医药生物行业跨市场周报：建议关注猴痘检测、设备更新改造相关标的

2024年8月18日 行业研究 建议关注猴痘检测、设备更新改造相关标的 要点 医药生物 ——医药生物行业跨市场周报（20240818） 行情回顾：上周，A股医药生物指数上涨0.05%，跑输沪深300指数0.37pp，跑输创业板综指0.53pp，在各子行业中表现一般。港股恒生医疗健康指数上周收涨1.44%，跑输恒生国企指数0.95pp。 上市公司研发进度跟踪：上周，健康元的TG-1000胶囊、奥赛康的利厄替尼片的NDA申请新进承办；恒瑞医药的HRS-6209胶囊、正大天晴的TQB3912片的IND申请新进承办；荣昌生物的RC198注射液的临床申请新进承办。上周，中国生物制药的TQH2722正在进行三期临床；恒瑞医药的SHR-1819正在进行二期临床；迈威生物的9MW3011正在进行一期临床。 本周观点：建议关注猴痘检测、设备更新改造相关标的 世界卫生组织总干事谭德塞于8月14日宣布，猴痘疫情构成“国际关注的突发 公共卫生事件”。8月15日，海关总署发布2024年第107号《关于防止猴痘疫情传入我国的公告》。及时有效的检测有助于及时采取控制措施，减少病毒传播风险。建议关注猴痘检测产品已经取得CE认证的相关企业，包括万孚生物、圣湘生物、东方生物、达安基因、凯普生物、硕世生物、博拓生物、热景生物等。 8月12日，安徽省政府采购网发布《安徽省卫生健康委员会2024年9月至10 月政府采购意向》，采购预算金额共计5.9亿元；8月13日，新疆生产建设兵 团政府采购网发布《新疆生产建设兵团卫生健康委员会2024年9月至12月政 府采购意向》，预算金额3.133亿元；8月14日，新疆政府采购网发布《新疆 维吾尔自治区县域医共体医疗设备采购项目2024年8月至10月政府采购意 向》，预算金额6亿元。自2024年3月7日，国务院发布了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》以来，以安徽、新疆为代表的省份密集启动医疗设备更新并逐步落地，对卫生健康体系、各级医疗卫生服务机构、以及相关医疗设备公司都会产生深远影响，也将激活以县域市场为代表的新场景。推荐迈瑞医疗、联影医疗等，建议关注开立医疗等。 2024年年度投资策略：重塑价值导向，医药新周期开启。我们强调创新驱动、国产替代、品牌龙头是未来的医药投资主线，重点推荐恒瑞医药、京新药业、药明康德（A+H）、鱼跃医疗、九强生物、迈瑞医疗、太极集团、益丰药房。 风险分析：控费政策超预期、研发失败风险、政策支持不及预期、板块估值下挫风险。 EPS（元） PE（X） 证券代码 投资评 公司名称股价（元） 重点公司盈利预测与估值表 600129.SH 太极集团 24.16 23A 1.48 24E 1.96 25E 2.47 23A 16 24E 12 25E 10 级 买入 600276.SH 恒瑞医药 43.12 0.67 0.81 0.97 64 53 44 增持 002223.SZ 鱼跃医疗 34.83 2.39 2.41 2.69 15 14 13 买入 002020.SZ 京新药业 11.53 0.72 0.76 0.87 16 15 13 买入 603259.SH 药明康德 40.22 3.24 3.17 3.53 12 13 11 买入 2359.HK 药明康德 30.75 3.24 3.17 3.53 9 10 9 买入 300760.SZ 迈瑞医疗 253.97 9.55 11.47 13.89 27 22 18 买入 300406.SZ 九强生物 13.73 0.89 1.07 1.30 15 13 11 买入 603939.SH 益丰药房 19.74 1.40 1.74 2.16 14 11 9 买入 688271.SH 联影医疗 111.00 2.40 2.88 3.61 46 39 31 买入 