2024 年第一季度游赛场报新闻

游戏行业报告 Q12024 游戏行业：一目了然 •2024市场规模：$189.3b(+2.9%YoY) •公共市场：领先的公共游戏ETF年初至今上涨4-12%（而标准普尔500指数=10.7%） •24年第一季度的风险投资：124轮融资5.94亿美元（资金为季度环比+94%，融资数量为季度环比+28%） 2023年按地区划分的游戏玩家总数（百万）： 中东和非洲 574 (17%) 主要趋势 •游戏中的新兴IPO候选人 •潜在的美国TikTok禁令 Europe 447 (13%) 3,381m 1,789 (53%) 335 (10%) 亚太地区 •迪士尼投资史诗游戏 •AppStore看到越来越多的审查 拉丁语America237 (7%) 北美 •AppleVisionPro：有限的游戏用例 •独立开发者的崛起 来源：CBInsights，Newzoo，公开报道，德雷克之星 预计到2024年，游戏市场将达到1.89亿美元 数十亿美元ActualProjected $240 $220 $200 +3.5% $203$210$217 $183$189$196 $225 $180 $160 $140 $120 $100 $80 $60 $40 $20 $0 $20 $22$23$26$28$32 $42 $55$60$64 $68 $71 $77$85 $93 $180 $166 $152 $138 $122 $107 $184 2001200320052007200920112013201520172019202120242029 资料来源：IFPI，Newzoo，Arstechnica，MPAA，MordorIntelligence，Konvoy 游戏融资：私人市场概述 强劲的第一季度私人市场表现是由迪士尼<>Epic（1.5亿美元）推动的 百万美元 其他交易1 VC2 $7,143 $5,004 $4,038 $4,387 $3,079 $3,127 $2,695 $2,024 $2,197 $1,057 $1,306 $1,554 $1,329 $929 $597 $718 $479 $1.5b16亿美元的其他交易1第一季度-24归因于迪士尼<>Epic 2020:$6,9952021:$14,8642022:$14,8842023:$2,7232024:$2,197 Q1-20Q2-20Q3-20Q4-20Q1-21Q2-21Q3-21Q4-21Q1-22Q2-22Q3-22Q4-22Q1-23Q2-23Q3-23Q4-23Q1-24 1:包括但不限于私募股权、成长股权、企业少数股权、定向增发等交易。此部分不包括并购（M&A）；2:风险投资（VC）涵盖从种子轮到K系列的风险投资；注意：各报告中的历史数据可能会有所变动，因为数据 来源会随新交易公开而添加新的交易信息；数据源：CBInsights 游戏风险投资资金：第24季度5.94亿美元（季度环比增长94%） 早期和增长型VC资金已正常化至COVID前水平，后期仍不存在 百万美元未归属VCLate增长早期 $3,360 $3,014 $2,897 $1,983 $1,621 $1,652 $1,366 $1,065 $780 $880 $827 550 $418 $526 $505 $594 $319 2020:$2,8122021:$9,9772022:$6,7962023:$2,1772024:$594 Q1-20Q2-20Q3-20Q4-20Q1-21Q2-21Q3-21Q4-21Q1-22Q2-22Q3-22Q4-22Q1-23Q2-23Q3-23Q4-23Q1-24 注1：早期投资包括Pre-Seed至系列A轮，增长阶段包括系列B至D轮，晚期投资则指系列E+轮的VC；注2：各报告中的历史数据可能会有所变动，因为随着新交易变得公开，数据源会不断添加新的交易信 息；资料来源：CBInsights 游戏VC交易：24年第一季度124笔（季度环比增长28%） 第一季度-24扭转了自第一季度-22以来我们看到的交易量下降 #的交易 2020:4182021:6892022:761 未归属VC Late增长 2023:456 早期 2024:124 124 92 79 246 10 27 270 2309 1 201 16 +25% 151 140 92 86 111 12 5 0 123 17 27 22 92 17 152 83 22 1539 137 140 03 120 238 0 7 78 05 208 113 901 177 104 74 99 95 97 132 94 118 120 119 123 127 85 108 77 97 103 93 102 Q1-20Q2-20Q3-20Q4-20Q1-21Q2-21Q3-21Q4-21Q1-22Q2-22Q3-22Q4-22Q1-23Q2-23Q3-23Q4-23Q1-24 注1：早期投资包括Pre-Seed至系列A轮，增长阶段包括系列B至D轮，晚期投资则指系列E+轮的VC；注2：各报告中的历史数据可能会有所变动，因为随着新交易变得公开，数据源会不断添加新的交易信息；资料来源：CBInsights 游戏VC：更健康的融资环境 较高比例的交易占资金的80％ 占80%的交易资金未归属VC生长较晚 19% $6,796 12% 百万美元 23%的交易占已披露资金的80%，这表明分布良好和更健康的投资环境 %的交易 $10,000 $8,000 $6,000 $4,000 $2,000 $0 13% $2,812 $9,978 23% $2,177 23% $594 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2020 2021 2022 2023 Q1-2024 