确定矿物价格

锂 确定矿物价格 锂的转移定价框架 ©IISD/OECD，2024年。 本出版物根据知识共享署名4.0许可证（CC-BY4.0）获得许可。 本许可证中的任何内容均不得解释为放弃经合组织作为国际组织享有的特权和豁免。 这项工作由IISD和经合组织秘书长负责出版。本文表达的意见和采用的论点不一定反映经合组织或 IGF成员国的官方观点。 本联合出版物中使用的国家和领土的名称和代表遵循经合组织的惯例。本文件以及此处包含的任何数据和地图均不影响任何领土的地位或主权，国际边界和边界的划定以及任何领土，城市或地区的名称 。 本实践说明是根据经济合作与发展组织(经合组织)税收政策和行政中心秘书处和政府间采矿论坛之间的合作方案编写的。矿产，金属和可持续发展（IGF）是应对发展中国家在提高采矿业收入方面面临的挑战的更广泛努力的一部分，特别是在矿产定价方面。它补充了税收合作平台和其他方面的行动，就发展中国家面临的最优先税收问题编写了实践说明。 经合组织在该出版物上的工作由德国，爱尔兰，日本，卢森堡，荷兰，挪威，西班牙，瑞典，瑞士，英国和欧洲联盟政府共同资助。 IGF在本出版物上的工作由联合王国外交、联邦和发展办公室(FCDO)政府资助。其内容由IGF和经合组织单独负责，不一定反映资助该出版物的政府或欧盟的观点。 关于作者 JaquelineTaquiri，IGF税务和采掘业政策顾问 ThomasLassourd，IGF税务和采掘业高级政策顾问 AndrewViola，OECD转让定价和提取铅高级顾问 ACKNOWLEDGEMENTS 作者要感谢iLiMarkets的DanielJiménez，AlejandroEcheverria和MartinSáez；阿根廷政府；价格报告机构ArgusMedia，亚洲金属，基准矿物情报，Fastmarkets，上海金属市场和标准普尔全球商品洞察力对研究的贡献。 经合组织:https://www.oecd.org/en/about/programmes/beps-in-mining.html IGF: IISD总部 伦巴第大道111号 套房325 温尼伯,马尼托巴省加拿大R3B0T4 IISD.org @IISD_news IGF/IISD渥太华办事处 斯莱特街123号 Suite1001渥太华,安大略省加拿大K1P5G4 IGFMining.org@IGFMining 经合组织总部 2，rueAndréPascal75775巴黎Cedex16法国 OECD.org@OECD TABLEOFCONTENTS Schedule1 已售出1 市场状况4 存款4 路线9 Reserves13 基础知识15 锂17 锂21 指数22 可比性调整33 数字列表 图1.世界上最大的锂盐矿床，智利SalardeAtacama7 图2.世界上最大的锂矿物矿床，澳大利亚Greenbushes矿山8 图3.盐水生产锂的过程-过程图10 图4.矿物锂生产工艺-工艺流程图12 图5.“锂树”：锂化学品的来源和目的地13 图6.2017年各地区电动汽车销量(过去3个月[LTM])202315 图7.ArgusMedia锂价格24 图8.亚洲金属锂价格26 图9.BMI锂价格28 图10.Fastmarkets锂价格评估30 表列表 表1.按国家分列的锂资源(所含的吨锂)5 表2.锂矿物的来源和化学成分7 表3.锂产量和储量(含锂吨)13 表4.矿场一级八大锂生产商(单位：千吨 [kMT]LCE)在2023年14 表5.锂合同中的国际贸易术语解释通则19 表6.ArgusMedia锂价格23 表7.亚洲金属锂价格25 表8基准矿物智能锂价格27 表9.Fastmarkets锂价格评估29 表10.标准普尔全球商品洞察普氏锂价格31 表11.SMM锂价格(所有价格范围包括VAT)32 表12.2023年9月28日SMM锂价格33 Introduction 关于此时间表 此矿物定价时间表补充了实践说明确定矿物价格：转让定价框架（Viola等人。