一周市场表现
上周机械设备指数下跌2.54%，在申万31个一级行业分类中排名第23位。子行业中，工程机械表现相对较好，轨交设备回调较多。
2周内行业关键数据
- 制造业PMI49.4%，同比+0.1pct，环比-0.1pct。
- 固定资产投资完成额累计值同比增加3.9%。
- 工业企业产成品存货63665.9亿元，同比增加4.7%。
- 全部工业品PPI同比下降0.8%，环比下降0.2%。
- 金属切削机床产量5.88万台，同比增加1.7%。
- 工业机器人产量53088台，同比增加12.4%。
- 叉车销量111717台，同比+11.1%。
- 智能手机出货量2384.1万部，同比增长14.3%。
- 挖机产量24866台，同比增长22.2%；销量13690台，同比增长8.6%。
- 挖机出口7456台，同比下降0.51%。
- 房地产新开工面积累计38022.53万平方米，同比下降23.7%。
- 地方政府专项债当月发行5082亿元，1-6月份累计发行24485亿元。
3行业要闻
3.1机器人
- 全球首个纯电驱拟人奔跑的全尺寸人形机器人“天工”在北京惊艳亮相。
- 特斯拉第二代Optimus人形机器人再更新，可精确地将电池单体插入托盘。
- 宇树人形智能体UnitreeG1发布，售价9.9万元起。
- 均普智能与智元机器人签署战略合作协议，共同推动通用机器人本体更多智能制造领域的场景落地。
- 三星电子停止自动驾驶汽车研究，转向机器人领域。
- 奇瑞公布人形机器人开发计划，展示了一款名为Mornine的双足机器人。
- 北航科研团队自主研发出微尺寸仿生机器人“昆虫”。
- 特斯拉2024年股东大会：Optimus机器人将在2025年开始有限量产。
- 华为云X乐聚首发通用人形机器人，在工业和家庭场景中展现出泛化潜力。
- “成都造”人形机器人迎来技术突破，发布了中国首个基于视觉扩散架构的人形机器人任务生成式模型R-DDPRM。
- 两家清华系人形机器人公司落地成都。
- 2024世界人工智能大会开幕，以“以共商促共享以善治促善智”为主题。
- 国内首款开源全尺寸通用人形机器人公版机“青龙”发布，身高185厘米，体重80公斤。
- 人形机器人已经进入商业化应用阶段，智能制造或将成为其首个大规模应用的领域。
- 中国电信陕西公司与优必选签署战略合作协议，打造首款“AI大模型家庭桌面人形机器人”。
- 人形机器人核心零部件公司完成数千万元融资。
- 业界首个以开放签署方式发布的人形机器人治理规则文件发布。
- “四川造”首款人形机器人“装配工”上岗，具备灵巧作业和大负载能力。
- 世界首款量产消费级全尺寸通用移动仿人机器人诞生，可抓起柔嫩的豆腐，协助人类做豆腐汤，还可以识别需要清洗的衣物。
- 逐际动力A轮战略融资正式完成，共获得六家顶级机构青睐。
- 马斯克：特斯拉有望2026年大规模生产人形机器人供其他公司使用。
- 优必选、吉利和天奇股份战略合作，联合打造人形机器人汽车工厂创新示范应用。
- 埃夫特拟建设机器人超级工厂暨全球总部项目，预计总投资不超过人民币19亿。
- 工信部发布工业机器人行业新规范。
- FigureAI发布二代人形机器人Figure-02，称其为“地球上最先进的AI硬件”。
- 国内首款协作机器人厂商制造的全尺寸人形机器人“里工D1”问世，双臂载荷达40kg。
- 逐际动力人形机器人CL-1连续大负载搬运，标志着逐际动力具身智能技术的进一步提升。
- 2024世界机器人大会将于8月21日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心开幕。
3.2工程机械
- 住建部：更新淘汰使用超过10年以上的建筑施工工程机械设备。
- 2024年5月工程机械销售快报：叉车销量同比增长10.2%。
- 中联重科沙特新品发布会签约超2.3亿元。
- 柳工矿山机械产销两旺，国际市场斩获亿元订单。
- 2024年6月小松挖掘机开工小时数为87.9小时，同比下降2.5%。
- CME观测：7月挖掘机国内销量6000台左右。
- 2024年7月挖掘机国内市场销量6234台，同比增长21.9%。
