天风：买方观点-20240820

短期上看，相对建议关注8月底9月初的NV链、果链机会。中期而言关注下半年国内外两条宏观线索相关的赛道。 第一是特朗普交易：逻辑上利空出海、油气有色，利好内需、自主可控。相对建议关注造船、航空。 第二是降息/逆周期交易：建议关注医疗设备、药品、CXO。