标普全球 可持续发展年鉴 (中国版)2024 标普全球 可持续发展年鉴(中国版)2024 2024年7月 www.spglobal.com/esg/csa/yearbook/index_cn 标普全球可持续发展年鉴(中国版)2024覆盖评估企业情况 60 个行业 超过1,700 家被评估企业 标普全球可持续发展年鉴(中国版)2024基于2023CSA评估结果(自2023年4月至2024年3月) 目录 CEO致辞6 可持续发展信息披露,中国企业准备好了吗?9 生态快车道:中国修订可持续交通法规15 评估中国大型企业的可持续发展表现23 2024可持续发展表彰34 方法学概览36 阅读指南39 各行业情况40 航空航天与国防工业41 航空业42 铝业43 汽车零部件行业44 汽车制造业45 银行业46 饮料行业47 生物科技行业48 建筑产品行业49 博彩业50 化工行业51 商业服务与产品行业52 通讯设备行业53 计算机和办公电子设备行业54 建筑及工程行业55 建材行业56 容器与包装行业57 多样化消费者服务业58 金融与资本市场服务业59 发电行业60 电气零部件与设备行业61 电子设备、仪器及元器件行业62 能源设备与服务行业63 房地产投资信托(REITs)行业64 食品及日用品零售业65 食品行业66 燃气公用事业67 医疗保健设备与耗材行业68 医疗保健行业69 酒店、度假村和邮轮行业70 家庭耐用品行业71 家居用品行业72 跨行业企业集团73 保险业74 互动媒体、服务与家庭娱乐行业75 IT服务行业76 休闲设备和产品以及消费电子产品行业77 生命科学工具与服务行业78 机械和电气设备行业79 媒体、电影和娱乐行业80 金属与矿业81 公用事业行业82 石油、天然气储存与运输行业83 石油、天然气上游及综合行业84 造纸与林业产品行业85 个人用品行业86 制药行业87 专业服务行业88 房地产管理与开发行业89 餐厅和休闲设施行业90 零售业91 半导体与半导体设备行业92 软件行业93 钢铁行业94 通信服务行业95 纺织品、服装和奢侈品行业96 贸易和分销行业97 交通运输基础设施行业98 入选企业概览99 CEO致辞 欢迎阅读第二期《标普全球可持续发展年鉴(中国版)》。去年本年鉴的首次发布取得了巨大的成功,我很高兴看到中国企业的可持续发展绩效不断提升。 中国新近发布的针对上市公司在可持续信息披露方面的要求,以及国际可持续披露准则的推广,都体现了对更高透明度的承诺,这对于有意衡量可持续发展绩效的行业领袖企业和长期投资者而言是极有意义的。 市场各方参与者同样需要技能与判断力,而这来源于全面、详尽且值得信赖的数据及洞察。希望本年鉴能够在这方面帮助大家获得一些清晰认知。 本年鉴是基于标普全球企业可持续发展评估(CSA)结果所做的分析。CSA以其长达二十五年的经验为依托,为企业提供可持续发展绩效基准分析依据,使企业能将自身绩效表现与国内同行进行比较。 过去这一年,尽管面临全球宏观经济环境不确定性所带来的持续影响,但参与CSA的企业仍保持高度尽责与投入。在此,我要向积极参与CSA的中国企业表示感谢。从CSA创立伊始,我们就将企业参与融入到我们的评估过程中,并将其视为我们可持续发展研究方法的基石。 在本年鉴中,您还会发现我们针对中国市场可持续发展议题的最新研究和思考,包括企业可持续信息披露、交通运输领域的脱碳议题,以及标普道琼斯指数如何帮助力求实现可持续发展目标的投资者做出更加明智的投资决策。 标普全球CSA团队以及参与本年鉴编制的工作人员在助力我们的客户迈向可持续未来的过程中,展现出了卓越的知识水平、专业精神和坚定承诺。我在此感谢他们所做的努力和付出,也想以此鼓励所有为企业可持续发展愿景努力实践的人们继续创造积极影响。 同时,我也要感谢您对中国企业为利益相关方创造价值而开展的各项工作的关注。 