通胀压力缓解降息成为定局，巴菲特持仓更新

美股研究·资讯晨报 国信（香港）市场资讯晨报 通胀压力缓解降息成为定局，巴菲特持仓更新 一、全球投资焦点 美国股市周三普遍上涨，反映出投资者对7月份消费者物价指数（CPI）数据的积极反应，这可能预示着美联储在9月份会议上降息的可能性增加。 1.在周三的交易中，美国股市普遍上涨，投资者对CPI反应积极。标准普尔500指数上涨0.4%，显示出市场对整体经济前景的乐观情绪。纳斯达克综合指数收盘略高于持平线，科技股的表现相对平稳。道琼斯工业平均指数上涨0.6%，涨幅超过200点，蓝筹表现强劲。 2.根据最新发布的消费者物价指数（CPI）数据显示，7月份CPI同比上涨2.9%：是自2021年以来，整体通胀率首次跌破3%，压力缓解。扣除食品和能源的核心CPI同比上涨3.2%，同样符合市场预期，表明核心通胀仍然受到控制。 3.通胀降温的迹象可能使美联储更接近降息的决策。即便是最鹰派的美联储成员也表示，他们只需要更多好数据，就可以准备好支持降息。 4.根据芝加哥商品交易所的FedWatch工具，交易员对美联储在下个月降息的预期愈发一致，但对降息幅度的看法存在分歧，约36%的交易员押注美联储将降息50个基点，而其余交易员则认为降息幅度将为25个基点。 沃伦·巴菲特确认伯克希尔哈撒韦在第二季度出售了超过3.89亿股苹果（AAPL.O）股票，尽管仍持有4亿股，并且同时削减了对多家公司的投资，使现金储备激增至创纪录的2770亿美元，同时向丘博保险（CB.N）和西方石油 （OXY.N）等公司增持投资。 1.沃伦·巴菲特周三详细介绍了伯克希尔哈撒韦公司近期的股票交易情况，确认在第二季度出售了超过3.89亿股苹果（AAPL）股票，目前持有4亿股的苹果依然是其最大持股。 2.此外，伯克希尔还削减了对美国银行（BAC.N）、雪佛龙 （CVX.N）、CapitalOne（COF.N）、Floor&DecorHoldings （FND.N）、T-Mobile（TMUS.O）和路易斯安那太平洋（LPX.N）的投资，并退出了近10亿美元的Snowflake（SNOW.N）投资。 3.在出售苹果股票的同时，伯克希尔向保险公司Chubb（CB.N）和石油生产商OccidentalPetroleum（OXY.N）投入了更多资金，并对航空零部件制造商海科航空（HEI.N）和化妆品零售商UltaBeauty （ULTA.O）进行了小规模的新投资。 4.巴菲特的这些举动引起了投资者的广泛关注，这些抛售使得伯克希尔的现金储备激增至创纪录的2770亿美元。 2024年8月15日美股研究·资讯晨报 基础数据 所属市场美国股市 评级无 标普500指数5,455.2 52周最高5,669.7 52周最低4,103.8 近3个月日均成交额（亿）3,165.5 数据来源：Wind；数据日期：2024年8月15日国信证券（香港）研究部整理 主要指数表现 数据来源：Wind；数据日期：2024年8月15日国信证券（香港）研究部整理 ZHENGYufei SFCCENo.：BJV215 +85228996772 zhengyf@guosen.com.hk 二、港/美股回顾 1、港股市场数据： 港股三大指数高开低走，全天呈现疲弱行情，大市交易持续萎缩。截止收盘，恒指、国指分别下跌0.35%、0.4%，恒生科技指数午后一度跌1.3%表现最弱，最终收跌0.99%。 盘面上，大型科技股总体表现弱势，网易跌近4%，快手、美团、腾讯跌超1%。 “价格战”打到了重卡市场，有车型降价超30万元，重卡股午后跌幅有所扩大，中联重科、中国重汽跌幅居前；风电股跌幅明显，东方电气放量大跌超13%；影视娱乐股大幅下跌，业绩不及预期，腾讯音乐大跌超18%表现最差；生物医药股、水务股、家电股、手游股、海运股、内房股、体育用品股等纷纷走低。 