天风：买方观点-20241113

客户认为当前海内外靴子落地，市场持续震荡分化行情。海外特朗普上台预计国际形势会更加紧张，大国博弈叙事增强。 仍然首要看好逻辑强、资金参与度高，有自主可控逻辑的半导体、信创、军工等板块。国内方面长期看好年底后续增量政策进一步打开，关注可能受益政策的地产链、消费板块。