新材料周报（240805-0809）：折叠屏手机高景气，三折设备有望进一步拉升OCA光学胶用量

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1 6u 行业研究/行业周报 2024年8月13日 折叠屏手机高景气，三折设备有望进一步拉升OCA光学胶用量 领先大市-B(维持) 新材料周报（240805-0809） 新材料 化学原料行业近一年市场表现 资料来源：最闻相关报告： 【山证新材料】巴斯夫路德维希港爆炸推涨VA及VE，关注维生素龙头标的-新材料周报（240729-0802）2024.8.6 【山证新材料】上周维生素D3领涨，车用涤纶工业丝景气改善-新材料周报 （240722-0726）2024.7.29 分析师：冀泳洁博士 执业登记编码：S0760523120002邮箱：jiyongjie@sxzq.com 研究助理：王锐 邮箱：wangrui1@sxzq.com 摘要 二级市场表现 市场与板块表现：本周新材料板块下跌。新材料指数下跌2.24%，跑赢创业板指0.36%。近五个交易日，合成生物指数上涨3.43%，半导体材料下跌4.88%，电子化学品下跌6.11%，可降解塑料下跌1.51%，工业气体下跌5.64%，电池化学品下跌4.26%。 产业链周度价格跟踪（括号为周环比变化） 氨基酸：缬氨酸(13850元/吨，不变)、精氨酸(33000元/吨，不变)、色氨酸 (61500元/吨，不变)、蛋氨酸(20650元/吨，-0.48%) 可降解材料：PLA(FY201注塑级)(19500元/吨，不变)、PLA(REVODE201 吹膜级)(18200元/吨，不变)、PBS(24000元/吨，-4.00%)、PBAT(10900元/吨， -1.80%) 维生素：维生素A(210000元/吨，27.27%)、维生素E(150000元/吨，7.14%)、维生素D3(240000元/吨，不变)、泛酸钙(55000元/吨，3.77%)、肌醇(45000元/吨，-6.25%) 工业气体及湿电子化学品：UPSSS级氢氟酸(11000元/吨，不变)、EL级氢氟酸(5500元/吨，-1.79%) 塑料及纤维：碳纤维(85000元/吨，不变)、涤纶工业丝(8900元/吨，不变)、涤纶帘子布6月出口均价为(17409元/吨，-0.03%)、芳纶(9.04万元/吨，-17.55%)、氨纶(27000元/吨，不变)、PA66(19800元/吨，-3.41%)、癸二酸6月出口均价为26707元/吨，较上月下降1.43%。 投资建议 1）生物制造作为国家主推的新质生产力之一，值得长期布局。合成生物作为绿色降本的生物技术，是生物制造的核心力量，至少在未来5-10年都是发展趋势，建议关注【华恒生物】、【蓝晓科技】、【凯赛生物】。 2）关注下游景气回升+业绩向上修复的细分领域，维生素行业供给格局改善，利好龙头企业，建议关注【新和成】；2024下半年起风电景气度回升，建议关注【时代新材】、【麦加芯彩】；涤纶工业丝供给侧收紧，建议关注受益于轮胎出海的【海利得】。 3）热点领域，折叠屏热潮掀起。华为三折叠手机有望在2024H2发布，建议关注折叠屏手机产业链，建议关注【斯迪克】。 风险提示 原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业 竞争加剧的风险。 目录 1.二级市场表现5 2.产业链数据跟踪11 2.1氨基酸11 2.2可降解塑料12 2.3工业气体13 2.4电子化学品14 2.5维生素16 2.6高性能纤维16 2.7重要基础化学品19 3.行业要闻19 4.投资建议21 5.