【能源】周报-2024-08-09

【煤碳】 作者:蓝天祥 从业资格证号:F3058578 投资咨询资格证号:Z0000895创作日期：2024.08.09 标题:迎峰度夏煤进口大增双焦期现货价震荡下行 摘要： 煤炭行业在煤炭市场价格形成机制和煤矿产能储备制度实施指引下，按照国家发改委确定的市场煤价合理区间运行的具体要求，明确煤电将承担保障电力安全和调节功能重要作用的发展定位，明确“下限保煤、上限保电”的煤电价格改革机制定位。在行业内持续增产保供稳价成效显著，持续提升政府、电厂、煤企和流通环节储备能力建设和煤矿产能储备的政策导向下，特别是煤炭由“增产保供稳价”转向“稳产保供”，伴随2024年电煤中长期合同签订工作通知的发布和煤电容量电价机制、煤矿产能储备制度的发布实施。 叠加迎峰度夏电煤供给有保障；煤炭消费需求小幅提升；煤及褐煤进口大幅增长17.7%；风光等新能源出力大幅提升；主流钢厂对焦炭采购价下调50-55元/吨。伴随迎峰度夏的深入，动力煤供消处于平衡格局的延续、煤价震荡向下；双焦期货价格处于高位震荡运行走势。 （完整版请点击“阅读原文”） 【碳酸锂】 作者:张明月 从业资格证号:F3080273 投资咨询资格证号:Z0018558创作日期:2024-08-09 标题:供需失衡格局未改，碳酸锂持续探底 摘要： 本周碳酸锂价格震荡下行，影响价格的主要因素为： 供给方面，目前外购矿石生产企业亏损严重，特别是外购锂云母生产企业亏损已经超过8300元，并且由于矿端有挺价意愿，亏损有持续扩大的趋势。受此影响，碳酸锂产量和开工率继续下滑，但是总体来看碳酸锂市场依旧处于供过于求的区间，库存继续累积。需要注意的是目前已经有部分企业对其旗下矿产及冶炼项目进行停产或者检修，未来碳酸锂的产量可能会低于此前的预期。 需求方面，根据上海有色数据显示，铁锂市场在下半年的排产增量明显，可能为锂价提供支撑。总体来看目前下游市场采购情绪依然低迷，多数企业采取观望的态度，仅进行刚需补货。 政策方面，本周国家发展改革委、国家能源局、国家数据局印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》指出，充分利用电动汽车储能资源，全面推广智能有序充电。。国家发展改革委等三部门发布《关于进一步强化碳达峰碳中和标准计量体系建设行动方案（2024—2025年）的通知》指出，加快研制新能源汽车、光伏、锂电池等产品碳足迹国家标准，服务外贸出口新优势。 一、行情回顾 （一）期货行情回顾 本周碳酸锂期货价格震荡下行，截止8月9日收盘，主力合约2411收于77550元/吨，收盘价相比上周末下行3450元/吨 （-4.26%）。 数据来源：Wind，英大期货 （二）现货行情回顾 本月国内工业级碳酸锂(99.0%为主)市场成交价格区间在7.5-7.8万元/吨之间，市场均价跌至7.6万元/吨，较上月下跌0.15万元/吨。国内电池级碳酸锂(99.5%)市场成交价格区间在7.7-8万元/吨，市场均价跌至7.85万元/吨，相比上周下跌0.15万元/吨。 数据来源：Wind，英大期货二、供需分析 （一）供给情况 首先是矿端，根据上海有色近期调研显示，澳矿拍卖价格较低但未实际成交以及非洲矿给予矿商的还价区间相对较小表明了锂矿供应端一定的挺价意愿。这种情况同样影响了国内现货市场。在碳酸锂价格持续下跌的情况下，国内有现货需求的盐厂对矿的报价较低，与供给方的心理价位存在差距，导致供应端成交意愿较弱，现货市场交易相对冷清。目前外购锂辉石的锂盐生产企业自6月进入亏损区间后，亏损情况持续，根据上海有色数据显示，目前亏损在5600元/吨左右。外购锂云母生产企业的亏损情况更为严重，进入8月以来亏损情况有所扩大，目前亏损已经超过了8300元/吨。由于外购锂云母亏损更为严重，部分企业暂停锂云母冶炼线的生产，将生产重心转向了锂辉石生产线。 数据来源：上海有色，英大期货 锂盐方面，本周国内碳酸锂产量有所下降，根据上海有色数据显示，截止8月8日当周，中国碳酸锂周度产量为14031实物吨，较上周下降142实物吨；周度总开工率为47.2%，较上周下降0.42%。