国元点睛

国元点睛 2024年8月21日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -4.00% -6.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% INE集运指数(欧线) GFEX碳酸锂DCE铁矿石SHFE纸浆SHFE热轧卷板 DCE焦炭DCE焦煤GFEX工业硅CZCE纯碱CZCE玻璃SHFE螺纹钢DCEPVC CZCE甲醇CZCE尿素CZCE菜粕CZCE短纤CZCE棉纱CZCE硅铁SHFE镍 CZCE菜油CZCE锰硅SHFE锌 DCE乙二醇CZCEPTA SHFE丁二烯橡胶 SHFE白银CZCE苹果DCE鸡蛋DCE聚丙烯SHFE不锈钢DCE豆二INE20号胶 SHFE橡胶CZCE对二甲苯 SHFE铝 DCE豆油DCE玉米DCE棕榈油 SHFE铅 DCE豆粕CZCE红枣DCELPG DCE塑料SHFE黄金DCE玉米淀粉 SHFE锡 DCE纤维板CZCE棉花CZCE花生CZCE烧碱沪深300期货DCE胶合板DCE粳米 中证1000期货上证50期货CZCE菜籽SHFE燃油CZCE白糖INE原油DCE苯乙烯DCE生猪SHFE沥青SHFE氧化铝 INE低硫燃料油 沪铜2409合约 沪铜2409合约今日震荡收涨。市场情绪明显缓和，短期铜价将有望继续修复前期跌幅。 阻力位：75000支撑位：70600 沪铝2410合约 沪铝2410合约今日震荡收涨。炼厂复产已经完成，铝价基本面相对平稳，短期铝价有望继续反弹。 阻力位：20000 支撑位：18700 沪铅2409合约 支撑位：19200 沪铅2409合约今日震荡收涨。原生铅现货趋紧缓解，需求旺季不旺逐渐兑现，再生铅出货压力较大致成品库累积，铅价向上动力不足，短期或震荡偏弱。 阻力位：16900 碳酸锂2411合约 支撑位：97000 碳酸锂2411合约今日大幅收涨。周度碳酸锂产量下滑， 累库进度放缓，带动盘面价格止跌反弹，但下游需求尚未回暖，库存高位难以去化，供给过剩局面仍未改变，短期逢高沽空。 铁矿2501合约 铁矿主连上涨，铁水环比下降，钢厂检修减产增加，矿价震荡看待。 压力位：800 支撑位：650 焦煤2501合约 压力位：1650 焦煤主连震荡上涨，目前煤矿有所复产，终端需求偏弱，短期震荡看待。 支撑位：1200 焦炭2501合约 焦炭主连震荡上涨，独立焦化厂产量走弱，五轮轮提降落地，短期震荡偏弱。 压力位：2200 支撑位：1750 螺纹2410合约 螺纹合约震荡上涨，建材及板材需 求走弱，短期震荡偏弱。 压力位：3200 支撑位：2950 沪镍2409合约 沪镍主连今日震荡上涨。不锈钢需求疲软，价格走势跟随宏观，短期震荡运行。 压力位：138000 支撑位：124000 不锈钢2410合约 不锈钢主连震荡上涨，库存维持高位，家电排产下滑，短期震荡运行。 压力位：14200 支撑位：13500 天胶2501合约 RU2501合约日内上涨收于16000之上，预计在16000 之上微涨。 压力线 PTA2501合约 PTA2501合约价格上涨，不过近期整体走势偏弱，短期价格低位震荡。 EG2501合约 乙二醇2501合约日内上涨，有进一步试探上方压力预期。压力线 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 塑料2501合约 压力线 塑料2501合约日内上涨，尾盘收在8000之上，短期预计维持低位震荡。 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 PP2501合约 压力线 PP2501合约日内震荡上涨，短期市场缺乏重大利好，短期预计维持低位震 荡。 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 纯碱2501合约 纯碱主力合约上涨超过3%。库存积累，基本面仍存压力，行情承压，不过期价跌至低点后有所企稳回升，关注反弹持续性。 压力线：MA20 支撑线：1500 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 压力线：MA20 玻璃2501合约 玻璃2501合约上涨。库存小幅积累，基本面偏弱，趋势仍然看空，但是创下三年多以来的新低后，预计后市可能小幅反弹。 团结、敬业、求实、创新 支撑线：1200 全国统一客户热线：400-8888-218 尿素2501合约 UR2501合约上涨1.98%，印度招标而国内暂未放开出口，库存大幅积累，合成氨价格偏低。低价收单需求有所好转，市场情绪略有回暖带动期价回暖，关注持续性。 压力位:2200 支撑位:1774 烧碱2409合约 压力位:MA20 SH2409合约震荡上涨，日内创下短期内新高。综合利润不佳，8月供应或将收紧，库存压力缓解，预计行情震荡上涨。关注移仓换月。 