南华铁矿石日报20240823

摘要：恐慌性下跌 2024-08-23 source：南华研究 南华期货铁矿石日报 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 点评 铁矿⽯基本⾯仍弱。钢⼚盈利率降⾄1.30%，创下历史新低，产业悲观到极致。钢⼚加速减产，本周铁⽔产量224.46万吨，环⽐-4.31万吨。⽬前位置铁矿⽯短期供需平衡。发运端仍偏多，⾮主流发运并未显著减少。需要注意的是，澳巴7港连续4周库存上升，已经处于今年以来的历史⾼位。推测部分⾮主流矿陷⼊亏损，但⽣产并未停⽌，只是将库存转移⾄港⼝，待矿价上升后再�售。因此铁矿⽯供应压⼒仍⼤。 指标名称 2024-08-23 2024-08-22 2024-08-16 日变化 周变化 01合约收盘价 719.5 730 697 -10.5 22.5 05合约收盘价 709 719.5 688.5 -10.5 20.5 09合约收盘价 737 749 712 -12 25 01基差 1.5 -2 3 3.5 -1.5 05基差 12 8.5 11.5 3.5 0.5 09基差 -16 -21 -12 5 -4 日照PB粉 721 728 700 -7 21 日照卡粉 871 878 843 -7 28 日照超特 603 610 585 -7 18 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 source：同花顺,南华研究 铁矿石01期货基差（PB-连铁）季节性铁矿石05期货基差（PB-期货）季节性 元/吨21012201230124012501 250 0 02/2904/3006/3008/3110/31 南华期货 南华期货 source：同花顺,南华研究 元/吨21052205230524052505 500 250 0 南华期货 南华期货 06/3008/3110/3112/3102/28 铁矿石09期货基差（PB-期货）季节性 铁矿石期货01-05月差季节性 元/吨 2109 2209 2309 2409 2101-21052024 2201-2205 2301-2305 2401-2405 200 元/吨 100 0 0 10/31 12/31 02/29 04/30 06/30 08/31 06/30 07/31 08/31 09/30 10/31 11/30 source：同花顺,南华研究 source：同花顺,南华研究 source：同花顺,南华研究 铁矿石期货05-09月差季节性图 铁矿石期货09-01月差季节性 元/吨 2105-2109 2205-2209 2305-2309 2405-2409 2009-21012409-2501 2109-2201 2209-2301 2309-2401 元/吨 100 100 0 10/31 11/30 12/31 01/31 02/29 03/31 0 02/29 03/31 04/30 05/31 06/30 07/31 source：同花顺,南华研究 source：同花顺,南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 指标名称 2024-08-23 2024-08-16 2024-07-26 周变化 月变化 日均铁水产量 224.46 228.77 239.61 -4.31 -15.15 45港疏港量 321.82 308.02 309.72 13.8 12.1 五大钢材表需 837 800.6 874.8 36 -38 全球发运量 2964.7 3069 2812.8 -104.3 151.9 澳巴发运量 2443.3 2535.9 2473.3 -92.6 -30 45港到港量 2354.7 2610.7 2865.6 -256 -510.9 45港库存 15043.96 15090.31 14988.89 -46.35 55.07 247家钢厂库存 9045.87 9122.68 9324.13 -76.81 -278.26 247钢厂可用天数 31.88 31.36 31.98 0.52 -0.1 247家钢铁企业：铁水：日均产量：中国（周）季节性 铁矿：发货量：全球（周）季节性 万吨 250 2020 2021 2022 2023 2024 万吨 3500 2020 2021 2022 2023 2024 225 3000 200 2500 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 source：钢联南华研究 source：钢联南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 source：南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 铁矿：进口：库存消费比：247家钢铁企业（周）季节性 铁矿：进口：库存：45个港口（周）季节性 天 2020 2021 2022 2023 2024 万吨 2020 2021 2022 2023 2024 40 15,000 35 12,500 30 10,000 02/2904/3006/3008/3110/3103/31 06/30 09/30 source：钢联南华研究 source：钢联南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货黑色研究团队重要声明：本报告及内容仅供参考，不作为任何投资建议。 周甫翰投资咨询证号Z0020173