目前总体来看，尽管受到价格持续下行的影响，碳酸锂产能7月以来有所降低，但是供给依然充足。目前受到锂价持续低迷的影响，已经有不少国内外企业对其旗下的矿产、冶炼项目进行暂停或者检修维护，在这一背景下，如果后续锂价继续维持低迷态势，在持续的亏损的情况下企业能否维持正常生产值得关注，受此影响在今年剩余时间内碳酸锂产量可能会低于此前的预期。 数据来源：上海有色，英大期货 （二）库存情况 本周碳酸锂库存继续累积，根据上海有色数据显示，截止8月8日当周，碳酸锂周度库存总计为130655实物吨，较上周增长2.46%：其中冶炼厂库存为61304实物吨，下游库存为32828吨，均较上周有所上行。 数据来源：上海有色，英大期货 （三）需求情况 目前下游市场采购情绪依然低迷，多数企业采取观望的态度，仅进行刚需补货，尽管根据上海有色的最新调研显示，铁锂市场在下半年的排产增量明显，可能为锂价提供支撑，成为下半年碳酸锂价格反弹的有力推动、但是目前供过于求的局面难以改变可能使得反弹效果较为有限。 数据来源：上海有色，英大期货三、行业政策 1.三部门：研究完善电动汽车充电分时电价政策 8月6日，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》。其中提出，健全配电网全过程管理。指导各地开展新能源接网影响分析，建立配电网可开放容量定期发布和预警机制。在电动汽车发展规模较大的重点省份，组织开展配电网可接入充电设施容量研究。针对性提升新能源、电动汽车充电设施接网能力。加快健全配电网工程定额与造价管理体系，完善模块化设计、规范化选型、标准化建设，提高配电网工程建设效率和安全质量。 电动汽车充电设施网络拓展行动。完善充电基础设施网络布局。以“两区”（居住区、办公区）、“三中心”（商业中心、工业中心、休闲中心）为重点，因地制宜布局公共充电基础设施，扩大高速公路充电网络覆盖范围并加强节假日充电服务保障，有效增加农村地区充电设施，逐步构建日益完善的充电基础设施网络。加强电动汽车与电网融合互动。充分利用电动汽车储能资源，全面推广智能有序充电。支持开展车、桩、站、网融合互动探索，研究完善电动汽车充电分时电价政策，探索放电价格机制，推动电动汽车参与电力系统互动。建立健全充电基础设施标准体系。加快以快充技术为代表的先进充换电技术标准制修订，探索建立车网互动相关标准，健全完善充电基础设施规划、设计、建设、运营等方面标准体系，提升标准国际化引领能力。 2.三部门：加强产品碳足迹碳标识标准建设 国家发展改革委等三部门发布《关于进一步强化碳达峰碳中和标准计量体系建设行动方案（2024—2025年）的通知》，其中提到，加强产品碳足迹碳标识标准建设。发布产品碳足迹量化要求通则国家标准，统一具体产品的碳足迹核算原则、核算方法、数据质量等要求。加快研制新能源汽车、光伏、锂电池等产品碳足迹国家标准，服务外贸出口新优势。开展电子电器、塑料、建材等重点产品碳足迹标准研制。研究制定产品碳标识认证管理办法，研制碳标识相关国家标准。 四、经济数据及行业新闻 1.比亚迪7月动力电池及储能电池装机总量约为16.519GWh 8月2日，比亚迪发布2024年7月产销快报显示，公司2024年7月新能源车销量为342383辆，去年同期262161辆，同比增长 30.6%。其中，纯电动车销量为130000辆，插电式混合动力车销量为210799辆。本月新能源乘用车海外销量为30014辆。2024年7月新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为16.519GWh，2024年累计装机总量约为89.075GWh。 2.7月中国汽车经销商库存预警指数显示汽车流通行业处于不景气区间 中国汽车流通协会发布最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查”（VIA）显示，2024年7月中国汽车经销商库存预警指数为 59.4%，同比上升1.6个百分点，环比下降2.9个百分点。