看好新能源等新质生产力赛道率先企稳

策略周报 / 看好新能源等新质生产力赛道率先企稳 挖掘价值投资成长 / 2024年08月13日 【策略观点】 本周（8月5日-9日）上证50、上证380、红利指数表现居前，涨幅分别为-1.1%、-1.15%、-1.36%。 申万一级行业角度，本周涨幅前五的分别是房地产（3.26%）、食品饮料（3.1%）、建筑材料（1.29%）、轻工制造（0.82%）、美容护理（0.62%）。跌幅前五分别是计算机（-4.63%）、国防军工（-4.49%）、电子（-3.81%）、通信（-3.73%）、汽车（-3.23%）。 本周（8月5日-9日）主力资金净流入居前的概念板块分别是白酒 （本周净流入12.32亿）、租售同权（本周净流入8.29亿）、超级 品牌（本周净流入6.3亿）、REITs概念（本周净流入3.91亿）、 净水概念（本周净流入3.31亿）。 北向资金本周成交净买入-147.61亿元。资金净流入规模前三名分别为万科A（4.76亿元）、山西汾酒（4.75亿元）、金地集团（4.24亿元）。 两融资金方面，截止8月8日，本周融资净流入-55.38亿元，两融余额为14247.17亿元。行业层面，银行（5.23亿元）、非银金融 （3.98亿元）、社会服务（3.95亿元）净买入居前。个股层面，京沪高铁（2.64亿元）、中公教育（2.16亿元）、铜陵有色（1.77亿元）净买入居前。 本周观点：全球市场方面，美股三大指数小幅收高，纳斯达克交易所对低价股动手，计划对不合规公司实施更快、更严格退市程序，10年期美债收益率跌5个基点报3.946%，30年期美债收益率跌6个基点报4.222%。国内方面，央行表示在公开市场操作中逐步增加国债买卖，必要时开展临时正、逆回购操作，把维护价格稳定、推动价格温和回升作为把握货币政策的重要考量，充分认识房地产市场供求关系新变化。 中共中央、国务院印发意见，首次系统部署加快经济社会发展全面绿色转型：到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右；非 化石能源消费比重提高到25%左右；营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右；大宗固体废弃物年利用量达到 45亿吨左右等。在海外降息即将落地之时，继续看好新能源等新质生产力赛道率先企稳。 【风险提示】 市场流动性风险、全球地缘政治风险 东方财富证券研究所 证券分析师：曲一平 证书编号：S1160522060001 证券分析师：陈然 证书编号：S1160524060002 联系人：李嘉文电话：18019080337 相关研究 《海外降息即将落地，继续看好 国内经济复苏前景》 2024.08.06 《政治局工作会议后期待更多宏观增量政策落地》 2024.07.31 策略研究 Ａ 股策略 证券研究报告 017 正文目录 1.A股市场概览3 1.1市场涨跌概览3 1.2资金流向概览4 1.3沪深融资融券情况6 2.全球宏观日历7 2.1.进出口增速保持平稳8 2.2.食品价格上行拉动物价水平低位回升9 2.3.货币政策执行报告推进利率市场化10 3.全球财经大事概览11 3.1“千帆星座”首批组网卫星成功发射，开启商业航天巨量市场空间11 3.2三部门：重点开展9项专项行动，加速新型电力系统建设12 3.3纽约联储发布2024年Q2家庭债务和信贷报告14 图表目录 图表1：主要指数近期情况3 图表2：申万一级行业近期表现3 图表3：申万一级行业主力资金净流入情况（亿元）4 图表4：概念板块主力资金净流入情况（亿元）4 图表5：本周资金净买入前十5 图表6：本周资金净买入后十5 图表7：北向净买入情况（亿元）5 图表8：沪深两融余额与融资净买入6 图表9：本周申万行业融资情况6 图表10：本周融资净买入前十7 图表11：本周融资净买入后十7 图表12：全球宏观日历8 图表13：进口增速由负转正8 图表14：物价水平处于低位9 图表15：租赁房房租价格下行11 图表16：不同轨道类型卫星分类11 图表17：2024年7月全球在轨活跃卫星分布12 图表18：中国主要卫星互联网星座计划12 图表19：新型电力系统建设“三步走”发展路径13 图表20：2008-2024年全国全社会用电量情况14 图表21：截至2024年6月全国电力装机结构14 图表22：美国总债务余额15 图表23：美国非家庭债务及分项15 1.A股市场概览 1.1市场涨跌概览 本周A股市场整体调整，指数普遍收跌。上证50、上证380、红利指数表现居前，分别收-1.1%、-1.15%、-1.36%，而创业板综、创业板50、科创 50相对落后，分别收-2.62%、-2.73%、-2.77%。申万一级行业中，房地产、食品饮料、建筑材料涨幅居前，分别收3.26%、3.1%、1.29%，而电子、国防军工、计算机相对落后，分别收-3.81%、-4.49%、-4.63%。 图表1：主要指数近期情况 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 上证50上证380红利指数中证500上证180上证指数A股指数中证800沪深300国证1000中证100中小综指深证综指深证A指深证100创业蓝筹深证成指中小100国证2000中证1000 科创创业50 创成长深创100创业板指创业板综创业板50 科创50 -25.00 5日涨跌幅10日涨跌幅20日涨跌幅年初至今 017 资料来源：Choice指数数据浏览器，东方财富证券研究所，数据截至2024年8月9日 图表2：申万一级行业近期表现 5日涨跌幅10日涨跌幅20日涨跌幅年初至今 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 -30.00 房地产(申万)食品饮料(申万)建筑材料(申万)轻工制造(申万)美容护理(申万)社会服务(申万)煤炭(申万) 纺织服饰(申万)商贸零售(申万)医药生物(申万)石油石化(申万)综合(申万) 传媒(申万)农林牧渔(申万)基础化工(申万) 银行(申万) 环保(申万)建筑装饰(申万)电力设备(申万)公用事业(申万) 钢铁(申万)交通运输(申万)非银金融(申万)机械设备(申万)家用电器(申万)有色金属(申万) 汽车(申万) 通信(申万) 电子(申万) 国防军工(申万)计算机(申万) -35.00 资料来源：Choice指数数据浏览器，东方财富证券研究所，数据截至2024年8月9日 017 1.2资金流向概览 本周北上资金二日净买入，三日净卖出，周合计净买入-147.61亿元。