此致, DouglasL.Peterson 标普全球总裁兼首席执行官 可持续发展信息披露,中国企业准备好了吗? 苏筱琳标普全球Sustainable1可持续发展分析服务东亚区经理葛元苏标普全球市场财智资深可持续解决方案专家 今年,中国在可持续发展信披方面有了里程碑式的发展。5月1日起,沪深北交易所正式实施上市公司可持续发展报告指引(简称“指引”)1。这是中国第一套统一的引导和规范上市公司披露重大环境、社会和治理(ESG)问题的指引。指引要求上证180指数、科创50指数样本公司以及境内外同时上市的公司最晚在2026年首次披露2025年度《可持续发展报告》。该披露准则在借鉴国际披露标准和最佳实践的基础上,关注中国市场的实际情况,提出了具有中国特色的相关议题。 多年来,世界各地的投资者和利益相关方一直在呼吁制定更加一致、更具可比性的可持续发展和气候相关信息披露标准。2023年6月,国际可持续发展标准委员会(ISSB)响应这一呼吁,首次发布了两项可持续发展信息披露标准。第一是一般要求标准,即《国际财务报告可持续披露准则第1号--可持续相关财务信息披露一般要求》,要求企业披露与可持续发展相关的风险和机遇。第二是与气候相关的披露标准,即《国际财务报告可持续披露准则第2号一气候相关披露》,要求企业披露温室气体排放等气候指标,以及与气候相关的物理风险和转型风险,并披露企业是否利用情景分析来衡量气候转型对公司业务和财务的影响。2 中国三地交易所指引遵循ISSB报告框架,要求公司根据ISSB提出的四大核心支柱(治理、战略、风险管理、指标和目标)披露与可持续发展相关的信息。其中在重要性议题考量中,具有财务影响的议题,以及与气候相关的信息披露应遵循这一框架,与ISSB的S2结构保持一致。此外,指引还在气候部分要求公司披露其气候适应战略和转型计划,以及温室气体排放量和减排行动等。 除了与气候相关的风险和机遇外,该指引在“环境”维度下还关注了资源利用和循环经济等关键议题,包括能源消耗和用水,以及污染防治和生物多样性。在“社 会”维度下,除了常见的议题,包括员工健康与安全、供应商与客户隐私,数据安全等还包括中国特有的议题,如乡村振兴,创新驱动与科技伦理。在“治理”维度下,企业需要披露相关可持续发展治理机制,以及在防止贿赂和反不正当竞争方面的进展。 标普全球的企业可持续发展评估(CorporateSustainabilityAssessment,简称CSA)涵盖了中国可持续发展指引中的许多重要ESG议题。我们分析和研究了CSA数据库中中国企业2023年的披露数据,希望了解中国企业目前在主要环境、社会和公司治理方面议题的披露和表现。这些议题既符合中国监管机构的要求,也与全球标准和全球市场相关。 环境 在CSA的“环境”维度下,我们研究了中国可持续发展信息披露指引中要求披露的四个关键议题,这些议题在全球可持续信息披露中也很重要: ·气候相关情景分析 ·减排目标 ·温室气体排放量 ·能源消耗 虽然气候情景分析目前在指引中不做强制披露要求,但监管鼓励有能力的企业开始评估气候变化对业务、战略和财务的影响。3气候情景本身也是一种有用的分析工具,可以帮助企业分析其业务对气候变化不确定性的适应能力,并制定应对和转型战略。 1来源:上海证券交易所上海证券交易所-上海证券交易所正式发布可持续发展报告指南,持续推动上市公司质升. http://www.sse.com.cn/aboutus/mediacenter/hotandd/c/c_20240412_5737864.shtmla 北京证券交易所:发布可持续发展信息披露指南》。https://www.stcn.com/article/detail/1175595.html深圳证券交易所:发布《可持续发展信息披露指引》。