资料来源：Wind，光大证券研究所预测，股价时间为2024-08-16；汇率按1HKD=0.91654CNY换算 增持（维持） 作者分析师：王明瑞 执业证书编号：S0930520080004021-52523867 wangmingrui@ebscn.com 分析师：吴佳青 执业证书编号：S0930519120001 021-52523697 wujiaqing@ebscn.com 分析师：黄素青 执业证书编号：S0930521080001021-52523570 huangsuqing@ebscn.com 分析师：黎一江 执业证书编号：S0930522110001 010-57378028 liyijiang@ebscn.com 分析师：曹聪聪 执业证书编号：S0930524040001021-52523807 caocongcong@ebscn.com 分析师：叶思奥 执业证书编号：S0930523050003 021-52523837 yesa@ebscn.com 分析师：张瀚予 执业证书编号：S0930523070010 021-52523861 zhanghanyu@ebscn.com 分析师：张杰 执业证书编号：S0930524060001021-52523676 zhangjie66@ebscn.com 行业与沪深300指数对比图 10% 2% -5% -13% -20% 08/2311/2302/2405/24 医药生物沪深300 资料来源：Wind 医药生物 目录 1、行情回顾：指数微涨，子板块分化3 2、本周观点：建议关注猴痘检测、设备更新改造相关标的5 3、行业政策和公司新闻6 3.1国内医药市场和上市公司新闻6 4、上市公司研发进度更新7 5、沪深港通资金流向更新8 6、重要数据库更新9 6.123M1-M11医院总诊疗正增长9 6.22024M1-M4基本医保收入为9675亿元10 6.37月抗生素、心脑血管原料药价格基本稳定11 6.424M1-6医药制造业收入同比-0.9%13 6.57月整体CPI环比上升，医疗保健CPI环比持平15 6.6耗材带量采购16 7、医药公司融资进度更新16 8、本周重要事项公告16 9、风险提示17 10、附录18 基金 1、行情回顾：指数微涨，子板块分化 整体市场情况（8.12-8.16） A股：医药生物（申万，下同）指数上涨0.05%，跑输沪深300指数0.37pp，跑输创业板综指0.53pp，在31个子行业中排名第13，表现一般； H股：港股恒生医疗健康指数上周收涨1.44%，跑输恒生国企指数0.95pp。分子板块来看： A股：涨幅最大的是血液制品，上涨1.39%；跌幅最大的是线下药店，下跌4.12%。 个股层面： A股：凯普生物涨幅最大，上涨70.89%；康为世纪跌幅最大，下跌33.09%； H股：励晶太平洋涨幅最大，达26.76%；华检医学跌幅最大，下跌24.71%。 图1：A股大盘指数和各申万一级行业涨跌幅情况（8.12-8.16） 资料来源：同花顺iFinD，光大证券研究所注：指数选取申万一级行业指数 图2：A股医药生物板块和子行业涨跌幅情况（8.12-8.16） 资料来源：同花顺iFinD，光大证券研究所 图3：港股医药上周涨跌趋势（%，8.12-8.16） 资料来源：同花顺iFinD，光大证券研究所 排序涨幅TOP10涨幅（%）上涨原因 排序跌幅TOP10跌幅（%）下跌原因 表1：A股医药行业涨跌幅Top10（8.12-8.16） 2 广生堂 49.14 乙肝创新药获得二期临床试验初步2 结果且达到预设目标 东北制药 -23.60 前期冲高回落 1凯普生物70.89猴痘检测概念1康为世纪-33.09前期冲高回落 3兰卫医学40.15猴痘检测概念3民生健康-19.30前期冲高回落 4 海辰药业 39.95 无特殊原因 4 正海生物 -15.54 前期冲高回落 6 亚太药业 20.95 无特殊原因 6 