国元点睛
国元点睛 2024年8月5日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -7.00% -8.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% CZCE硅铁DCE铁矿石DCE生猪CZCE红枣CZCE纯碱GFEX碳酸锂GFEX工业硅SHFE热轧卷板DCE胶合板 INE集运指数(欧线) SHFE螺纹钢DCE焦炭CZCE菜籽DCE焦煤SHFE氧化铝SHFE不锈钢INE20号胶 CZCE苹果DCE棕榈油DCEPVC DCE豆粕DCE豆一DCE豆二DCE豆油DCE塑料上证50期货CZCE棉纱DCE聚丙烯CZCE菜粕SHFE纸浆 DCE玉米淀粉沪深300期货CZCE甲醇CZCE棉花SHFE镍SHFE锡 SHFE沥青CZCE短纤SHFE铝 DCE玉米DCE乙二醇DCE苯乙烯 SHFE丁二烯橡胶中证500期货SHFE黄金CZCEPTASHFE铜 CZCE对二甲苯INE国际铜SHFE白银 中证1000期货 SHFE锌DCELPGSHFE铅 INE低硫燃料油 SHFE燃油INE原油 沪铜2409合约 沪铜2409合约今日震荡收跌。铜价近期已经基本反馈 冶炼厂减产效果不及预期，交易所库存累加空间不 大，铜价有望继续反弹。 阻力位：88000 支撑位：73000 沪铝2409合约 阻力位：21800 沪铝2409合约今日震荡收跌。炼厂复产已经完成，铝价在近期下跌后，将有调整，短期铝价有望企稳反弹。 支撑位：19000 沪铅2409合约 支撑位：19200 沪铅2409合约今日大幅收跌。再生铅供应放量，进口电解铅到港，叠加下游旺季不旺逐步兑现，精炼铅供需偏紧格局缓解，短期铅价下方仍有空间。 阻力位：17300 碳酸锂2411合约 支撑位：97000 碳酸锂2411合约今日震荡收涨。碳酸锂产量高位运行叠加需求偏弱，累库趋势延续，供需格局偏宽松，碳酸锂价格短期或震荡偏弱，需关注盐厂开工情况。 阻力位：79000 铁矿2409合约 铁矿主连上涨，铁水环比降幅加大，钢厂检修减产增加，矿价上方空间有限。 压力位：800 支撑位：700 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连震荡上涨，目前煤矿有所复产，蒙煤长协价格下跌，短期震荡偏弱。 支撑位：1300 焦炭2409合约 焦炭主连震荡上涨，产量持续增加， 二轮提降开启，短期震荡偏弱。 压力位：2200 支撑位：1900 螺纹2410合约 螺纹合约震荡上涨，需求偏弱，新国标加价，短期震荡偏弱。 压力位：3600 支撑位：3150 沪镍2409合约 沪镍主连今日下跌。镍价企稳回升，短期震荡运行。 压力位：138000 支撑位：124000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡上涨，库存维持高位，家电排产下滑，短期震荡运行。 压力位：14200 支撑位：13500 天胶2501合约 近期RU主力合约发生移仓换月，2501合约日内在15500之上震荡收阴，短期市场有进一步试探上方压力线压力的预期，继续关注是否能有效上破，不破下方仍有空间。 压力线 PTA2409合约 PTA2409合约日内在成本端原油大幅下挫的拖累下，市场重心走弱，短期市场有进一步试探年内低点的预期，若有效下破，不排除持续创新低的可能。 EG2409合约 乙二醇2409合约日内在多空减仓下，盘面价格收于60日均线下，短期市场有进一步试探下方支撑线支撑的预期，若能有效站稳，之上震荡。 支撑线 塑料2409合约 塑料2409合约日内价格回落，尾盘收在8200之上，市场缺乏利好支撑，价格震荡偏弱运行。 压力线 PP2409合约 PP2409合约日内持续下挫，短期市场缺乏重大利好，价格有 进一步试探下方低点的预期，继续关注是否能有效下破。 压力线 纯碱2409合约 纯碱主力合约上涨。纯碱8月检修将兑现，基本面有边际好转预期，预计短期之内行情或有所回升，有进一步试探上方1800一线的预期。 压力线：MA20 支撑线：1700 玻璃2409合约 压力线：MA20 玻璃主力震荡下滑。库存延续积累，基本面偏弱，趋势仍然看空，不过近日局部地区产销有所回暖，行情可能有技术性企稳，预计在1300之上震荡。 支撑线：1300 尿素2409合约 压力位:2200 UR2409合约不涨不跌，前期局部现货销售有所好转，市场交易好转， 呈现去库，市场对出口有期待，预计短期震荡上涨。支撑位:2000 烧碱2409合约 压力位:MA20 SH2409合约震荡下滑，最终收于2400整数关口之上。综合利润不佳，8月供应有收紧预期，或将缓解库存压力，预计行情在2400整数关口企稳回升。 支撑位:2400 豆粕2409合约 压力位：3400 支撑位：观望 美豆电子盘止跌反弹，但仍受供应前景限制，日内国内蛋白粕市场震荡运行，部分资金向2501合约转移，主力2409合约终收跌0.33%，持仓大幅减持2.5万余手。 