高频数据跟踪周报：猪价连续五周上涨

高频数据跟踪周报20240810 猪价连续五周上涨 2024年08月10日 生产端观察： 本周(8.5-8.9)全国主要钢企高炉开工率较上周下降，主要钢材品种库存较 上周下降、螺纹钢开工率较上周下降；焦化企业产能利用率下降，秦皇岛港煤炭库存下降，炼焦煤总库存下降；PTA、纯碱、苯乙烯、涤纶长丝开工率较上周下降，聚酯切片、石油沥青装置开工率较上周上升；全钢胎汽车轮胎、半钢胎汽车轮胎开工率较上周下降。总体看，本周生产整体平稳运行。 分析师谭逸鸣 需求端观察： 本周(8.5-8.9)30大中城市商品房成交面积下降；螺纹钢、高线、热轧板 执业证书：S0100522030001邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男 卷、冷轧板卷、沥青、水泥、无氧铜杆价格和玻璃期货价格下降；全国电影票房下降；义乌小商品价格指数下降；进出口相关指数中，CCFI综合指数上升，SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数、波罗的海干散货指数、CICFI综合 执业证书：S0100122090052邮箱：langhenan@mszq.com研究助理谢瑶执业证书：S0100123070021 指数下降。 邮箱：xieyao@mszq.com 通胀观察： 相关研究 1.利率专题：8月，债市关注什么？-2024/0 8/072.固收点评20240806：大行卖券，关键点位明晰？-2024/08/063.可转债打新系列：汇成转债：国内显示驱动芯片先进封测企业-2024/08/064.可转债月度策略：8月，关注弱资质转债图景的或有变化-2024/08/055.转债策略研究系列：8月转债策略组合：期权估值重回历史低位-2024/08/05 本周(8.5-8.9)农产品批发价格200指数上升3.53%至123.6点，猪肉平 均批发价上升2.76%至26.0元/公斤，7种重点监测水果平均批发价上升0.94%至7.3元/公斤，28种重点监测蔬菜平均批发价上升8.28%至5.5元/公斤；布伦特原油现货价格较上周下降2.25%至78.5美元/桶，WTI原油期货价格较上周下降1.67%至74.4美元/桶，IPE英国天然气期货结算价环周上升6.40%至92.5便士/色姆，LME铜现货价较上周下降2.75%至8694.9美元/吨，LME铝现货价较上周下降0.16%至2208.4美元/吨。 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期。 目录 1生产：本周生产运行整体平稳3 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周持平3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存下降4 1.3化工：化工行业开工率分化5 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降6 2需求：30大中城市商品房成交面积下降7 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降7 2.2基建：钢材价格下降8 2.3消费：乘用车日均销量上升10 2.4贸易：进出口指数多数下降10 2.5交通物流：整车货运流量指数上升11 3通胀：国际原油价格下降12 3.1CPI：猪肉平均批发价格上升12 3.2PPI：原油价格下降13 4风险提示15 插图目录16 1生产：本周生产运行整体平稳 本周(8.5-8.9)全国主要钢企高炉开工率较上周下降，主要钢材品种库存较上周下降、螺纹钢开工率较上周下降；焦化企业产能利用率下降，秦皇岛港煤炭库存下降，炼焦煤总库存下降；PTA、纯碱、苯乙烯、涤纶长丝开工率较上周下降，聚酯切片、石油沥青装置开工率较上周上升；全钢胎汽车轮胎、半钢胎汽车轮胎开工率较上周下降。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周持平 截至8月9日，唐山高炉开工率为79.4%，环周持平；螺纹钢开工率为 33.8%，环周下降5.57pct；主要钢材品种库存为1251.9万吨，环周下降0.86%。 截至8月8日，全国主要钢企高炉开工率为74.1%，环周下降0.2pct。 图1：唐山高炉开工率环比持平（%）图2：主要钢材品种库存下降（万吨） 201920202021202220232024 100 3,000 201920202021202220232024 802,500 602,000 401,500 201,000 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0500 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/9 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/9 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存下降 截至8月8日，独立焦化企业(100家)产能利用率为78.8%，环周下降1.52pct；独立焦化企业库存为401.2万吨，环周下降4.5%。截至8月9日，秦皇岛煤炭库存为522万吨，环周下降1.14%。 图3：独立焦化企业(100家)产能利用率下降（%）图4：秦皇岛港煤炭库存下降（万吨） 202220232024 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 900 800 700 600 500 400 300 200 100 01-01 0 201920202021202220232024 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/8 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/9 1.3化工：化工行业开工率分化 截至8月9日，PTA开工率为78.7%，环周下降0.25pct；纯碱开工率为89.2%，环周下降1.4pct；苯乙烯开工率为68%，环周下降0.09pct。截至8月 8日，聚酯切片开工率为79.8%，环周上升2.87pct；江浙地区涤纶长丝开工率为88.3%，环周下降0.13pct。截至8月7日，石油沥青装置开工率为26.4%，环周上升1.6pct。 图5：PTA开工率下降（%）图6：纯碱开工率下降（%） 201920202021202220232024 95 90 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 100 95 90 85 80 75 70 65 01-01 60 201920202021202220232024 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/9 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/9 图7：苯乙烯开工率下降（%）图8：石油沥青装置开工率上升（%） 100 90 80 70 60 50 201920202021202220232024 70201920202021202220232024 60 50 40 30 20 10 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/9 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/7 图9：聚酯切片开工率上升（%）图10：江浙地区涤纶长丝开工率下降（%） 100 95 90 85 80 75 70 65 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 201920202021202220232024 100 90 80 70 60 50 01-01 40 201920202021202220232024 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/8 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/8 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降 截至8月9日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为52.3%，环周下降4.17pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为79.1%，环周下降0.12pct。 图11：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降（%）图12：汽车轮胎（半钢胎）开工率下降（%） 201920202021202220232024201920202021202220232024 100100 8080 6060 4040 2020 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 00 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/9 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/9 2需求：30大中城市商品房成交面积下降 本周(8.5-8.9)30大中城市商品房成交面积下降；螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、沥青、水泥、无氧铜杆价格和玻璃期货价格下降；全国电影票房下降；义乌小商品价格指数下降；进出口相关指数中，CCFI综合指数上升，SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数、波罗的海干散货指数、CICFI综合指数下降。 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降 截至8月4日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率为5.4%，环周上升9.56pct。100大中城市成交土地占地面积为1392.5万平方米，环周下降12.16%；其中，一线城市成交土地占地面积为60.1万平方米，环周下降41.41%；二线城市成交土地占地面积为520.6万平方米，环周上升5.47%；三线城市成交土地占地面积为811.8万平方米，环周下降17.93%。 截至8月10日，30大中城市商品房成交面积为138.5万平方米，环周下降34.8%；其中，一线城市商品房成交面积为62.7万平方米，环周下降24%；二线城市商品房成交面积为51.6万平方米，环周下降47.98%；三线城市商品房成交面积为24.3万平方米，环周下降21.31%。 图13：7/29-8/4百大中城市成交土地溢价率上升 （%） 201920202021202220232024 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 -10 图14：7/29-8/4百大中城市中一线城市土地成交面积 下降（万平方米） 201920202021202220232024 600 500 400 300 200 100 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/4 资料来源：iFinD，民生证券研究院