电力能源：绿色动力，引领未来能源革命 头豹词条报告系列

Leadleo.com 电力能源：绿色动力，引领未来能源革命头豹词条报告系列 雷 雷焓楮·头豹分析师 2024-07-19未经平台授权，禁止转载版权有问题？点此投诉 电力、热力、燃气及水生产和供应业/电力、热力生产和供应业/电力生产/电力 电讯业/电讯 行业： 电力能源 行业发展潜能较大 绿色化发展 关键词： 行业定义 电力能源行业是指将各种一次能源（如煤炭、石油、… AI访谈 行业分类 按照发电方式的分类方式，电力能源行业可以分为火… AI访谈 行业特征 电力能源的行业特征包括周期性与季节性、基础性和… AI访谈 发展历程 电力能源行业 目前已达到6个阶段 AI访谈 产业链分析 上游分析中游分析下游分析 AI访谈 行业规模 电力能源行业规模评级报告1篇 AI访谈SIZE数据 政策梳理 电力能源行业相关政策5篇 AI访谈 竞争格局 AI访谈数据图表 摘要电力能源行业是指将各种一次能源（如煤炭、石油、核燃料、水能、海洋能、风能、太阳能、生物质能等）通过发电设施转换成电能，并通过输电、变电与配电等环节供给用户作为基础能源使用的一条庞大而复杂的产业链。中国电力能源行业发展历史悠久，特别是在进入21世纪后发展尤为迅速。而在近几年全球变暖等一系列生态问题出现后，国家提出向绿色、低碳、可持续方向发展目标，电力能源行业步入转型阶段。电力能源行业具有周期性与季节性、基础性和公用事业性、节能减排与绿色转型不断推进、技术驱动与数字化转型持续升级等特征。 行业定义[1] 电力能源行业是指将各种一次能源（如煤炭、石油、核燃料、水能、海洋能、风能、太阳能、生物质能等）通过发电设施转换成电能，并通过输电、变电与配电等环节供给用户作为基础能源使用的一条庞大而复杂的产业链。该行业包括发电、输电、变电、配电和用电五个基本环节，涵盖了从电力生产到最终用户使用的全过程。电力能源行业不仅为工业和国民经济其他部门提供基本动力，而且是社会公用事业的重要组成部分之一，也是中国 经济发展战略中优先发展的重点领域。 [1]1：珠海派诺科技股份有限… 行业分类[2] 按照发电方式的分类方式，电力能源行业可以分为火力发电、水力发电、核力发电、风力发电、太阳能发电、生物质能发电和其他发电方式等类别。 电力能源行业基于发电方式的分类： 火力发电 包括燃煤发电、燃气发电、燃油发电以及燃气蒸汽联合 发电等。 水力发电 通过水电站、水利枢纽等工程将水能转换成电能的生产 活动，涵盖抽水蓄能、潮汐发电等多种形式。 核力发电 利用核反应堆中重核裂变所释放出的热能转换成电能的 生产活动。 电力能源分 类 风力发电 通过风电机组将风能转换为电能。 太阳能发电 包括光伏电站和太阳能发电系统等。 生物质能发电 主要利用农业、林业和工业废弃物、甚至城市垃圾为原 料，采取直接燃烧或气化等方式的发电活动。 其他电力生产 方式 主要包括地热能、潮汐能、温差能、波浪能及其他未列 明的能源的发电活动。 [2]1：联合信用评级有限公司… 行业特征[3] 电力能源的行业特征包括周期性与季节性、基础性和公用事业性、节能减排与绿色转型不断推进、技术驱动与数字化转型持续升级等。 1具有明显的周期性和季节性 电力行业具有明显的周期性特征，其循环周期与宏观经济的循环周期基本相同，因为电力需求直接受经济活动的影响，在经济繁荣期，工业生产和居民消费的增加推动电力需求上升，而在经济衰退期，整体电力需求则相应减少，这种同步性反映了电力行业对经济周期的敏感反应。 2具有基础性和公用事业属性 电力行业是国民经济的基础性产业，为工业和国民经济其他部门提供基本动力，是社会公用事业的重要组成部分之一。由于电力能源行业的基础性与公用事业性，工业等其他部门的发展与电力行业息息相关，密不可分。此外，电力行业的兴衰与国家发展部门的成功与否有直接关系，因此大力发展电力行业至关重要。 