- 2024年7月销售各类装载机8379台，同比增长27.1%。
3.3通用设备
- 中央鼓励引导新一轮大规模设备更新。
- 发改委：打好政策组合拳，大规模设备更新和消费品以旧换新是一个重大利好。
- 国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。
- 国务院开会部署推动大规模设备更新和消费品以旧换新。
- 5月份中国制造业PMI49.5%，比4月回落0.9pct。
- 6月份中国制造业采购经理指数为49.5%与5月持平。
- 中共中央7月19日上午10时举行新闻发布会，介绍和解读党的二十届三中全会精神。
- 3000亿元！加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。
- 国资委：未来五年，中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。
- 工信部办公厅印发《“工业母机+”百行万企产需对接活动实施方案》。
- 中国需求推动，6月日本机床订单同比增长9.7%,18个月来首次突破450亿日元。
- 三部门联合印度《关于2024年度享受增值税加计抵减政策的工业母机企业清单制定工作有关事项的通知》。
- 国资委：在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人等科技创新重点领域央企带头使用创新产品。
3.4新能源设备
- 中国核电2024年投资计划总额为12,155,279万元，同比增长52%。
- 打破垄断！我国实现碳-14生产全面国产化。
- 核电厂稳压器先导式安全阀打破垄断。
- 落实两国元首重要共识，中法核能合作启新篇。
- 中俄联合声明，核电再迎利好。
- 中国核电2024年计划投资千亿。
- 中国核电非公开发行预案公布，社保基金会拟认购120亿元。
- 徐大堡核电2号机组主体工程开工。
- 山东石岛湾核电站扩建一期工程1、2号机组环境影响报告书（建造阶段）获批。
3.5轨交设备
- 交通运输部等十三部门关于印发《交通运输大规模设备更新行动方案》的通知。
- 2024年7月31日，中国中车发布订单合同公告：公司近期签订合同约459.9亿元。
- 政策角度：交通运输部等十三部门关于印发《交通运输大规模设备更新行动方案》的通知。
- 从投资角度看：2023年，全国铁路完成固定资产投资7645亿元、同比增长7.5%；2024年1-3月，全国铁路固定资产投资1248亿元，同比+9.86%。
- 政策推动更新需求释放，行业估值中枢有望上移。
3.6仪器仪表
- 上海市教育委员会印发《上海市教育领域推动大规模设备更新专项行动计划》。
4重点上市公司信息
- 【蜀道装备】中报披露，营业总收入1.52亿元，同比增长32.84%，归母净利润为16.72万元，同比去年-97.62%。
- 【晋西车轴】中报披露，营业总收入4.29亿元，同比增长16.08%，归母净利润为-1983.55万元，同比去年1.49%。
- 【兰石重装】中标中国石油天然气股份有限公司长庆油田分公司一级提浓塔采购项目塔器设备。
- 【赛腾股份】中报披露，营业总收入16.31亿元，同比增长16.21%，归母净利润为1.54亿元，同比去年48.87%。
- 【华锐精密】中报披露，营业总收入4.1亿元，同比增长14.93%，归母净利润为7193.77万元，同比去年增长15.35%。
5行业周观点
上周机械设备指数下跌2.54%，在申万31个一级行业分类中排名第23，子行业中，工程机械表现相对较好，轨交设备回调较多。展望后市，新质生产力和大规模设备更新有望成为机械设备行业全年投资主线，建议关注：数控机床、半导体设备、轨交设备、电梯、农机等方向；另外，3C设备近期有所回调，行业复苏趋势未改，可逢低布局。整体看，机械设备行业指数处于低位，行业内部仍存在结构性投资机会，维持行业“推荐”评级。
6风险提示
- 宏观经济景气度不及预期。
- 固定资产投资不及预期。
- 原材料价格大幅上涨形成的不确定性风险。
- 行业和市场竞争风险。
- 产业政策变动风险。
- 第三方数据错误风险。
