股指日报
行业 股指日报 日期 2024年8月2日 研究员：董彬 021-60635731 dongbin@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3054198 研究员：何卓乔 020-38909340 hezhuoqiao@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3008762 研究员：黄雯昕 021-60635739 huangwenxin@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3051589 研究员：冯泽仁 021-60635727 fengzeren@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03134307 金融研究团队 一、行情回顾与展望 行情回顾：美联储议息会议维持利率不变，符合预期，鲍威尔虽然表态谨慎，但从数据来看，9月降息概率较大，受此影响，红利板块反弹。今日市场整体情绪略有回落，消费板块表现不佳，科技等自主可控板块表现较好，上证指数开盘后宽幅震荡，小幅下跌，股指期货普跌，两市总成交7822亿（-1211亿）。截至收盘，上证综指跌0.22%；深圳成指跌0.92%，创业板跌1.31%；股指期货方面，IF主力跌0.75%，IH主力跌0.71%，IC主力跌0.76%，IM主力跌0.34%。申万一级行业指数中，建装、军工、交运板块领涨，分别上涨0.8%、0.5%、0.4%；食品、美容、房地产板块领跌，分别下跌2.2%、1.8%、1.8%。 表1：股指期货行情数据 数据来源：Wind，建信期货研究发展部 行情展望：近期经济数据边际走弱，稳增长压力上升，市场悲观预期上升，但需求端政策在不断加码，不宜过度悲观。经济边际走弱，美联储利率表态转弱，市场降息预期升温，降息时间临近；在基本面优势、实际利差支撑及全球地缘摩擦等不确定性下，美元指数的支撑较强，下行空间有限。目前股债收益差等估值指标显示国内市场估值仍处于历史低位，性价比较高。短期看，前期市场连续下跌根本原因在于信心不足，过度悲观，政治局会议强调加强宏观调控力度，财政政策也在逐渐发力，美联储降息时间临近，8、9月稳增长政策发力叠加降息预期等利好影响，市场悲观情绪有望修复，风险偏好有望延续提升，指数预计震荡修复，有望走出一波上涨行情。 图5：沪深成交总额 二、数据概览 图2：国内主要指数表现图3：市场风格表现 数据来源：Wind，建信期货研究发展部数据来源：Wind，建信期货研究发展部 图4：细分板块跌表现（申万一级指数） 数据来源：Wind，建信期货研究发展部 图6：北上资金净流入(截至上一交易日) 数据来源：Wind，建信期货研究发展部数据来源：Wind，建信期货研究发展部 图7：股指成交量 图8：股指持仓量 数据来源：Wind，建信期货研究发展部数据来源：Wind，建信期货研究发展部 图9：主力合约基差走势图10：跨期价差走势 数据来源：Wind，建信期货研究发展部数据来源：Wind，建信期货研究发展部 图11：主要沪深300ETF成交(亿)图12：主要中小盘ETF成交(亿) 数据来源：Wind，建信期货研究发展部数据来源：Wind，建信期货研究发展部 三、行业要闻 7月30日，国家发展改革委召开2024年上半年发展改革形势通报会。会议强调，发展改革系统要全力以赴抓好党中央、国务院各项决策部署贯彻落实， 进一步全面深化改革，坚定不移推动高质量发展，更好统筹高质量发展和高水平安全，扎扎实实做好下半年发展改革重点工作，坚定不移完成全年经济社会发展目标任务。 商务部党组书记、部长王文涛称，将把各项战略部署转化为任务清单、工作清单，逐项抓好落实。一是稳步扩大制度型开放。我们将主动对接国际高标准经贸规则，在产权保护、产业补贴、环境标准、劳动保护、政府采购、电子商务、金融领域等方面，实现规则、规制、管理、标准相通相容；积极扩大自主开放，扩大对最不发达国家单边开放；积极参与全球经济治理体系改革，维护以世贸组织为核心的多边贸易体制权威性，扩大面向全球的高标准自贸区网络。 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736 石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等 任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼电话：021-60635548邮编：200120 深圳分公司 深圳市福田区鹏程一路8号深圳建行大厦39层3913电话：0755-83382269邮编：518026 山东分公司 地址：济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室电话：0531-81752761邮编：250014 广东分公司 地址：广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 地址：福清市音西街福清万达广场A1号楼21层2105、2106室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 郑州营业部 地址：郑州市未来大道69号未来大厦2008A电话：0371-65613455邮编：450008 宁波营业部 地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街255号0874、0876室电话：0574-83062932邮编：315000 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）6楼电话：021-60636327邮编：200120 西北分公司 地址：西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话：029-88455275邮编：710075 浙江分公司 地址：杭州市上城区五星路188号荣安大厦602-1室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路438号1306室(电梯16层F单元)电话：021-62528592邮编：200122 上海杨树浦路营业部 地址：上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话：021-63097527邮编：200082 泉州营业部 地址：泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话：0595-24669988邮编：362000 厦门营业部 地址：厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部 地址：成都市青羊区提督街88号28层2807号、2808号电话：028-86199726邮编：610020 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼 邮编：200120全国客服电话：400-90-95533转5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com