3持续推进节能减排与绿色转型 近年来，随着全球对环境保护和可持续发展的重视，电力行业也在不断推进节能减排和绿色发展。当前中国正加快构建以新能源为主体的新型电力系统，减少煤炭等其他非可再生能源在发电环节中的比重，大力推动清洁能源的发展，如风电、太阳能发电等，以实现碳达峰和碳中和目标。 4加速技术驱动与数字化转型 随着技术的进步和数字化转型的推进，电力行业正在向智能化、高效化方向发展。目前充电桩等新能源领域成为电力能源数字化应用的重要场景，为电力能源服务带来新机遇。通过像充电桩等技术的创新和体制机制的创新可提升电力建设与运行技术水平，推动实现“双碳”目标。 [3]1：珠海派诺科技股份有限… 发展历程[4] 中国电力工业从1882年有电以来，至今已经走过120多年。中国的电力能源行业发展可分为多个阶段，在新中国成立后电力行业正式步入国家重点发展行业行列，开始步入现代化轨迹。如今中国已经发展为世界第二大电力生产与消费大国，取得的成就举世瞩目。 启动期1949~1978 在新中国成立初期，电力工业基础薄弱，发展缓慢。1949年，发电装机容量和发电量分别位居世界第21位和第25位，人均用电量仅有9千瓦时。这一时期，政府将电力作为国民经济的先行基础产业，通过第一个五年计划逐步建立起了基础的电力设备制造体系及电力生产供应体系。 由于技术和经济条件限制，电力供应不稳定，电力损耗严重，地区间供电不平衡等问题较为明显。 快速发展期1979~1984 1979年至1984年间，电力行业出现电力规制集权化、国家高度垄断的特点，电力管制极其严格，发 电、输电、配电以及售电均由国家主导。在这一阶段中，中央政府是电力经济活动的唯一决策主体。由于国家主导电力行业中的每个环节，制约了电力行业的发展，造成了电力严重短缺的局面。 市场化改革初期1985~1997 通过1984年的《中共中央关于经济体制改革的决定》与1986年的《关于鼓励集资办电和实行多种电 价的暂行规定》，电力行业由原先的国家垄断格局转变为发电市场部分开放，国家集资办电的局面，发电领域的投资主体、股权和利益都形成了多元化的局面，提高了地方政府与社会各界的办电积极性。 集资办电步入快速发展轨道，集资办电政策在发电领域产生了较大的影响，取得了较大的成就。 市场化改革后期1997~2002 1997年成立国家电力公司，授权经营原电力部管理的国家资产进行了“政企分开、省为实体”和 “厂网分开、竞价上网”为主要思路的电力市场化改革，拉开了中国电力市场化改革的序幕。1998年国家撤销电力工业部，电力行业的规制由集权化向分权化变迁。1999年国家电力公司在浙江、山东、上海、辽宁、吉林、黑龙江等6省市进行改革试点。 这一阶段的改革明确了企业经营中的权利和责任，激发了电力企业的内在活力，为电力企业市场化改 革创造了体制条件。 成熟期2002~2023 2002年4月国家出台《电力体制改革方案》，旨在建立政府监管下的政企分开、公平竞争、开放有 序、健康发展的电力市场体系。同时将原国家电力公司拆分为11个不同的电力公司，形成各自分割、互相竞争的格局。 电价形成机制和电力项目审批制度改革以及电力行业企业的上市稳步推进现已有多家涉及电力行业的 上市公司，有效推动了电力市场化改革的进程。 [4]1：中国电力行业市场结构… 产业链分析[5] [16] 可持续发展转型时期2023~ 进入智能化转型期后，虚拟电厂、电动汽车等用户侧调节资源参与电力需求响应市场化交易，提升了 用户侧调节能力。电能逐渐成为终端能源消费的主体，助力能源低碳转型。此外，电网向柔性化、智能化和数字化方向转型，多种新型电网技术形态融合发展，支撑高比例新能源并网消纳。 随着全球气候问题日益严重，中国积极响应绿色低碳发展呼吁，不断调整电力产业结构，提高可再生 能源在电力产业中的比重，向高效、绿色和可持续的方向稳步发展。 