申万一级行业中电子板块逃逸规模最大，达到128.57亿，汽车、计算机板块净流出规模居前。从概念板块来看,盘面核心是白酒和租售同权，其中白酒概念板块5日净流入达到12.32亿。个股方面，资金净流入规模前三名分别为万科A（4.76亿元）、山西汾酒（4.75亿元）、金地集团（4.24亿元）。 图表3：申万一级行业主力资金净流入情况（亿元） 5日主力净流入额20日主力净流入额60日主力净流入额 50.00 -150.00 -350.00 -550.00 -750.00 -950.00 -1150.00 房地产(申万)食品饮料(申万) 钢铁(申万)美容护理(申万) 煤炭(申万) 综合(申万)石油石化(申万)轻工制造(申万)建筑材料(申万) 环保(申万)纺织服饰(申万)家用电器(申万)商贸零售(申万)农林牧渔(申万)社会服务(申万) 传媒(申万) 银行(申万)建筑装饰(申万)公用事业(申万)有色金属(申万)基础化工(申万)电力设备(申万)非银金融(申万) 通信(申万)交通运输(申万)医药生物(申万)国防军工(申万)机械设备(申万)计算机(申万)汽车(申万) 电子(申万) -1350.00 资料来源：Choice板块监测，东方财富证券研究所，数据截至2024年8月9日 图表4：概念板块主力资金净流入情况（亿元） 5日主力净流入额20日主力净流入额60日主力净流入额 50.00 0.00 -50.00 -100.00 -150.00 -200.00 -250.00 -300.00 资料来源：Choice板块监测，东方财富证券研究所，数据截至2024年8月9日 图表5：本周资金净买入前十 名称 现价 60日涨跌幅 年初至今涨跌幅 5日净买额（亿元） 20日净买额（亿元） 60日净买额（亿元） 万科A 7.18 -12.22 -31.36 4.76 2.72 -31.12 山西汾酒 193.50 -24.45 -14.28 4.75 7.16 -5.37 金地集团 3.50 -15.19 -19.27 4.24 2.49 -16.89 泸州老窖 129.15 -30.33 -28.02 3.36 -0.77 -13.69 招商蛇口 9.07 -9.96 -1.45 3.32 3.61 -8.50 五粮液 128.08 -13.77 -5.33 3.30 -9.38 -36.00 钧达股份 43.04 -18.90 -43.65 3.11 2.79 1.58 永辉超市 2.70 12.03 -4.26 2.75 2.18 -0.38 福斯特 15.91 -15.66 -7.14 2.47 3.85 1.96 城建发展 4.52 8.36 -4.17 2.37 2.34 4.71 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2024年8月9日 图表6：本周资金净买入后十 名称 现价 60日涨跌幅 年初至今涨跌幅 5日净买额（亿元） 20日净买额（亿元） 60日净买额（亿元） 北汽蓝谷 8.02 28.53 30.83 -22.49 -53.74 -62.95 宗申动力 12.54 8.78 92.78 -10.33 -7.05 -11.41 XD中国船 38.05 5.22 28.35 -10.11 -23.76 -40.26 航天晨光 16.67 36.21 22.46 -9.69 -9.19 -16.97 浪潮信息 33.10 -16.86 0.04 -9.69 -27.03 -59.78 长安汽车 13.16 -5.05 -19.94 -9.01 -28.11 -43.08 中科曙光 38.99 -12.07 -0.84 -8.28 -16.30 -37.22 工业富联 20.79 -18.73 37.50 -7.84 -34.85 -41.17 启明信息 18.45 46.20 8.94 -6.60 -5.17 -4.70 沃尔核材 13.83 -4.35 85.48 -6.51 -8.09 -23.06 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2024年8月9日 图表7：北向净买入情况（亿元） 250 200 150 100 50 0 -50 -100 -150 20000 成交净买入 5日移动平均（成交净买入） 累计净买入(右轴) 19500 19000 18500 18000 17500 17000 16500 2023-05-09 2023-05-18 2023-05-30 2023-06-08 2023-06-19 2023-06-30 2023-07-11 2023-07-21 2023-08-01 2023-08-10 2023-08-21 2023-08-30 2023-09-12 2023-09-21 2023-10-10 2023-10-19 2023-10-31 2023-11-09 2023-11-20 2023-11-29 2023-12-08 2023-12-19 2024-01-02 2024-01-11 2024-01-22 2024-01-31 2024-02-19 2024-02-28 2024-03-08 2024-03-19 2024-03-28 2024-04-12 2024-