国元点睛
国元点睛 2024年8月8日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -14.00% -16.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% -12.00% SHFE燃油INE低硫燃料油 DCE玉米DCE生猪INE原油 DCE玉米淀粉SHFE橡胶DCE豆油INE20号胶 SHFE氧化铝CZCE花生 SHFE丁二烯橡胶 DCELPG DCE豆二CZCE菜油SHFE黄金SHFE锡 上证50期货中证1000期货中证500期货DCE棕榈油 沪深300期货 SHFE铅 CZCE短纤CZCE尿素DCE豆粕CZCEPTA CZCE甲醇DCE聚丙烯CZCE苹果SHFE白银DCE纤维板DCE鸡蛋SHFE沥青DCE粳米CZCE白糖DCE塑料DCE乙二醇SHFE不锈钢 SHFE锌 CZCE菜籽 SHFE铜 CZCE棉纱INE国际铜DCEPVC DCE胶合板SHFE纸浆CZCE纯碱CZCE烧碱SHFE镍 CZCE红枣CZCE玻璃DCE焦煤SHFE螺纹钢CZCE菜粕DCE焦炭SHFE热轧卷板CZCE棉花GFEX碳酸锂CZCE锰硅GFEX工业硅DCE铁矿石CZCE硅铁 INE集运指数(欧线) 沪铜2409合约 阻力位：88000 沪铜2409合约今日震荡收涨。铜价近期已经基本反馈冶炼厂减产效果不及预期，交易所库存累加空间不大，铜价有望继续反弹。 支撑位：70800 沪铝2409合约 阻力位：21800 沪铝2409合约今日震荡收涨。炼厂复产已经完成，铝价在近期下跌后，将有调整，短期铝价有望企稳反弹。 支撑位：18900 沪铅2409合约 沪铅2409合约今日震荡收涨。上游废电瓶供应阶段性收紧影响再生铅炼厂复产节奏、下游需求有所回暖、叠加临近月中现货趋紧，短期铅价有止跌反弹的可能。 支撑位：19200 阻力位：16900 碳酸锂2411合约 支撑位：97000 碳酸锂2411合约今日震荡收跌。碳酸锂未有明显减产叠加需求偏弱，供需宽松格局难改，锂矿价格下调拓宽锂盐下行空间，碳酸锂价格短期或震荡偏弱。 阻力位：77000 铁矿2409合约 铁矿下滑，铁水环比降幅加大，钢厂检修减产增加，矿价上方空间有限。 压力位：800 支撑位：700 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连下滑，目前煤矿有所复产，蒙煤长协价格下跌，短期震荡偏弱。 支撑位：1300 焦炭2409合约 焦炭主连下滑，产量持续增加，二轮 提降开启，短期震荡偏弱。 压力位：2200 支撑位：1900 螺纹2410合约 螺纹合约下滑，需求偏弱，新国标加价，短期震荡偏弱。 压力位：3600 支撑位：3150 沪镍2409合约 沪镍主连今日下跌。镍价企稳回升，短期震荡运行。 压力位：138000 支撑位：124000 不锈钢2409合约 不锈钢主连下滑，库存维持高位，家电排产下滑，短期震荡运行。 压力位：14200 支撑位：13500 天胶2501合约 压力线 RU2501合约日内在15500之上震荡收阳，短期市场有进一步试探上方压力线压力的预期，继续关注是否能有效上破，不破下方仍有空间。 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 PTA2501合约 PTA主力合约即将完成移仓换月，2501合约日内持续筑底，盘中价格持续创年内新低，整体走势偏弱，有进一步试探前期低点5536一线支撑的预期。 EG2409合约 乙二醇2409合约日内多头减仓，盘面价格创新低，短期上方压力线压力有效，之下仍有空间。 压力线 塑料2409合约 压力线 塑料2409合约日内价格持续回落，尾盘收在8200之下，盘面价格创新低，继续关注是否能有效下破，若有效下破，有进一步试探前期低点的预期。 PP2409合约 PP2409合约日内持续下挫，盘面价格创新低，短期市场缺乏重大利好，价格偏弱运行。 压力线 纯碱2409合约 纯碱主力合约跌超1%。前期利好被消化后行情承压，厂家库存持续积累，空头增仓下行。 压力线：MA20 支撑线：1600 玻璃2409合约 压力线：MA20 玻璃主力下滑近2%，多头减仓。库存延续积累，基本面偏弱，趋势仍然看空，预计后市震荡下滑。 支撑线：1300 尿素2409合约 压力位:2200 UR2409合约震荡下滑，预收天数略有上升，但库存仍然下滑，成本支撑乏力，预计短期震荡下滑运行。 支撑位:2000 烧碱2409合约 压力位:MA20 SH2409合约下滑。综合利润不佳，8月供应有收紧预期，或将缓解库存压力，不过同期比较之下基本面偏弱，加之盐化工表现偏弱，预计行情有所承压。 支撑位:2400 豆粕2409合约 压力位：3200 支撑位：观望 国内两粕仍延续疲弱走势，豆粕依然相对抗跌，近月合约止跌企稳，2409合约减仓13万 手，结算价跌0.17%，豆粕现货价格处于低位，油厂挺价惜售提供支撑，但国内蛋白粕供应充裕，豆粕库存处于历史高位。 