全球商業的趨勢、科技和轉型

2025+ Fintech 全球商業的趨勢、科技和轉型 報告當中的內容 研究貢獻者 第一部分 支20付24市年場及分之析後的跨境 第二部分 實的時商把業握支機付遇創：新數碼時代 2引言 4跨境支付市場規模 9市場前景：跨境資金流動將達290萬億美元 17實時付款 24新興軌道、代幣化和未來機遇 29數據分享和開放銀行革新 33欺詐預防、安全和合規成為重點 392024年及之後的新興監管趨勢 42Fintech2025+：駕馭新時代 ThePaypers OanaIfrim、VladMacovei和MirelaCiobanu是全球知名銀行金融科技刊物ThePaypers的資深編輯，在Fintech2025+報告的編製過程中發揮不可或缺的作用。 Oana、Vlad和Mirela憑藉其廣泛的研究和專業知識，為金融科技創新的關鍵領域提供寶貴的見 解。Oana專門研究銀行和金融科技創新及趨勢，主要關注和研究專長是嵌入式金融和銀行即服務。Vlad的專長是開放銀行和開放金融等行業，涉及這些領域的所有重要發展。Mirela對行業趨勢擁有敏銳的洞察力，對加密貨幣、區塊鏈、跨境支付和欺詐預防等話題充滿熱情。 OxfordEconomics OxfordEconomics主題宏觀諮詢主管LloydBarton為Fintech2025+報告提供重要的市場研究和分析。 OxfordEconomics成立於1981年，是與牛津大學商學院合作的一間商業企業，現已成為全球世界最重要的獨立諮詢公司之一，提供有關200多個國家、250 個工業部門和7,000多個城市和地區的報告、預測和分析工具。 引言 Fintech2025+深入探討了金融科技的動態、顛覆性科技的世界及其對全球商業的深遠影響——無論是現在還是未來。跨境支付是國際貿易和金融不可或缺的組成部分，本報告對跨境支付情況全面探討。隨著全球商業在數碼時代的發展，以及消費者和企業期望的快速變化，需要對滿足互聯世界的創新、高效和安全支付方法的需求變得越來越迫切。 主要發現之一為跨境支付付款流急增，預計截至2030 年將達290萬億美元。國際電子支付商業的興起、全球化勞動力流動以及變革性數碼支付支付解決方案使匯款變得更快、更容易和更透明，一切都推動跨境支付增長的發展。該範疇的快速增長突顯了技術進步的關鍵作用，以支援這種數量帶來的機遇和挑戰。 金融科技生態系統是這一蓬勃發展的市場的核心，其通過技術整合區塊鏈、實時支付(RTP)的興起、ISO20022等全球金融資訊標準以及開放銀行架構的策略運動等進步塑造市場的未來。這些發展不僅促進了交易的順利進行，還承諾加強安全性和金融普惠。 此外，我們亦評估了支援這些技術轉變的監管環境，研究了新法規及其挑戰對傳統銀行系統和新興金融科技平台的影響。 FIN Fintech2025+為整個金融領域的利益相關者提供了重要資源，讓其深入了解現代金融業創新的機遇和駕馭複雜局面世界所需的策略。 萬億 截款至流預20計3將0達年，到跨境付 美元 290 TECH 美元 2,800億 截款至收益20將3達0到年，跨境付 第一部分 2境0支24付年市及場之分後析的跨 Fintech2025+ 確付定市跨場境規支模 跨境支付環境如何？ 法規 批發市場在2023年達146萬億美元，包括商業銀行之間的大額交易，通常是外匯交易和相關活動。 欺詐預防 非批發性跨境市場付款流（有時也稱為零售市場）包括以下幾個部分： •企業對企業(B2B)：主導市場，包括與貿易有關的支付（公開賬戶和貿易融資）以及跨國公司的國際資金轉移。B2B電子商業交易在這一類別中也佔了很大份額。 •消費者對企業(C2B)：包括消費者的電子商業購買和企業的線下消費支付，這在很大程度上與旅遊業有關。 •消費者對消費者(C2C)：主要與匯款流動有關。 