支撑位:2300 豆粕2501合约 压力位：3200 支撑位：观望 美豆电子盘继续上涨，虽然作物巡査加深了美豆丰产预期，不过国内豆粕空头减仓离场，盘面价格小幅反弹，主力2501合约收涨0.61%，持仓增超3.5万手，远月合约普遍涨逾1%。 菜粕2501合约 压力位：MA20 支撑位：观望 受助于美元走软以及出口销售好转提供支撑，今日美豆电子盘继续上涨，虽然作物巡査加深了美豆丰产预期，但午后伴随着空头减菜粕盘面明显上扬，主力2501合约收涨1.70%。 豆油2501合约 压力位：MA20 美豆空头回补，价格小幅反弹，有继续逼近1000关口趋势，国内油脂延续涨势，其中豆油主力 表现相对温吞，盘面主力收三连涨，收复MA10。支撑位：观望 棕榈油2501合约 压力位：8000 支撑位：观望 午前棕榈油在一众油脂油料中表现突出，主力2501合约期价在7600元上方运行，但午后市场出现回暖迹象，8月高频数据显示马棕出口数据环比下降幅度较大，市场对8月马棕累库预期较强，限制盘面继续上行空间。 菜油2501合约 压力位：8500 随着多头增仓推涨，菜油主力合约最高拉升至8175元吨，涨幅突破1%反超棕榈油，终收涨1.25%领涨油脂，盘面录得五连阳。 支撑位：观望 玉米2411合约 压力位：2400 支撑位：观望 周三玉米进一步上攻至2300关口之上。近期玉米基本面变化不大，国内部分企业陆续停收，加之部分贸易库存偏高，华北春玉米上市量增加，贸易商出货意愿积极，市场需求跟进不足，饲料企业补库意向偏弱，玉米现货价格有所企稳。 生猪2411合约 压力位：19500 支撑位：18000 产能去化效果兑现，养殖端缩量挺价，二育滚动入场，供给端给予价格较强支撑。需求跟进速度仍显偏缓，高价承接力有限，养殖端认价出栏情况增多，不过随着中秋、国庆旺季来临，需求存恢复预期，11合约整体偏强看待，短期有回调压力，逢低做多 。 苹果2410合约 早熟陆续上量，供给逐步充裕，加之早熟挤压冷库货市场，冷库出货心态升温，供给压力尚存，上冲动力受限。叠加新季增产预期，基本面整体承压偏弱。 压力位：7500 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 压力位：4200 支撑位：3800 下游走货转好，流通节奏加快，各环节库存下降，旺季预期下，近月09合约下方存较强支撑。不过产量鸡存栏持续增长，淘汰积极性不高，并且随着天气逐步降温，产蛋率也将有所回升，供给压力下，近月09合约宽幅震荡为主，远月合约承压偏弱。 棉花2501合约 CF2501合约上涨0.3%，技术上看，郑棉处于下降通道中，行情尚处左侧；点位上看，01合约在13000关口的支撑性略显不足；基本面上看，全球宏观偏弱、宽松的新年度全球棉花平衡表、中国新棉丰产、新疆棉提前上市预期以及下游需求持续不佳已经在盘面基本反映完全，预计8月将持续震荡，01合约反弹上方14000元关口压力较大，进入9月之后要看冬季服装备货情况会不会出现预期差。 压力位13800 支撑位13000 白糖2501合约 SR2501合约收盘下跌1.08%，宏观氛围偏弱，市场转向“衰退交易”，新年度全球农产品宽松，在宏观偏弱的情况容易产生拖拽，目前官方预计拉尼娜发生时间有所延后至四季度，三季度偏多的降雨可能对巴西产糖量有持续的影响。 压力位5900 支撑位5500 花生2410合约 PK2410合约收盘上涨0.21%，今年新季花生开秤价格相对理性，四川、江西产区新季花生米陆续上市河南、湖北新作供应量依旧有限。周一江西新花生白沙通货报价上调0.1元斤，给花生期货价格提供支撑。但从市场需求来看，下游对新季花生的采购意愿不大，普遍观望为主。随着后续新作上市范围的扩大，花生供给端压力或将增加，限制价格上涨空间。 压力位8900 支撑位8600 原油2410合约 SC2410合约下跌1.21%，目前正值原油的消费旺季阶段，7月份全球原油去库较好，近月基本面相对稳健，三季度全球原油供应增量有限，OPEC仍有减产挺价的意愿，布伦特原油跌破80美金后将进入估值低估区，继续下跌有限。当前宏观和地缘变数仍较大，市场暂无明确的趋势性交易机会。 压力位560 支撑位530 燃料油2411合约 FU2411合约下跌0.69%，OPEC+的减产导致亚洲地区炼油厂原料短缺，1-6月中国燃料油表观需求量不佳，中国虽然增加了燃料油进口，但进口量仍低于俄罗斯禁令前的水平，高硫燃料油8月大概率仍以偏弱运行为主。 压力位3400 支撑位3200 集运欧线2412合约 8月21日，集运欧线2412合约收2649点，大涨6.21%。上海出口集装箱结算运价指数继续下行，欧洲航线结算运价指数下跌至5918.73点，环比下降2.3%;美西航线结算运价指数下跌至3261.47点，环比下降16.1%。近期航司运费报价下调有加快之势，即期运价或已进入下降通道。地缘方面，加沙地带停火谈判本周将在埃及开罗恢复进行，但谈判的恢复仍有诸多障碍。哈马斯怀疑以色列谈判诚意不足。目前即期运价对于近月合约仍有较强支撑，中东局势近期有所升温，但当前供强需弱，主力及远月合约宽幅波动。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com