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 国内两粕仍延续疲弱走势，菜粕继续刷新近四年半新低，2409合约大幅减仓11万手，2501合约则增仓近7万手，盘面仍呈现近弱远强格局，09、01及03合约跌幅在2%左右。菜粕库存接近同期最高，市场上面压力较大, 压力位：MA20 豆油2409合约 隔夜外盘油脂止跌回升，带动国内油脂低位反弹，收复近日部分跌幅,主力资金继续移仓换月，豆油涨势较为明显，但午后油脂集体出现回调，豆油主力终以0.78%的涨幅领涨，持仓减超6万手。 支撑位：观望 国际油价强势反弹提振油脂市场，加之印尼B50生柴测试消息传出，隔夜外盘油脂止跌回升，带 动国内油脂低位反弹，多空博弈下，棕榈油窄幅收涨0.16%，持仓也大减近6万手。 压力位：9000 棕榈油2409合约 支撑位：观望 菜油2409合约 隔夜外盘油脂止跌回升，带动国内油脂低位反弹，菜油小幅跟涨，国内市场需求欠 佳，并且供应压力犹在，同时受到宏观情绪影响，盘面张幅受抑。 压力位：8500 支撑位：观望 玉米2409合约 压力位：2550 支撑位：观望大连玉米期货连续两日反弹，市场收复前两日受周边市场拖累带来的跌幅，2409合约大量空头减仓，推动期价 涨幅高于远月合约。不过，玉米现货基本面变化不大，国内产区贸易商出货增多，养殖需求仍偏弱，但贸易商 和深加工库存仍较高，现货供需形势仍宽松，市场情绪继续承压。 花生2410合约 花生盘面震荡上涨，午前主力期价升至日内高点8788元/吨，午后期价震荡调整，日内空头减仓较为明显，主力2410合约收涨0.62%，报收于8760元/吨，持仓减少2545手。 压力位：9200 支撑位：观望 生猪2409合约 产能去化效果兑现，支撑市场看涨预期。养殖端缩量挺价，二育滚动入场，助推猪价走强。不过当前猪肉消费处于淡季，开工率保持低位，短期猪价上行空间受制于需求。中期维持偏强看待，不宜追多，回调逢低做多。 压力位：20000 支撑位：18500 苹果2410合约 冷库果余货质量普遍偏差，偏好货源供应偏紧，带动早熟需求，早熟开秤价高于去年同期。短期盘面在早熟、冷库好货支撑下，止跌回暖。不过，当前夏季时令水果依然是市场主流，苹果需求整体受到压制，随着早熟供应增量，价格难以维持高位。苹果基本面整体偏弱格局较难改善，反弹空间谨慎看待。 压力位：7500 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 旺季预期下，下游走货转好，市场看涨情绪升温，近月09合约受现货提振，价格偏强。不过从供给端来看，7月全国在产蛋鸡存栏增幅明显，后续天气转凉后，产蛋率也将有所回升，中期供给充裕，压制蛋价上行空间，关注4150-4200一线压力。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约下跌2.23%，技术上看，郑棉处于下跌趋势末期，行情尚处左侧；点位上看，09合约关注下一个技术支撑位13000元/吨；基本面上看，宽松的新年度全球棉花平衡表、中国新棉丰产、新疆棉提前上市预期、美棉优良率大幅好转以及下游开机低库存高的状态暂不支持反弹。 压力位13800 支撑位13400 白糖2409合约 SR2409合约收盘下跌0.71%，国内市场，短期来看，国内最近一月销糖数据较好，且广西和云南库存压力有限，同时后面逐步进入销售旺季，白糖现货价格支撑性较强。盘面贴水太深，基差后续可能走缩。09合约逐渐进入交割月，空头选择交货的可能性低。中期来看，新榨季有增产预期，且三季度会有进口糖集中到港压力，郑糖盘面长期下行趋势不会改变。 压力位6200 支撑位6000 原油2409合约 SC2409合约上涨1,19%，目前正值原油的消费旺季阶段，7月份全球原油去库较好，近月基本面相对稳健，三季度全球原油供应增量有限，OPEC仍有减产挺价的意愿，布伦特原油跌破80美金后将进入估值低估区，继续下跌有限。当前宏观和地缘变数仍较大，市场暂无明确的趋势性交易机会。 压力位550 支撑位500 燃料油2409合约 FU2409合约上涨2.45%，OPEC+的减产导致亚洲地区炼油厂原料短缺，1-6月中国燃料油表观需求量不佳，中国虽然增加了燃料油进口，但进口量仍低于俄罗斯禁令前的水平，燃料油8月大概率仍以偏弱运行为主。 压力位3400 支撑位3200 集运欧线2412合约 8月8日，集运欧线2412合约收2754.9点，大跌15.03%。现货方面，欧洲航线结算运价指数下行至6160.75点，环比下降1%;美西航线结算运价指数下跌至4056.72点，环比下行2.2%。近期航司运费报价小幅下调，部分投资者认为即期运价已见顶。地缘方面，哈马斯首领在伊朗德黑兰遇袭身亡，目前双方并没有让局势继续升级的实质性动作。目前即期运价对于近月合约仍有较强支撑，中东紧张局势近期持续升温，但当前供强虚弱，远月合约情绪较弱。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