年按細分市場劃分的全球跨境付款流 20231 確定跨境支付市場規模/定義跨境支付 •企業對消費者(B2C)：這是最小的分部，代表企業對個人的付款，包括工資和市場銷售付款（如Airbnb向其他國家的房東付款）。 就規模而言，大多數新進入者都專注於C2C、B2C和B2B領域的低價值交易，目前銀行和傳統支付提供商對這些領域的服務不足。 開放數據 萬億美元 91.2 區塊鏈 批發、其他銀行和投資者 批發市場（146萬億美元） 萬億美元 26.3 批發、機構投資者 零售市場（44萬億美元） 萬億美元 17.2 B2B，大型企業 實時付款 萬億美元 25.8 批發、對沖基金和自營交易公司 10.4 萬億美元 B2B，中小型企業 10.0 萬億美元 B2B，電子商貿 市場規模 市場前景 2.3萬億美元 批發、政府和中央銀行 3.1萬億美元 C2B 1.8萬億美元 C2C 1.7萬億美元 B2C Fintech2025+ 相關收益總額約為1,930億美元 跨境付款收益指與基本支付流程相關的費用。1,930億美元的國際支付總額收益由交易費和外匯收益分攤。McKinsey估計，每筆交易的平均收益 （在所有細分市場）超過20美元。 法規 然而，各細分市場的利潤率差異很大， 2023年按細分市場劃分的全球跨境付款收益2 Avalon C2B 影響了總收益份額： 欺詐預防 •企業對企業交易通常涉及直接銀行轉賬或內部處理，與消費者交易相比收益較低，因為消費者交易通常涉及中間商和增值服務。 開放數據 •B2B部分約佔全球收益的80%，包括批發和零售市場支付。銀行處理大部分大額支付，利潤相對較低，而低額的B2B交易往往得不到銀行的服務。這一領域仍有巨大的增長潛力，但數碼化程序相對緩慢。 區塊鏈 •據估計，新冠疫情令網上購物的模式轉變加快了五年。這促進了C2B支付，佔跨境支付的10%付款收益。 $1,538億美元 $203億美元 B2C 億美元 $103 B2B C2C $89億美元 市場規模 市場前景 實時付款 收益利潤率（流量收益）³ 消費者 商業 消費者 6.0% 3.5% 商業 1.5% 0.1% Fintech2025+ •大多數B2C交易往往價值較低，傳統上由銀行主導，但新進入者正以更快、更透明的服務顛覆這一領域。 •C2C部分最近有所放緩，因為匯款來源國的經濟活動疲軟，限制了移民的就業和工資增長。 法規 北美引領跨境市場收益 區域層面有幾個決定性特徵： 欺詐預防 •2023年，北美約佔總收益的28%。市場得益於有利的環境（如良好的技術基礎設施、支援性法律架構）和強大的增長驅動力（如電子商業的普及使用）。 開放數據 •然而，亞太地區（佔全球收益的26%）正在縮小差距，基礎設施發展迅速，數碼化應用日益普及。 •歐洲（佔全球的20%收益），2016年在歐盟範圍內實施的單一歐元支付區(SEPA)通過降低費用和縮短結算時間，在支援跨境支付增長方面發揮了重要作用。 •由於疫情迫使該地區依賴現金的經濟體走向數碼化，跨境支付在拉丁美洲（佔全球的16%收益）也獲得發展動能。 •中東和非洲佔10%的市場份額。匯款在中東地區尤為重要，而非洲則仍然受到缺乏數碼基礎設施以及安全、成本效益高的匯款方式的制約。 地區收益預測見第13頁。 2023年，按地區劃分的全球跨境付款收益情況4 Avalon 中東和非洲18.8 區塊鏈 拉丁美洲 實時付款 歐洲亞太地區 市場前景 北美 31.5 39.4 49.9 53.7 敬請收聽我們與Nala行政總裁 BenjaminFernandes的對話了 解司有如關何非在洲其大中陸一支個付最的大更的新多興資經訊，濟以體及，其為公工 人和企業解決匯款挑戰。 市場規模 0102030405060 十億美元 Fintech2025+ 支付範圍的擴大，反映貿易和資本市場活動的增長SWIFT支付（通過SWIFT銀行系統進行的電子支付）與全球貿易流動之間存在密切聯絡： 法規 •在20世紀90年代的「超全球化」期間，跨境支付急增；然而，全球金融危機導致世界貿易在GDP中所佔份額在歷史高位趨平。 