风险提示21 图表目录 图1：行业周涨跌幅（%）5 图2：近三年创业板指与新材料指数走势5 图3：化工新材料板块表现、估值及盈利能力情况6 图4：公司市场表现、估值及盈利情况（半导体材料、工业气体、可降解塑料、维生素）7 图5：公司市场表现、估值及盈利情况（化纤、新能源、工业涂料、吸附剂、合成生物学）8 图6：新材料板块个股市场表现、资金流入、外资流入、调研及估值情况10 图7：部分氨基酸品种价格11 图8：可降解塑料产业链价格情况12 图9：可降解塑料产业链情况13 图10：部分工业气体品种价格14 图11：部分电子化学品价格15 图12：维生素价格16 图13：芳纶与碳纤维产业链情况17 图14：PA66、氨纶、涤纶工业丝产业链情况18 图15：部分基础化学品价格情况19 1.二级市场表现 本周基础化工和新材料板块下跌。本周（20240805-20240809）沪深300涨跌幅为-1.56%，上证指数涨跌幅为-1.48%，创业板指涨跌幅为-2.6%。涨幅前三行业分别是房地产（3.26%）、食品饮料（3.1%）、建筑材料（1.29%）。 图1：行业周涨跌幅（%） 数据来源：Wind，山西证券研究所 图2：近三年创业板指与新材料指数走势 资料来源：Wind，山西证券研究所 重点板块表现：近五个交易日，合成生物指数上涨3.43%，半导体材料下跌4.88%，电子 化学品下跌6.11%，可降解塑料下跌1.51%，工业气体下跌5.64%，电池化学品下跌4.26%。 图3：化工新材料板块表现、估值及盈利能力情况 资料来源：Wind，山西证券研究所 图4：公司市场表现、估值及盈利情况（半导体材料、工业气体、可降解塑料、维生素） 资料来源：Wind，山西证券研究所 图5：公司市场表现、估值及盈利情况（化纤、新能源、工业涂料、吸附剂、合成生物学） 资料来源：Wind，山西证券研究所 个股市场表现：上周新材料板块中，实现正收益个股占比为17.98%，表现占优的个股有 欧晶科技(7.46%)、浙江医药(6.44%)、天承科技(5.79%)、亚香股份(5.18%)、麦加芯彩(5.14%)等，表现较弱的个股包括强力新材(-11.69%)、和远气体(-9.01%)、华恒生物(-8.96%)、艾森股份(-8.87%)、光华科技(-7.25%)等。 个股资金流动情况：上周新材料板块中，机构净流入的个股占比为9.01%，净流入较多的个股有光威复材(0.32亿)、金发科技(0.25亿)、亚香股份(0.2亿)、天承科技(0.13亿)、蓝晓科技(0.12亿)等，净流出较多的个股包括花园生物(-3.67亿)、川宁生物(-2.7亿)、南大光电(-1.98亿)、浙江医药(-1.8亿)、蔚蓝生物(-1.73亿)等。 个股外资流动情况：上周新材料板块中，65只个股中外资净流入占比为52.31%，净流入较多的个股有梅花生物(0.3亿)、安迪苏(0.21亿)、蓝晓科技(0.2亿)、广信股份(0.18亿)、新和成(0.18亿)等，净流出较多的个股包括雅克科技(-0.96亿)、浙江医药(-0.72亿)、光威复材(-0.28亿)、江丰电子(-0.24亿)、飞凯材料(-0.18亿)等。 个股估值情况：当前市盈率分位数处于近两年的较高位的前十个股为浙江医药(99.8分位)、新和成(98.87分位)、金发科技(92.91分位)、花园生物(92.6分位)、恒神股份(87.87分位)、飞凯材料(87.55分位)、吉林碳谷(86.73分位)、信德新材(84.46分位)、亚香股份(83.34分位)、吉林化纤(79.35分位)等。 图6：新材料板块个股市场表现、资金流入、外资流入、调研及估值情况 资料来源：Wind，山西证券研究所 2.产业链数据跟踪 2.1氨基酸 周度价格数据更新：截止8月9日，缬氨酸价格为13850元/吨，价格不变；赖氨酸(98.5%) 价格为10600元/吨，价格不变；赖氨酸(70%)价格为5300元/吨，环比下降0.93%；蛋氨酸价 格为20650元/吨，环比下降0.48%；色氨酸价格为61500元/吨，价格不变；精氨酸单价为33000 元/吨，价格不变；苏氨酸价格为10900元/吨，价格不变。 