https://www.ccn.ac.cn/esg/1566.html 2来源:标普全球可持续发展https://www.spglobal.com/esg/insights/featured/special-editorial/as-companies-prepare-to-implement-new-international-climate-standard-disclosure-varies-widely-around-the-world 3请见上海、深圳、北京三地交易所发布的《可持续发展报告(试行)》第22条,“上交所鼓励符合条件的信息披露主体采用情景分析等方法开展气候适应性评估,并披露情景分析的主要假设和分析过程”。 根据对2023年CSA数据库中1,425家中国企业的分析,我们发现与全球很多企业一样,气候情景分析对中国企业是一个难点。在接受评估的中国企业中,约95%的企业尚未开展气候相关情景分析。与之相比,已经开展情景分析的中国香港企业有30%,日本有52%,欧洲46%。 情景分析:在不确定条件下识别和评估未来事件可能产生的结果范围的过程。例如,在气候变化的情况下,情景分析允许公司探索和了解气候变化的物理和转型风险如何随着时间的推移影响其业务、战略和财务业绩。气候相关情景分析应考虑对公司运营和价值链至关重要的气候风险。 定性情景分析是在缺乏数据情况下探索关系和趋势的方法,是一种高级的、叙述性的情景分析方法。此方法适用于熟悉情景分析的公司,例如,将行业趋势的研究应用于特定组织或业务活动。 定量情景分析使用定量模型、数据集和其他分析技术来评估可衡量的趋势和关系,以说明潜在的途径或结果。这是一种更详细的情景分析方法。可以使用外部、第三方场景或数据集,或者公司可以考虑特定的假设或参数开发内部建模能力。 来源:CSA手册2024:https://portal.s1.spglobal.com/survey/documents/CSA_Handbook.pdf 公司是否进行了气候相关情景分析? 数据截至2024年3 月22日。 结果基于2023年标普全球企业可持续 100% 90% 80% 70% 60% 发展评估(CSA)中评 50% 估的6,644家上市企 40% 业的回复。 30% 点击阅读CSA相关 20% 标准和问题全文 来源:标普全球 Sustainable1 版权所有©2024标普全球 10% 0% 中国内地中国香港未回答/未测量 日本仅定性 仅定量 美国欧洲 定性加定量 温室气体范围一和范围二排放 中国可持续发展指引要求企业披露范围一和范围二的温室气体排放量。2023年CSA数据显示,近50%的中国企业尚未公开报告其范围一排放数据,其中只有不到8%的企业对其测算的范围一排放数据进行了第三方验证。从行业来看,通信服务和信息技术两个行业的范围一排放报告率最低,其次是材料和工业行业。 在范围二排放方面,我们数据库中约有43%的中国企业测量并报告了范围二排放。在不同行业中,材料行业披露率最低,目前有68%的公司没有范围二排放数据,其次是消费品行业和信息技术行业。根据我们目前的数据,能源和工业领域的公司也有提升空间,约有60%的公司没有公开披露范围二排放数据。 数据截至2024年3 月22日。 “GHG”表示温室气体。 结果基于2023年标普全球企业可持续发展评估(CSA)中评估的6,644家上市企业的回复。 点击阅读CSA相关标准和问题全文 来源:标普全球 Sustainable1 公开报告范围1和范围2温室气体排放 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 中国内地中国香港日本美国 欧洲中国内地中国香港日本美国欧洲 版权所有©2024标普全球 范围1范围2 未报告/未测量/未知是 中国可持续信息披露指引也要求企业披露衡量气候转型的计划和进展。我们认为,设定科学减排目标是衡量气候转型的重要一步。CSA数据显示约87%的中国公司尚未公开披露公司层面的绝对减排目标或强度目标。相对而言,57%的香港上市公司和42%的欧洲公司还没