公司产能持续放量利润同比大幅增长，下半年不锈钢市场值得期待

甬金股份（股票代码：603995.SH）是一家专注于不锈钢产品的制造企业。以下是对其2024年的业绩亮点和未来发展展望的总结：

业绩亮点：

• 营收与利润增长：2024年1月至6月，甬金股份实现营业收入202.97亿元，同比增长17.09%；归属于母公司的净利润为4.28亿元，同比增长100.38%。
• 产能释放与销售增长：得益于广东甬金和浙江甬金的新增产能释放以及越南甬金产能利用率的提升，公司冷轧产品产销量分别增加了41.07%和37.24%。

市场展望：

• 经济修复预期：预计2024年下半年经济的恢复将进一步稳定不锈钢市场需求，为行业提供稳定增长的基础。
• 产量与消费量增长：据51不锈钢网站数据，2024年上半年国内不锈钢宽幅冷轧产量同比增长约21.7%，消费量同比增长9.6%。

财务预测与估值：

• 盈利预测：上调对公司2024-2026年的盈利预测，预计营收分别为456.07亿、478.88亿、502.24亿，归母净利润分别为7.43亿、8.31亿、9.01亿，对应PE分别为8.50、7.60、7.01。
• 估值：基于当前总市值和每股收益，甬金股份的估值指标显示其具有吸引力，特别是相对于其历史水平和行业平均水平。

风险提示：

• 市场下行风险：不锈钢市场可能面临超预期的下行压力。
• 产能释放风险：新产能的释放可能不如预期，影响业绩增长。
• 新业务风险：电池壳、钛合金等新业务的放量可能低于预期。

结论：

甬金股份通过持续的产能扩张和产品销售增长，实现了显著的利润增长。随着宏观经济的逐步恢复和不锈钢市场的稳定需求，公司前景乐观。然而，仍需关注潜在的市场风险和新业务发展不确定性。