注1：早期投资包括Pre-Seed至系列A轮，增长阶段包括系列B至D轮，晚期投资则指系列E+轮的VC；注2：各报告中的历史数据可能会有所变动，因为随着新交易变得公开，数据源会不断添加新的交易信息；资料来源：CBInsights 游戏VC：早期资本分配 80％的早期融资进入了31％的交易 占80%的交易早期融资 百万美元 本季度近1/3的早期交易占资金的80%，这表明分布良好和更健康的投资环境 %的交易 $3,500 $3,000 $2,500 $2,000 $1,500 $1,000 $500 $0 23% $3,345 $3,048 27% 26% 23% $1,467 $979 2020202120222023 31% $315 Q1-2024 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 注1：早期投资包括Pre-Seed至系列A轮，增长阶段包括系列B至D轮，晚期投资则指系列E+轮的VC；注2：各报告中的历史数据可能会有所变动，因为随着新交易变得公开，数据源会不断添加新的交易信息；资料来源：CBInsights 公共市场中的游戏 ESPO的表现优于标准普尔500指数，但自20年第一季度以来，两者的表现相似 游戏ETF的股票表现，%从2020年1月开始变化ESPOHEROS&P500 YTD业绩(3/31): •ESPO:12.8% •HERO:4.9% •S&P500:10.8% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 20202021 20222023 2024 来源：公开报告截至2024年3月31日；注：ESPO旨在追踪MVIS全球电子游戏与电子竞技指数（MVESPOTR），而HERO则旨在追踪一个调整后的市值加权全球电子游戏与电子竞技行业的市场指数。 公共游戏公司持有350亿美元现金和等价物；健康的并购环境 游戏公司拥有游戏部门的技术公司 Company 现金及等价物2(USD) 公司现金及等价物2(USD) $9.6b $73.9b $3.0b $65.4b $2.8b $40.8b $2.7b $24.3b $2.4b $24.0b $2.0b $17.3b $1.7b $14.3b Others1 $11.1b $7.1b Total $35.3b Total$267.2b 1:巴AND名科、Unity、史克威尔艾尼克斯、育碧、世嘉、Playtika、TTWO、罗布洛克斯、Applovin、Embracer、NCSoft；2:不包含短期投资；来源：最近公开报告（根据历史汇率转换 ） 游戏并购：第24季度40笔交易 同比和季度并购交易数量相似 72 67 70 60 55 50 51 4444 41 41 40 35 28 30 24 26 2020:1462021:2542022:2002023:1382024:40 Q1-20Q2-20Q3-20Q4-20Q1-21Q2-21Q3-21Q4-21Q1-22Q2-22Q3-22Q4-22Q1-23Q2-23Q3-23Q4-23Q1-24 注1：交易不包含在私人市场概览或债务融资概览中；注2：交易成交价值主要未披露；注3：各报告的历史数据可能发生变化，因为随着新交易公开，源头会添加新的交易信息；资料来源：CBInsights 最大的游戏技术和平台VC交易 游戏技术和平台投资-2024年第一季度 公司名称 飞溅运动 舞台 系列A 提高,$m $14.1 Region 北美 W4游戏 系列A $14.1 Europe Elixir游戏 Seed $14.0 北America Playtron Seed $10.0 北America 3thix Seed $8.5 北America 被遗忘的游乐场 Seed $7.0 北America BlockGames Seed $6.0 Europe Helika 系列A $5.9 北America 万润通 Seed $5.0 Asia Jabali Seed $5.0 北美 来源：CBInsights 最大的游戏内容VC交易 游戏内容投资-2024年第一季度 公司名称 建立一个火箭男孩 舞台提升,$mRegion 注释: •内容是本季度披露的交易活动的主要驱动力 •前10项内容交易总计 3.330亿美元（2023年第四季度1.175亿美元，+183%） ， 主要由 顶部2交易 •本季度，有3笔增长阶段内容交易，披露的交易量超过1500万美元（而技术和平台为0） 系列D$110.0欧洲 第二个晚餐平行HalfbrickStudiosMetaKingStudiosIlluvium碳酸MetaCeneOverworldMika游戏 系列B$100.0北美 系列B$35.0北美未归属VC $20.0澳大利亚 种子$15.0亚洲 系列A$12.0澳大利亚 系列A$11.0北美系列A$10.0亚洲 Seed$10.0北美 Seed$10.0北美 来源：CBInsights 区域细目14 全球游戏交易：一目了然 早期生长Late未归属VC 2024年第一季度的游戏风险投资，$m2024年第一季度博彩风险投资交易数量 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 $318 $4 $142 $171 $160 $0 $110 $85 54 0 47 0 3 4 4 49 0 19 2 39 0 40 20$50 0 $82 $32 17 3 $0$001 北 America 欧洲亚洲澳大利亚南部 America Africa北 America Europe亚洲澳大利亚南部 America Africa 注1：早期=预种子阶段至A轮，增长=B轮至D轮，晚期=E轮及以上风险投资；注2：部分融资金额可能在原始数据中未披露；资料来源：CBInsights NA：第一季度融资创1年新高（季度环比增长111%） 从20