图7：部分氨基酸品种价格 资料来源：Wind，博亚和讯，山西证券研究所 2.2可降解塑料 截至2024年8月9日，聚乳酸(FY201注塑级)价格为19500元/吨，较上周不变；聚乳酸 (REVODE201吹膜级)的价格为18200元/吨，较上周不变；聚乳酸(REVODE110透明挤出级) 的价格为19000元/吨，较上周不变；玉米均价为2406.57元/吨，较上周下降1.34%，环比上 月价格降低57元。2024年6月，聚乳酸进口均价为2495.97美元/吨，环比下降1.08%；出口均价为2385.56美元/吨，较上月下降5.05%。聚乳酸进口4158吨，较上月下降2.80%；出口1919吨，较上月上升9.45%；2024年6月，PLA进口数量同比增加48.7%，出口数量同比增加9.5%，进口平均单价18135元每吨，环比减少143元，出口平均单价17333元每吨，环比 减少867元。截至2024年8月9日，PBS均价为24000元/吨，较上周下降4.00%；较2024 年7月9日下降6.25%；截至2024年8月9日，PBAT的价格为10900元/吨，较上周下降1.80%，较上月同期降低450元；若原材料均外采，当前PBAT成本价为10134元。 图8：可降解塑料产业链价格情况 资料来源：Wind，隆众资讯，百川盈孚，海关统计数据平台，山西证券研究所 图9：可降解塑料产业链情况 资料来源：Wind，海关统计数据平台，山西证券研究所 2.3工业气体 2024年8月9日，氧气单价为448元/吨，较上月上涨4.92%；氮气单价为489元/吨，较上月上涨8.43%；二氧化碳单价为332元/吨，较上月上涨2.79%；氢气单价为2.5元/立方米，较上月下降1.98%；四川氩气单价为925元/吨，较上月上涨6.32%；氖气单价为135元/立方米，较上月不变；氪气单价为350元/立方米，较上月不变；氙气单价为35500元/立方米，较上月下降2.74%；2024年7月，国内氮气开工率为53%，氩气开工率为56%，二氧化碳开工率为49%。 图10：部分工业气体品种价格 资料来源：Wind，百川盈孚，隆众资讯，山西证券研究所 2.4电子化学品 2024年8月9日，国内UPSSS级氢氟酸价格为11000元/吨，较上月不变；EL级氢氟酸价格为5500元/吨，较上月下降8.33%；G2级双氧水价格为1680元/吨，较上月下降1.18%；G5级双氧水价格为8500元/吨，较上月不变；G5级硫酸价格为3500元/吨，较上月不变；G5级氨水价格为7000元/吨，较上月不变；BVI级磷酸（≤100ppb）价格为12500元/吨，较上月 不变；BVIII级磷酸（≤10ppb）价格为22000元/吨，较上月不变。截至2024年8月9日，电子级(双氧水G2级)市场价格为1680元/吨，较上月下降1.18%；电子级(双氧水G5级)市场价格为8500元/吨，较上月不变；截至2024年8月9日，国内G5级氨水价格为7000元/吨，较上月不变；2024年6月，中国电子级氢氟酸出口均价为1336.52美元/吨，环比上升8.89%,同比上升9.76%；进口均价为2662.08美元/吨，环比下降8.81%，同比下降21.50%；出口量为 2157.32吨，环比下降5.65%,同比下降12.72%；进口量为954.44吨，环比上升16.99%，同比 上升23.23%。2024年6月，电子级氢氟酸出口量为2157.32吨，同比下降12.72%；进口量为 954.44吨，同比上升23.23%。 图11：部分电子化学品价格 资料来源：Wind，百川盈孚，海关统计数据平台，山西证券研究所 2.5维生素 图12：维生素价格 资料来源：博亚和讯，中国饲料工业协会，山西证券研究所 2.6高性能纤维 2024年6月，芳纶进口单价为14.09美元/千克，环比下降14.90%；出口单价为12.44美元/千克，环比下降17.80%；2024年6月进口238吨，环比下降13.23%；出口263吨，环比下降8.45%。2024年8月9日，江苏地区T700/12K碳纤维价格为110元/千克，