，2023年）。实践说明提供了一个框架 ，以使用转让定价原则确定可能影响矿物定价的主要经济因素（“矿物定价框架”）。该时间表显示了该框架如何应用于锂盐水和锂矿物。 重要的是，该矿产定价时间表不会取代，更改或影响经济合作与发展组织[OECD]转让定价指南（TPGs）（OECD，2022）对第9条OECD税收示范公约（OECD，2017）的解释或各国国内转让定价法律的适用以及各自的税收管理部门对这些法律的解释。 框架：使用可比不受控制的价格法来确定所售矿物的价格 在将可比非受控价格法应用于关联方矿产销售时，应考虑2022年OECDTPGs第1.36段中概述的可比性因素或经济相关特征。2022年OECDTPGs第1.37段进一步指出，每个因素在特定交易中具有经济相关性的程度取决于独立企业在评估同一交易的条款时将其考虑的程度。应根据本章对安排进行准确的描述。 2022年OECDTPGs的I，考虑了所有五个可比性因素和交易的经济相关特征。考虑到这一点，在将可比非受控价格法应用于涉及关联方矿产销售的情景时，有三个主要的可比性或经济相关因素需要考虑。1这些如下： •产品的特性，如商品的物理特性和质量； •订立销售协议时存在的经济情况，即安排期间；和 •合同条款，如交易数量、运输条款、付款条件、保险、报价期、外汇以及处理和精炼费用。重要的是，该框架以以下总体条件为前提： 1.关联的采矿企业（即卖方）被视为是较大的跨国矿业集团的一部分的采矿企业。 1尽管只详细探讨了三个可比性因素，但在准确描述2022年OECDTPG中概述的交易时，它并没有削弱其他两个可比性因素（业务战略和职能概况）的重要性。 2.作为跨国集团的一部分，矿业企业将从其姐妹那里获得商品市场条件的知识和情报 这种市场知识和情报应该包括一种意识，即生产矿山是世界上有限数量的生产实体之一，它生产的有限资源是价值创造的主要来源。 3.在此基础上，完全独立运作的相关采矿企业将在考虑其商业目标的情况下，充分利用市场情报和知识，以尽可能高的价格获得和销售，评估其实际可用的所有选择。 应用于锂 锂和市场状况 锂是碱金属中最轻和最具反应性的金属，是一种微妙的银白色金属。这种元素在几乎所有的盐水、矿物、粘土和海水中都有微量存在（国际锂协会，2023年）。 锂主要用于生产锂离子电池。鉴于其特性-高比热，高热容量，低比密度，高电压和电导率，这使得锂能够存储和传输能量。锂非常适合为电动和混合动力汽车、便携式电子设备和可再生能源电网存储解决方案供电。对于电动车辆,锂存在于所有阴极化学物质中,占迄今为止阴极原材料成本的75%至85%。 锂具有工业应用，例如陶瓷和玻璃，润滑剂和油脂，冶金，连续铸造结晶剂粉末，空气处理和医疗器械。根据最新的美国地质调查局（USGS），全球锂的最终用途市场估计如下：电池，80％；陶瓷和玻璃，7％；润滑脂，4％；连续铸造结晶剂粉末，2％；空气处理，1％；医疗，1％；和其他用途，5％（U.S.地质调查，2023年）。 锂以化学形式或作为浓缩物进行交易。全球市场上锂的两种主要化学形式是碳酸锂和氢氧化锂。含锂矿物，例如锂辉石，透辉石和锂云母，在某些市场条件下，主要作为浓缩物和直接运输矿石出售。 锂矿床的物理特性 目前，锂可以从两种类型的矿床中商业提取：盐水和矿物（硬岩）。2这些类型的矿床具有不同的特征和 地理位置。因此，锂资源最多的国家要么是盐水矿床占多数的国家，如玻利维亚、阿根廷、美国和智利，要么是矿藏占多数的国家，如澳大利亚、中国或刚果民主共和国(DRC)。下表概述了这些国家 拥有全球最大的锂资源。因为并非所有上榜国家都通过勘探和开发来开发其资源，全球锂储量是表2中可商业回收的资源部分，看起来与此表有些不同。 2至少在2028年之前,由粘土生产的锂将不具有商业意义。 