另一方面，猪价开启快速上行，猪肉概念股逆势走强，中期经营利润大升78.4%，万洲国际大涨超8%，电信股、5G概念股普遍上涨，三大运营商齐涨。 2、美股市场数据： 昨夜美股三大股指集体收涨。截至收盘，道指涨0.61%，纳指涨0.03%，标普涨0.38%。 行业板块方面，除通讯、半导体和公用事业分别收跌0.57%、0.25%和0.07%，原料平收0%外，标普其他7大板块悉数收涨：金融、能源、科技、日常消费、工业、房地产和医疗分别收涨1.22%、0.58%、0.55%、0.46%、0.41%、0.36%和0.36%。 概念板块方面，航空ETF跌0.64%，旅行服务板块跌0.37%，高端酒店万豪涨0.31%，爱彼迎跌0.56%，挪威邮轮跌0.9%。太阳能板块跌1.98%。金融科技板块方面，PayPal收涨1.58%，NU涨5.27%。网络安全板块涨1.17%，SQ跌1.85%。 中概股多数收跌，KWEB跌2.29%。台积电跌1.38%，拼多多跌1.42%，阿里跌2.01%，京东跌0.88%，理想跌3.04%，新东方跌1.28%，蔚来跌4.37%，小鹏跌4.16%，瑞幸咖啡跌0.56%，B站跌6.29%，好未来跌2.72%，名创优品跌4.21%。 3、美股成交额前十： 公司名称 股票代码 收盘价 涨跌幅 成交额（亿） 最近一周涨跌幅 英伟达 NVDAUS 118.08 1.67% 396.62 2.42% 特斯拉公司 TSLAUS 201.38 -3.10% 141.59 7.44% 苹果公司 AAPLUS 221.72 0.20% 92.89 1.62% 微软 MSFTUS 416.86 0.69% 76.07 -2.46% Alphabet公司 GOOGLUS 160.37 -2.31% 64.77 -0.63% Meta平台股份有限公司 METAUS 526.76 -0.34% 60.43 2.94% AMD公司 AMDUS 140.75 -0.27% 49.71 -0.10% 亚马逊公司 AMZNUS 170.1 -0.08% 49.09 3.40% 星巴克 SBUXUS 93.9 -2.09% 42.78 4.38% SuperMicroComputer股份有限 SMCIUS 577.09 1.70% 39.80 -1.39% 资料来源：Bloomberg，国信证券（香港）研究部 4、纳斯达克金龙中国指数表现： 最近7天最近1个月 资料来源：Bloomberg，国信证券（香港）研究部 5、沪深港通： 资料来源：Wind，国信证券（香港）研究部 三、全球财经动态 1、国际要闻 美国7月核心CPI同比升幅连续第四个月回落，创2021年初以来最低，进一步巩固美联储9月降息预期受利率下降影响，美国抵押贷款再融资指数创2020年以来最大增幅 芝加哥联储行长表示，当前利率水平“非常具有限制性”，他越来越担心就业而不是通胀 昆尼皮亚克民调显示，民主党总统候选人哈里斯在宾夕法尼亚州的支持率领先特朗普三个百分点 据悉苹果正在推进桌面机器人项目开发，以开辟更多收入增长来源，该产品计划最早2026或2027年上市 欧元区第二季度就业增速放缓，显示经济疲软的迹象日益增多 世界卫生组织宣布非洲爆发的猴痘疫情为全球公共卫生紧急事件 花旗据悉取消对伦敦顶级银行家和交易员的奖金上限，最高者可拿到相当于基本工资六倍的奖金 思科发布乐观的季度销售预测，但计划进一步裁员逾6300人 美国二级制裁风险导致国际结算延迟，俄罗斯企业今年困在海外的现金规模大幅增加 乌克兰武装部队总司令：周三在俄罗斯库尔斯克地区推进了多达2公里 泰国再次陷入政治动荡，宪法法院裁定赛塔·他威信违反道德规范，解除其总理职务 2、大中华新闻 中国周四将公布7月份工业增加值等重磅数据，预计经济复苏仍将呈现不均衡局面，消费支出表现料落后于工业活动和固定资产投资 中国监管据悉提示银行理财子公司关注利率风险，尽快建立健全利率风险管理制度。