库存预警指数位于荣枯线之上，汽车流通行业处在不景气区间。 7月市场进入传统淡季，整体表现稳定。由于以宝马为代表的多家车企宣布退出价格战，新车价格回升，引发消费者观望情绪加重。此前6月促销活动以及半年度冲量已致使部分潜在需求提前释放，加之近期极端天气频发与厂商高温休假，经销商销售节奏放缓。经销商经营状况不及预期，新车利润空间压缩、库存积压、市场需求疲软是当前主要问题。针对8月的销售情况，经销商认为随着车企相继退出价格战，市场终端价格处于修复阶段，受此影响，经销商认为车市整体表现可能不及7月。 3.三星SDI拟在波兰建立锂电池生产基地 8月6日，据当地媒体报道，韩国电动汽车电池制造商三星SDI正在考虑在波兰格但斯克附近建造一家动力电池工厂，投资将达20亿欧元。最终投资决定将在今年年末做出。SMM认为，在当前锂离子电池价格低迷，需求增长趋缓的背景下，不排除三星押注未来欧洲动力电池市场并进行逆周期投资。目前LGEnergySolution已在波兰拥有一个大规模的电池工厂，是为欧洲目前最大的电池生产基地。同为韩企的三星SDI再次选择波兰也在情理之中。 4.土耳其将大力建设电动汽车充电设施 土耳其环境、城市化和气候变化部长穆拉特·屈吕姆日前在社交媒体上宣布，土耳其将扩大公寓楼和住宅区的电动汽车充电基础设施建设，以推广电动汽车，助力土耳其打造更清洁的环境和发展可持续交通。屈吕姆表示：“我们决心实现2053年净零排放目标，共同实现绿色转型。” 5.SNEResearch:上半年全球市场动力电池装车量同比增22.3% 韩国市场调研机构SNEResearch发布的数据显示，今年1至6月，全球市场动力电池装车量同比增22.3%。具体来看，宁德时代电池装车量增长29.5%，为137.7吉瓦时，市占率达37.8%，稳居榜首。比亚迪电池装车量增长22%，为57.5吉瓦时，以15.8%的市占率排名第二。LG新能源的电池装车量同比增长5.7%，达到46.9吉瓦时(GWh)，市占率以12.9%排名第三。 6.特朗普因马斯克向其承诺竞选资金表示支持电动汽车 美国汽车工人联合会主席表示，美国前总统特朗普称他支持电动汽车，因为特斯拉CEO马斯克向他承诺了竞选资金。 7.我国参与牵头修订的两项汽车领域联合国全球技术法规正式发布 联合国官网正式发布了联合国全球技术法规No.21《混合动力汽车及多电机驱动的纯电动汽车功率测试方法》和No.22《轻型电动汽车车载电池耐久性》两项新版全球技术法规，该两项法规由美国、欧盟、中国、日本共同牵头修订完成。 8.2024年7月新能源乘用车国内月度零售销量首次超过燃油乘用车 从中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会获悉，2024年7月，全国乘用车市场零售汽车172万辆，同比下降2.8%，环比下降 2.6%，其中，7月常规燃油乘用车零售汽车84万辆，同比下降26%，环比下降7%，7月新能源乘用车市场零售汽车87.8万辆，同比增长 36.9%，环比增长2.8%。五、观点总结 供给方面，目前外购矿石生产企业亏损严重，特别是外购锂云母生产企业亏损已经超过8300元，并且由于矿端有挺价意愿，亏损有持续扩大的趋势。受此影响，碳酸锂产量和开工率继续下滑，但是总体来看碳酸锂市场依旧处于供过于求的区间，库存继续累积。需要注意的是目前已经有部分企业对其旗下矿产及冶炼项目进行停产或者检修，未来碳酸锂的产量可能会低于此前的预期。 需求方面，根据上海有色数据显示，铁锂市场在下半年的排产增量明显，可能为锂价提供支撑。总体来看目前下游市场采购情绪依然低迷，多数企业采取观望的态度，仅进行刚需补货。 政策方面，本周国家发展改革委、国家能源局、国家数据局印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》指出，充分利用电动汽车储能资源，全面推广智能有序充电。国家发展改革委等三部门发布《关于进一步强化碳达峰碳中和标准计量体系建设行