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 日内国内蛋白粕市场震荡运行，菜粕走势稍显弱势，午前维持震荡的态势，午后空头增仓，菜粕盘面下滑1.05。 豆油2409合约 压力位：8000 美豆反复磨底，豆油主力震荡下滑0.39%，部分资金继续向2501合约转移。 支撑位：7500 棕榈油2409合约 目前棕榈油市场多空因素交织现象较为明显，马棕供需双增叠加美豆产区天气良好，棕榈油震荡下滑0.23%，持仓减少超过7万手。 压力位：8200 支撑位：7600 菜油2409合约 目前油脂市场多空因素交织现象较为明显，菜油主力合约终收低 0.02%。 压力位：9000 支撑位：8200 玉米2409合约 压力位：2550 大连玉米期货仍维持偏弱走势，9月合约资金继续向11月合约转移。国内随着玉米价格走弱，持粮主体对后市看涨信心不强，出货情绪持续升温，但局部地区的阴雨天气对市场购销产生了一定的影响，深加工企业仍以按需收购，饲企采购谨慎，仅进行少量补库。 支撑位：观望 花生2410合约 花生基本面缺乏较强的上涨驱动，新作上市前，旧作结转库存偏高，而市场补库放缓，下游需求支撑乏力，加之近期油脂市场走势偏弱，花生期货反弹受阻，震荡收涨0.05%。 压力位：9200 支撑位：观望 生猪2409合约 产能去化效果兑现，支撑市场看涨预期。养殖端缩量挺价，二育滚动入场，助推猪价提前释放预期。不过当前猪肉消费处于淡季，开工率保持低位，短期猪价上行空间受制于需求。中期维持偏强看待，不宜追多，回调逢低做多。 压力位：20000 支撑位：18500 苹果2410合约 冷库果余货质量普遍偏差，偏好货源供应偏紧，早熟开秤价高于去年同期。不过，当前夏季时令水果依然是市场主流，苹果需求整体受到压制，随着早熟供应增量，价格有回落预期。预计短期盘面在早熟、冷库好货支撑下，跌势暂缓。但在新季增产及市场对新季消费看法悲观的大背景下，苹果基本面整体偏弱，反弹空间谨慎看待。 压力位：7500 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 旺季预期下，下游走货转好，市场看涨情绪升温，近月09合约受现货提振，价格偏强。不过从供给端来看，7月全国在产蛋鸡存栏增幅明显，后续天气转凉后，产蛋率也将有所回升，中期供给充裕，压制蛋价上行空间，关注4150-4200一线压力。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约下跌1.41%，技术上看，郑棉处于下跌趋势末期，行情尚处左侧；点位上看，09合约14400元/吨附近构筑的双底宣告失败，关注下一个技术支撑位13400元/吨；基本面上看，宽松的新年度全球棉花平衡表、中国新棉丰产、新疆棉提前上市预期、美棉优良率大幅好转以及下游开机低库存高的状态暂不支持反弹。 压力位14200 支撑位13400 白糖2409合约 SR2409合约收盘持平，国内市场，短期来看，国内最近一月销糖数据较好，且广西和云南库存压力有限，同时后面逐步进入销售旺季，白糖现货价格支撑性较强。盘面贴水太深，基差后续可能走缩。09合约逐渐进入交割月，空头选择交货的可能性低。中期来看，新榨季有增产预期，且三季度会有进口糖集中到港压力，郑糖盘面长期下行趋势不会改变。 压力位6200 支撑位6000 原油2409合约 SC2409合约下跌6.7%，目前正值原油的消费旺季阶段，7月份全球原油去库较好，近月基本面相对稳健，三季度全球原油供应增量有限，OPEC仍有减产挺价的意愿，布伦特原油跌破80美金后将进入估值低估区，继续下跌有限。当前宏观和地缘变数仍较大，市场暂无明确的趋势性交易机会。 压力位550 支撑位500 燃料油2409合约 FU2409合约下跌5.61%，OPEC+的减产导致亚洲地区炼油厂原料短缺，1-6月中国燃料油表观需求量不佳，中国虽然增加了燃料油进口，但进口量仍低于俄罗斯禁令前的水平，燃料油8月大概率仍以偏弱运行为主。 压力位3400 支撑位3200 集运欧线2410合约 8月5日，集运欧线2410合约收3584.7点，上涨0.54%。现货方面，欧洲航线结算运价指数下行至6160.75点，环比下降1%;美西航线结算运价指数下跌至4056.72点，环比下行2.2%。近期航司运费报价小幅下调，部分投资者认为即期运价已见顶。地缘方面，哈马斯首领在伊朗德黑兰遇袭身亡，紧张局势再度升温，同时以色列和黎巴嫩真主党冲突升级，短期停火希望渺茫，且冲突有继续升级的可能。目前即期运价对于近月合约仍有较强支撑，中东局势近期持续升温，但运价见顶预期强烈，远月合约宽幅波动。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