TABLE1.按国家分列的锂资源(含锂吨) Country 2023 玻利维亚 23,000,000 阿根廷 22,000,000 美国 14,000,000 智利 11,000,000 澳大利亚 8,700,000 中国 6,800,000 Germany 3,800,000 刚果民主共和国(金沙萨) 3,000,000 加拿大 3,000,000 墨西哥 1,700,000 Czechia 1,300,000 塞尔维亚 1,200,000 俄罗斯 1,000,000 秘鲁 1,000,000 马里 890,000 巴西 800,000 津巴布韦 90,000 西班牙 320,000 葡萄牙 270,000 纳米比亚 230,000 加纳 200,000 芬兰 68,000 奥地利 60,000 哈萨克斯坦 50,000 Total 104,478,000 资料来源：作者，基于2023年美国地质调查局的数据。 尽管它们含有锂，但某些矿床类型目前在经济上不可行。例如，锂存在于一些油田盐水中，以及具有地热活动的地区的海洋盐水中，例如美国西部，欧洲，新西兰和冰岛。 锂也存在于某些沉积粘土中。油田盐水、海洋盐水、地热盐水和粘土的锂产量仍在调查中(国际锂协会，2023年)。 盐水锂 南美（玻利维亚，智利，阿根廷），美国（内华达州）以及青海和西藏的中国地区的salar矿床中的盐水含有大量的锂。 锂化合物的主要来源之一是salar盐水。在广阔的山脉中发现了被称为salars的大型干燥湖床，在那里发现了盐水，就在一层结壳的盐沉积物之下。在salars是封闭或受限的流域，蒸发速率超过了沉淀速率，发现了锂盐水。 至少有六个共同特征提供了锂盐矿床成因的指标：（a）干旱气候；（b）包含salar（盐壳），盐湖或两者的封闭盆地；（c）相关的火成岩和/或地热活动；（d）构造驱动的沉降；（e）合适的锂源；（f）足够的时间浓缩盐水（Munk等，2016）。 锂盐水用于从浓缩氯化锂中生产碳酸锂。然后进一步处理一些盐水的碳酸盐生产以生产氢氧化锂。 智利，阿根廷和玻利维亚拥有最大和最丰富的锂盐矿床。智利SalardeAtacama的锂盐矿床在产量方面脱颖而出。3然而，阿根廷拥有绝大多数不同大小和等级的萨勒尔矿床。中国和美国的锂盐矿床品位较低，杂质含量较高，如镁。 3SociedadQuimicayMineradeChilereportsonproductionvolume.SeeSolutionsforHumanProgress,n.d. 图1.世界上最大的锂盐矿床，智利SalardeAtacama 图片来源：NicolasMaennling。 锂矿物 矿物中的锂以几种矿化形式存在，例如氧化锂（Li2O）。伟晶岩中发现的主要含锂矿物是锂辉石，透辉石，锂云母 ，amblygonite/Montebrasite和锂霞石。虽然有140多种含锂矿物，但只有少数是锂的商业来源，包括锂辉石，透辉石， 和锂云母. TABLE2.锂矿物的来源和化学成分 矿物 化学成分 %Li2O 锂辉石 锂云母 Li2OAl2O3(SiO2)4K(Li,Al)3(Si,Al)4O10(F,OH)2 8 7.7 多石(Sonora) KLi2Al(Si4O10)(F,OH)2 7 Petalite Li2OAl2O3(SiO2)8 4.7 Zinnwaldite（Cinovec） KLiFeAl(AlSi3)O(F,OH) 2.19-3.72 Hectorite(ThackerPass) Na0.3(Mg,Li)3Si4O10(OH)2 1.17 资料来源：作者，使用iLiMarkets提供的数据。 来自伟晶岩的锂沉积物含有从1%到超过4%的氧化锂浓度范围(国际锂协会,2023)。 就生产而言，锂辉石是最重要的含锂矿物。这是由于大的沉积物、相对高的锂含量以及矿石的相对容易的加工。还回收了经济