新型城镇化给建筑带来哪些新机遇

新型城镇化推动都市圈发展，区域龙头有望获益。国务院日前印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，提出实施潜力地区城镇化水平提升行动，意图构建一体化产业布局、推动大中小城市协调发展，并提出加强资金多元投入保障，“中央财政性建设资金支持潜力地区园区设施、职业教育、市政设施等建设。研究综合运用财政、土地、金融、产业等政策，支持潜力地区提升城镇化发展水平”、“加大中央财政性建设资金对符合条件的保障性租赁住房、城镇老旧小区改造、城市燃气管道等老化更新改造、城市排水防涝、超大特大城市“平急两用”公共基础设施建设等项目的支持力度。”《计划》提出实施现代化都市圈培育行动，依托中心城市辐射带动周边市县共同发展，提出在城际通勤方面要“稳步推进都市圈轨道交通网络建设。加快建设都市圈公路环线通道，全面畅通都市圈内各类未贯通公路和瓶颈路段。”及“利用地方政府专项债券等资金支持符合条件的都市圈建设项目”。因此，我国超大特大城市在城市内民生类基础设施仍有较大提升潜力，同时在周边产业合作布局、跨区域交通网互联互通等方面有待持续优化，从而给深耕当地市场的头部基建企业带来发展新机遇。 进一步释放城市服务消费潜力，新业态催生建设新需求。近日,国务院发布《关于促进服务消费高质量发展的意见》指出“推动国家级夜间文化和旅游消费集聚区创新规范发展……鼓励邮轮游艇、房车露营、低空飞行等新业态发展，支持“音乐+旅游”、“演出+旅游”、“赛事+旅游”等融合业态发展”、“盘活空置场馆场地资源，引导社会力量依法依规改造旧厂房、仓库、老旧商业设施等，增加体育消费场所”、“鼓励有条件的物业服务企业与养老、托育、餐饮、家政等企业开展合作。培育提供改造设计、定制化整装、智能化家居等一站式、标准化产品和服务的龙头企业”。随着城镇人口日益增多，对城市基础型、改善型及个性化的居民服务需求持续增加，进而拉动相关文体产业、低空经济、定制化建筑及装修等需求，为转型新业态的设计院和装饰公司带来新增长极。 投资建议：从经营上看，在市占率提升背景下，龙头企业经营有望保持稳健，比如隧道股份（600820.SH）、中国建筑（601668.SH）、中材国际（600970.SH）、中钢国际（000928.SZ）、中国化学（601117.SH）、中国核建（601661.SH）、中国铁建（601186.SH）、北方国际（000065.SZ）等。此外，随着海外部分国家开启降息，货币宽松空间进一步打开，基于子行业需求弹性及企业出清情况，建议关注鸿路钢构 （002541.SZ）、 江河集团 （601886.SH）、 郑中设计（002811.SZ）、东湖高新（600133.SH）、大丰实业（603081.SH）、豪尔赛（002963.SZ）等公司。 风险提示：稳增长力度不及预期风险，政策效果不及预期风险，经济恢复不及预期风险。