智翔金泰 -13.55 无特殊原因 5透景生命22.19猴痘检测概念5*ST龙津-15.20退市风险 7易瑞生物19.88猴痘检测概念7艾迪药业-12.79无特殊原因 8 博晖创新 19.72 猴痘检测概念 8 能特科技 -12.69 前期冲高回落 10普利制药 17.70 发布24年中报 10 百克生物 -10.51 发布24年中报 9达安基因19.26猴痘检测概念9康惠制药-11.86前期冲高回落 资料来源：同花顺iFinD、光大证券研究所（剔除2024.7以来上市次新股） 表2：上周H股医药行业涨跌幅Top10（8.12-8.16） 排序 证券代码 证券简称 上周涨幅（%） 排序 证券代码 证券简称 上周跌幅（%） 1 0575.HK 励晶太平洋 26.76 1 1931.HK 华检医疗 -24.71 2 0926.HK 碧生源 16.18 2 0574.HK 百信国际 -17.39 3 8049.HK 吉林长龙药业 14.17 3 8437.HK 德斯控股 -13.33 4 1177.HK 中国生物制药 13.84 4 0932.HK 顺腾国际控股 -12.50 5 0570.HK 中国中药 13.54 5 2138.HK 香港医思医疗集团 -10.83 6 1011.HK 泰凌医药 11.86 6 1830.HK 必瘦站 -10.63 7 0928.HK 莲和医疗 11.54 7 0241.HK 阿里健康 -10.43 8 3933.HK 联邦制药 10.98 8 6833.HK 兴科蓉医药 -10.12 9 0455.HK 天大药业 10.00 9 1477.HK 欧康维视生物-B -10.00 10 9996.HK 沛嘉医疗-B 9.96 10 8357.HK REPUBLICHC -9.09 资料来源：同花顺iFinD，光大证券研究所 图4：上周美国医药中资股涨跌幅情况（8.12-8.16） 资料来源：同花顺iFinD，光大证券研究所 2、本周观点：建议关注猴痘检测、设备更新改造相关标的 世卫组织发出猴痘疫情最高级别警报，关注猴痘检测相关标的 世界卫生组织总干事谭德塞于8月14日宣布，猴痘疫情构成“国际关注的突发 公共卫生事件”。这是世卫组织自2022年7月以来第二次就猴痘疫情发出最高 级别警报。世卫组织数据显示，今年以来已报告的猴痘病例数超过1.56万例， 已超过去年病例总数，其中死亡病例达537例。非洲疾控中心8日公布的数据 显示，目前非洲至少有16个国家受到猴痘疫情影响；与2023年同期相比，非洲今年报告的猴痘病例增加了160%。 8月15日，海关总署发布2024年第107号《关于防止猴痘疫情传入我国的公 告》，有效期为6个月，期间对世界卫生组织公布新增的发生猴痘疫情的国家和地区按本公告执行： 一、来自猴痘疫情发生国家（地区）的人员，如接触过猴痘病例或出现发热、头痛、背痛、肌痛、淋巴结肿大、皮疹和黏膜疹等症状，入境时应主动向海关申报，海关人员将按规定程序采取医学措施并开展采样检测。 二、来自猴痘疫情发生国家（地区）且被污染或有被污染可能的交通运输工具、集装箱、货物、物品，应按规定程序实施卫生处理。 及时有效的检测有助于及时采取控制措施，减少病毒传播风险。建议关注已经取得CE认证的相关企业，包括万孚生物、圣湘生物、东方生物、达安基因、凯普生物、硕世生物、博拓生物、热景生物等。 安徽、新疆相继发布设备更新政府采购意向，设备更新逐步落地 8月12日，安徽省政府采购网发布《安徽省卫生健康委员会2024年9月至10月政府采购意向》，“安徽省紧密型县域医共体设备更新一期项目”的采购需求披露，采购预算金额共计5.9亿元，预计采购时间为2024年10月。主要更新设备包括：核磁共振成像系统（MR）、数字减影血管造影设备（DSA）、计算机断层成像技术（CT）、数字化X射线系统（DR）、麻醉机、血液透析设备、 手术室移动C臂X线机、光学相干断层扫描仪（OCT）、口腔CBCT、