分析师谢怡伦的研报分析了多种期权策略的近期表现，重点关注了不同策略的收益率及影响因素。
一、策略表现速览
- 近一周原油跌幅较大且波动率上涨显著，买入看跌期权收益率近3%，尿素、对二苯甲、PTA等品种买入看跌期权也获得显著收益；棕榈油期权、苹果期权和沪银期权最新一期买入看涨期权收益显著。
- 铁矿石期权卖出跨式获利，最新一期卖出跨式收益率为1.11%，宽跨式收益率为0.89%；橡胶、合成橡胶、硅铁等期权卖出跨式取得显著正收益；原油、对二苯甲、沪铝和沪锌等期权买入跨式获得正收益。
二、收益率计算方式
- 收益率计算方式为：一手该策略的损益除以期初标的价格，确保各策略收益情况横向可比。
- 时序策略净值走势按相同方式计算日度级别收益率，再转化为净值曲线。
三、策略分析
2.1 看涨期权
- 气泡图分析显示，标的涨跌幅和波动率涨跌幅对看涨期权收益有显著影响，红色气泡表示收益率为正，灰色表示收益率为负。
- 提供了多个品种的看涨期权收益数据及分析图表。
2.2 看跌期权
- 气泡图分析显示，标的涨跌幅和波动率涨跌幅对看跌期权收益有显著影响。
- 提供了多个品种的看跌期权收益数据及分析图表，如原油、尿素等品种买入看跌期权收益显著。
2.3 跨式期权
- 气泡图分析显示，标的涨跌幅和波动率涨跌幅对跨式期权收益有显著影响。
- 铁矿石期权卖出跨式获利1.11%，宽跨式收益率0.89%；橡胶、合成橡胶等卖出跨式取得显著正收益。
2.4 宽跨期权
- 气泡图分析显示，标的涨跌幅和波动率涨跌幅对宽跨期权收益有显著影响。
- 提供了多个品种的宽跨期权收益数据及分析图表。
2.5 牛市价差
- 气泡图分析显示，标的涨跌幅和波动率涨跌幅对牛市价差收益有显著影响。
- 提供了多个品种的牛市价差收益数据及分析图表。
2.6 熊市价差
- 气泡图分析显示，标的涨跌幅和波动率涨跌幅对熊市价差收益有显著影响。
- 提供了多个品种的熊市价差收益数据及分析图表。
2.7 认购比例
- 气泡图分析显示，标的涨跌幅和波动率涨跌幅对认购比例收益有显著影响。
- 提供了多个品种的认购比例收益数据及分析图表。
2.8 认沽比例
- 气泡图分析显示，标的涨跌幅和波动率涨跌幅对认沽比例收益有显著影响。
- 提供了多个品种的认沽比例收益数据及分析图表。
2.9 备兑策略
- 气泡图分析显示，标的涨跌幅和波动率涨跌幅对备兑策略收益有显著影响。
- 提供了多个品种的备兑策略收益数据及分析图表。
2.10 保险策略
- 气泡图分析显示，标的涨跌幅和波动率涨跌幅对保险策略收益有显著影响。
- 提供了多个品种的保险策略收益数据及分析图表。
2.11 领口策略
- 气泡图分析显示，标的涨跌幅和波动率涨跌幅对领口策略收益有显著影响。
- 提供了多个品种的领口策略收益数据及分析图表。
2.12 合成期货
- 气泡图分析显示，标的涨跌幅和波动率涨跌幅对合成期货收益有显著影响。
- 提供了多个品种的合成期货收益数据及分析图表。
四、风险提示
- 本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。
- 报告信息来源于公开资料，公司对这些信息的准确性和完整性不作保证。
- 报告中的观点、结论和建议仅供参考，不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。