自上周开始，监管要求至少两家银行理财子公司每日汇总并上报其剩余久期在9年以上债券的买卖信息 腾讯第二季度净利润同比增长82%，游戏业务在连续两个季度下滑后反弹。但隔夜市场腾讯ADR下挫，因金融科技业务二季度录得2022年以来最慢增速 阿里巴巴和京东将于周四香港盘后公布业绩，分析师预计京东第二季调整后每股收益增长15%左右，营收或与上年同期持平 人工智能需求推动鸿海第二季度净利润实现增长，公司预计本季度和年内营收将继续上升 截至6月30日的三个月，有“大空头”之称的MichaelBurry增持阿里巴巴和百度ADR，大砍京东持仓 长江基建集团申请在伦敦证券交易所进行第二上市，代码“CKI” 岭南股份表示，现有货币资金无法偿付定于8月14日到期的“岭南转债” 中国金融监管总局批复江西裕民银行30%股权变更事宜，同意南昌金融控股受让正邦集团持有的江西裕民银行6亿股股份 富途控股表示，预计将于美东时间8月18日起逐步恢复美股夜盘交易 注：以上新闻摘自彭博每日资讯 四、欧美市场一览 1.美国债市：国债涨跌不一，收益率曲线走平，CPI数据公布后市场对于美联储9月降息50基点的押注有所减弱 2年期国债收益率上涨2.64个基点，报3.9558% 5年期国债收益率上涨0.84个基点，报3.6799% 10年期国债收益率下跌0.76个基点，报3.8352% 30年期国债收益率下跌3.34个基点，报4.1250% 2.外汇市场：彭博美元指数几乎抹去盘中跌幅，喜忧参半的美国CPI数据削弱市场大幅降息预期。新西兰央行降息后新西兰元大跌 彭博美元指数下跌0.1%，报1,241.6 欧元/美元上涨0.17%，报1.1012美元 美元/日元上涨0.33%，报147.33日元 英镑/美元下跌0.26%，报1.2829美元 美元/瑞郎上涨0.05%，报0.8652瑞郎 美元/加元上涨0.07%，报1.3716加元 澳元/美元下跌0.54%，报0.6598美元 新西兰元/美元下跌1.28%，报0.5998美元 美元/离岸人民币尾盘较前一交易日纽约尾盘下跌0.01%，报7.1471元 美元/在岸人民币夜盘下跌0.2%，报7.1400元 据台北外汇，美元/台币收盘下跌0.51%，报32.3040元台币 3.欧洲股债：欧洲股市续涨。英债带动德债走高，英国通胀数据推动市场提高降息押注 斯托克欧洲600指数上涨0.5%，报504.10点 英国富时100指数上涨0.6%，报8,281.05点 法国CAC40指数上涨0.8%，报7,333.36点 德国DAX指数上涨0.4%，报17,885.60点 英国10年期国债收益率下跌6.3个基点，报3.825% 德国10年期国债收益率下跌0.6个基点，报2.180% 法国10年期国债收益率下跌0.6个基点，报2.920% 意大利10年期国债收益率下跌1.2个基点，报3.564% 4.能源：油价续跌，美国政府报告显示上周原油库存意外增加，市场担忧今年晚些时候全球将出现供应过剩 WTI原油期货下跌1.7%，报76.98美元/桶 ICE布伦特原油期货下跌1.2%，报79.76美元/桶 NYMEX汽油期货下跌2.3%，报2.3211美元/加仑 NYMEX柴油期货下跌0.9%，报2.3682美元/加仑 NYMEX天然气期货上涨3.3%，报2.2190美元/百万英热单位 5.金属：美联储降息前景和智利铜矿罢工推动铜价小幅上涨。金价走低，分析师称可能有少量的获利回吐 COMEX期金下跌1.1%，报2,479.70美元/盎司 COMEX期银下跌1.6%，报27.7340美元/盎司 NYMEX铂金期货下跌1.7%，报929.60美元/盎司 LME期铜上涨0.1%，报8,968.50美元/吨 LME期铝上涨0.2%，报2,335.50美元/吨 LME期锌上涨1.0%，报2,715.00美元/吨 LME期镍下跌0.3%，报