电力能源行业产业链上游为原材料和设备制造环节，主要作用为向后续的发电环节提供必要的物质和技术支持；产业链中游为发电和输配电环节，主要作用为将一次能源转换成电能，并通过电网进行远距离传输和分配；产业链下游为售电与用电环节，主要作用为分配电能与各种用电设备的安装和负荷调节控制。[7] 电力能源行业产业链主要有以下核心研究观点：[7] 新一轮电力体制改革对电力供应链各主体的利益关系产生深远影响 售电侧放开后，形成了多买多卖的市场格局，使得发电企业、燃料企业、电网企业和售电企业之间的竞争更加激烈。此外，政策如FIP（固定电价政策）和RPS（可再生能源配额制）对电力供应链末端决策者（消费端）和首端决策者（发电企业）的行为产生重要影响。 在碳中和目标下，电力行业的低碳转型成为国家战略 新型电力系统需要在保障能源安全的前提下，满足经济社会高质量发展的需求，并构建高比例新能源供给消纳体系。同时，推动分布式发电替代集中式发电，并通过终端能源电能替代传统用能，提升整体能效。[7] 电力能源产业链从上游的原材料和设备制造到中游的发电与输配电，再到下游的售电与用电，形成了一个完整的生态系统。在碳中和的大背景下，新能源的发展将成为未来电力行业的重要驱动力。同时，电力市场化改革和政策支持也将为电力行业带来更多的投资机会和发展空间。[7] 生产制造端 煤炭、石油、天然气等能源资源的勘探开发，以及发电设备、输变电设备的制造。 上游厂商 上 产业链上游 中 查看全部 中国石油化工集团有限公司 中国石油天然气集团有限公司 中国神华能源股份有限公司 产业链上游说明 煤炭行业成为电力行业的重要上游行业。 由于煤炭价格已实现市场化，其价格波动不仅受供需影响，还与全球经济和大宗商品价格变动密切相关，而电力价格则由国家制定，这使得煤炭价格的波动成为火电行业的主要风险之一。2022年煤炭价格达到近五年顶峰，达到277.8美元/吨；而在进入2023年后煤炭价格呈现下降趋势，价格低点在 1,000元附近震荡，其主要原因包括进口煤规模增加、中国煤炭产能释放等，火电行业发展迎来新的高潮。尽管以煤炭为代表的火力能源占据现在电力能源产业上游的主体，但近些年可再生能源在电力生产中的比重逐年增加，这也预示着电力能源发展重心将向绿色低碳方向发展。在2021年，可再生能源利用总量约7.5亿吨标准煤，占一次能源消费总量的14.2%，其中可再生能源发电量达到2.48万亿千瓦时，占全社会用电量的比重达到29.8%。2022年，中国可再生能源发电量超过1万亿千瓦时，占总电力消耗的13.8%。预计在“十四五”期间，可再生能源发电量在全社会用电量中将达到33%，到 2030年进一步提升至36%以上。因此可以推测，以可再生能源为燃料的电力生产模式将会逐渐成为产业发展核心内容。 上游电力生产原材料的价格波动会对整个产业链的成本控制产生重要影响。 上游原材料包括支撑装备制造的能源金属、工业金属，同时包括用于电力生产的煤炭等资源，其价格波动将会对整个产业链产生影响。例如在火力发电产业中，煤炭作为占比最高的原料之一，在2023年占比可达69.9%，火电发电量达到6.23万亿千瓦时，同比增长6.1%。因此，煤炭的价格波动会直接对整个产业链的成本控制产生影响。 可再生能源发展情况不断向好，使得电力行业产业链的利润总额整体上升。 电力行业产业链利润总额整体向好，2023年电力行业的营业收入和净利润均有所增长。A股电力行业在前三季度实现营业收入同比增长4.5%，归母净利润同比增长60.3%。此外，电网板块在2023年第一季度的营业收入同比增加30.26%，归母净利润同比增加68.28%，电力行业的整体利润水平得到提升。 品牌端 电力的生成与传输，包括发电厂运营、电网建设和运营 中游厂商 国家电网有限公司中国华能集团有限公司 查看全部 中国南方电网有限责任公司 产业链中游 下 产业链中游说明 中国发电市场集中度高。 中国电力能源行业中游市场整体情况呈现出较高的集中度，主要由国