对冲产品为0.49%。 场内基金动态：截止2024年8月23日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模7533亿元，其次为上证50规模1359亿元、科创50规模1282亿元，股票宽基指数中沪深300、上证50、科创50、中证500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数，中证短融是规模最大的债券指数。上周，沪深300资金净流入最多239亿元，中证1000、科创50指数其次，SGE黄金9999净流出最多24亿元；年初至今，沪深300净流入最多4664亿，中证500、中证1000其次，中债-0-3年国开行债券财富(总值)指数净流出最多79亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 1111111111 报告发布日期 2024年08月25日 杨怡玲 邱蕊 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 陶文启 taowenqi@orientsec.com.cn 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 2.3基金经理变更6 三、基金业绩表现6 3.1上周业绩6 3.2年初至今业绩7 四、场内基金动态9 风险提示12 一、基金市场热点跟踪 【公募基金总规模再创历史新高】刚刚，中国基金业协会发布最新一期公募基金市场数据。截至今年7月底，公募基金总规模达到31.49万亿元，相比6月份增长4042.18亿元。这也是公 募基金总规模连续3个月站上31万亿元大关。从7月份规模变化上看，股票、债券、货币三类基金是推动公募基金规模上涨的“主力军”，上述三类基金单月规模增长均在千亿元之上。而从环比变化上看，股票及QDII两类基金增幅最为亮眼，规模单月环比增长均超5%。相比之下，封闭式基金及混合基金规模出现缩水。今年以来，公募基金规模曾4次创出历史新高，年内规模增长 3.89万亿元。 【美债QDII基金密集升级限购】日前，融通基金公告称，自8月12日起，融通中国概念债券暂停接受单个基金账户单日对该基金累计申购、定期定额投资金额超过100万元（不含100万元）的申请（申购、定期定额投资的申请金额合并计算，A、C类申请金额合并计算）。此前，该基金长期为开放申购状态，近三年未曾设置申购限额。而自下半年以来，已有易方达中短期美元债、中银美元债、国富美元债一年持有、工银全球美元债等美元债QDII基金相继发布调整大额申购业务限制金额或暂停申购的公告，其中，多数基金升级了限购力度。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1249只，共募集1.27万亿元；其中股票型基金新 成立428只，共募集1358.36亿元；混合型基金新成立297只，共募集847.00亿元；债券型基 金新成立414只，共募集10007.36亿元；FOF基金共成立58只，共募集144.45亿元，其他 （QDII基金与REITs基金）共成立52只，共募集327.90亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴） 200 单位(只) 20 15015 10010 505 0 23/08/27 23/09/27 23/10/27 23/11/27 23/12/2724/01/2724/02/27 24/03/27 24/04/27 24/05/27 0 24/06/2724/07/27 混合型基金发行规模新成立数目(右轴） 单位(亿元) 50 40 30 20 10 0 单位(只) 20 15 10 5 0 23/08/2723/09/2723/10/2723/11/2723/12/2724/01/2724/02/2724/03/2724/04/2724/05/2724/06/2724/07/27 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴） 600 500 400 300 200 100 0 单位(只) 20 15 10 5 0 23/08/2723/09/2723/10/2723/11/2723/12/2724/01/2724/02/2724/03/2724/04/2724/05/2724/06/27 单位(亿元)FOF基金发行规模新成立数目(右轴） 40 35 30 25 20 15 10 5 0 单位(只) 6 5 4 3 2 1 0 23/08/2723/09/2723/10/2723/11/2723/12/2724/01/2724/02/2724/03/2724/04/2724/05/2724/06/2724/07/27 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共19只，股票型基金4只，混合型基金6只，债券型基金8只，FOF 基金1只。新基金共募集103.34亿元，较上期减少55.80亿元。其中，由朱晨杰管理的富国稳健双鑫A规模最大，为21.30亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了4只，共募集24.27亿元，均为被动指数型基金。混合型基金成立了 6只，共募集11.86亿元，其中5只偏股混合型基金，1只偏债混合型基金。 债券基金成立了8只，共募集62.68亿元，其中6只中长期纯债型基金，2只混合债券型二级基金。FOF基金成立了1只，共募集4.52亿元。 具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 名称 合并发行规模(亿元) 基金成立日 投资类型 基金经理 1 021548.OF 富国稳健双鑫A 21.30 2024-08-23 债券型基金 朱晨杰 2 020925.OF 格林泓卓利率债 20.00 2024-08-22 债券型基金 柳杨 3 159335.OF 融通中证诚通央企科技创新ETF 17.85 2024-08-22 股票型基金 何天翔,吕寒 4 021323.OF 博道和裕多元稳健30天持有A 11.27 2024-08-20 债券型基金 陈连权 5 021818.OF 华夏聚顺优选六个月持有A 4.52 2024-08-23 FOF基金 廉赵峰 6 159333.OF 万家中证港股通央企红利ETF 3.92 2024-08-21 股票型基金 杨坤 7 020755.OF 永赢融安A 3.41 2024-08-23 混合型基金 高楠 8 020966.OF 东吴科技创新A 3.36 2024-08-20 混合型基金 刘元海 9 021576.OF 平安研究智选A 2.40 2024-08-20 混合型基金 张晓泉 10 159302.OF 银华中证港股通高股息投资ETF 2.40 2024-08-23 股票型基金 李宜璇,张亦驰 11 020301.OF 平安惠嘉纯债A 2.09 2024-08-22 债券型基金 李瑾懿 12 020385.OF 信澳恒瑞9个月持有A 2.03 2024-08-23 混合型基金 张旻 13 021462.OF 达诚添利利率债A 2.01 2024-08-20 债券型基金 何盼盼 14 021794.OF 国泰君安安宜纯债 2.00 2024-08-23 债券型基金 杨勇 15 020426.OF 中信建投景源A 2.00 2024-08-21 债券型基金 李照男 16 021732.OF 中银证券鸿瑞A 2.00 2024-08-21 债券型基金 余亮 17 019949.OF 中银价值发现A 0.56 2024-08-20 混合型基金 刘腾 18 016703.OF 兴业品质睿选A 0.11 2024-08-20 混合型基金 代鹏举 19 021873.OF 中欧中证沪深港黄金产业指数A 0.10 2024-08-21 股票型基金 宋巍巍 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共15只，较上期减少5只。其中股票型基金4只，混合型基金4只， 债券型基金5只，REITs基金2只。 新发行4股票型基金均为被动指数型基金。新发行的4只混合型基金均为偏股混合型基金。新发行的5只债券型基金，其中2只长期纯债型基金，2只被动指数型型基金，1只混合债券型二级基金。具体发行明细如下： 图4：上周新发行的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 名称 认购起始日期 投资类型 基金经理 1 180105.SZ 易方达广州开发区高新产业园REIT 2024/8/2