欺詐預防 •儘管如此，貿易流量繼續以大致與GDP同步的速度增長。 •跨境資本市場活動也迅速擴大，外匯市場的價值約為全球GDP的17倍。 •接近90%的外匯交易都以美元作兌換幣。 佔GDP% 30 25 20 15 10 環球貿易與GDP之比5 市場規模 市場前景 開放數據 5 實時付款 區塊鏈 1903 1913 1923 1933 1943 1953 1963 1973 1983 1993 2003 2013 2023 0 Fintech2025+ 按貨幣劃分的全球外匯交易額，日均值，淨值對淨值6 法規 萬億美元 16 欺詐預防 14 12 美元 日元人民幣其他 歐元英鎊 瑞士法郎 總外匯交易額 開放數據 10 8 區塊鏈 6 實時付款 4 2 市場前景 0 市場規模 198919921995199820012004200720102013201620192022 Fintech2025+ 萬億美元 市流場動前將達景：到跨2境9資0金 法規 教育：留學生強勁增長推動相關收付款 欺詐預防 國際學生的強勢增長表明，這已成為快速增長的細分市場： •1998年，教科文組織開始記錄時，全球註冊的國際學生人數不足200萬。截至2020年，這一數字增加兩倍多，達6.4百萬。 區塊鏈 開放數據 •出境海外留學生增長，已超過全球（實際）GDP增長。然而，如果我們構建一個由出境學生加權的替代GDP量度指標，就會發現兩者存在驚人的密切相關性。此反映如果從更細微的角度進行分析，自教科文組織有記錄以來，派出國的宏觀經濟條件與全球層面的國際學生數量一直密切相關。 市場規模 市場前景 實時付款 •儘管如此，過去幾年的經濟衝擊仍產生影響。與過去二十年的平均速度增長相比，世界最大的出境學生經濟體在2021-23年期間面臨實際家庭可支配收益增長的大幅放緩問題。這代表於近期，主要市場的出境增長學生增長放緩。中國、南韓、美國和尼日利亞的經濟放緩最為明顯，而印度和越南等其他主要出境市場的經濟放緩程度則較輕。 按年%10 8 6 4 2 0 2000 世界：高等院校學生海外留學增長7 國內流動出境學生增長 1998-2019年平均數 2002200420062008201020122014201620182020 Fintech2025+ 國際學生增長預期繼續強勁 考慮到國際支付學生的強勁增長（儘管有所放緩），與教育相關的跨境支付理應繼續保持穩健增長。 法規 截至2030年，經濟增長可能會適度放緩增長，這與我們製定的出境學生加權GDP指標所預測一致。截至2030年，全球出境學生人數預計平均每年將增長約4-4.5%。 欺詐預防 •各國出境學生比例增長很可能存在具大差異，反映不同的宏觀經濟和人口狀況。 開放數據 •在主要東道國進行國際學習的成本增加、地緣政治和適用於國際學生的移民政策亦可能會抑制需求，尤其是對價格更為敏感的新興經濟體的需求。 年平均%增長 65.7% 5 4 3 出境學生人數增長的全球前景8 5.4% 4.2% Avalon 區塊鏈 2 1 實時付款 0 2000–10 2010–19 2022-30（預測） 市場規模 市場前景 截至2030年，全球出境加權GDP將放緩，預期將導致留學生市場增長放緩。 Fintech2025+ 截至2030年，跨境付款流資金將達290萬億美元 涵蓋貨幣交易和相關活動的跨境支付批發市場將增長54%，從2023年的146萬億美元增至2030年 的225萬億美元。 法規 非批發市場（零售市場）付款流預計將增長45%，從2023年的44萬億美元增至2030年的65萬億美元。零售市場的主要趨勢包括： 欺詐預防 •B2B市場的貢獻最大增長，將從39萬億美元增至56萬億美元。這反映B2B支付市場的顯著數 碼化。雖